Jupiter

Jupiter é um agregador de exchange descentralizada (DEX) construído na blockchain Solana. Sua função principal é direcionar trocas de tokens entre várias DEXs dentro do ecossistema Solana, identificando os caminhos e preços de negociação mais favoráveis para os usuários. Este processo de roteamento é projetado para minimizar o deslizamento e otimizar a execução, semelhante ao que protocolos como o 1inch fazem na Ethereum.

Lançado em outubro de 2021, o Jupiter começou como um projeto de infraestrutura de troca e desde então se expandiu para um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) mais amplo. Agora inclui ferramentas como ordens de limite, média de custo em dólar (DCA), futuros perpétuos e um serviço de comparação de ponte para transferências entre cadeias. Jupiter desempenha um papel crítico na infraestrutura de liquidez do ecossistema DeFi da Solana e se tornou uma das aplicações mais amplamente usadas nesse espaço. O protocolo também suporta estratégias de negociação avançadas, como a Média de Valor (VA), e anunciou planos para lançar uma stablecoin que gera rendimento e é colateralizada por tokens de staking líquido (LSTs).

Jupiter está integrado em vários produtos e plataformas dentro da rede Solana, incluindo a carteira Backpack. No início de 2024, Jupiter superou importantes agregadores baseados na Ethereum em termos de volume de negociações, destacando sua crescente importância no amplo cenário DeFi.

JUP é o token nativo de governança da plataforma Jupiter. Está implantado na blockchain Solana e opera usando o padrão de token SPL da Solana. O token foi lançado oficialmente em janeiro de 2024 com uma oferta circulante inicial de aproximadamente 1,35 bilhão de JUP. Embora a oferta máxima tenha sido originalmente fixada em 10 bilhões, a comunidade aprovou uma proposta para reduzir o teto para 7 bilhões de tokens.

O token é projetado para ser o mecanismo central através do qual a comunidade Jupiter governa a plataforma. JUP também suporta incentivos de staking e pode ser usado para acesso a recursos adicionais da plataforma, incluindo o launchpad do Jupiter (LFG). Embora não sirva diretamente como um token de provisão de liquidez, desempenha um papel fundamental na governança do protocolo e no alinhamento de incentivos.

A distribuição da oferta do token é dividida igualmente:

• 50% alocado para a comunidade, principalmente através de airdrops e programas de incentivo
• 50% retido pela equipe, incluindo:
  • 20% para membros da equipe (com um cronograma de aquisição de dois anos)
  • 20% para reservas estratégicas
  • 10% para provisão de liquidez Além disso, 2 bilhões de tokens estão reservados para futuros membros da equipe, investidores e partes interessadas, com um bloqueio mínimo de um ano.

O token JUP desempenha múltiplos papéis dentro do ecossistema Jupiter:

• Governança

JUP é principalmente um token de governança. Os detentores podem propor e votar em mudanças no protocolo, incluindo:

• Alocação de incentivos de liquidez
• Cronogramas futuros de emissão de JUP
• Iniciativas estratégicas do ecossistema
• Resolução de disputas de listagem
• Aprovações de subsídios para desenvolvedores
• Seleção de projetos no launchpad do Jupiter (LFG)

A governança é facilitada através do Jupiter DAO, que é projetado para dar à comunidade uma influência significativa sobre a direção do protocolo.

• Staking e Incentivos:

Usuários podem staking tokens JUP como parte do programa de Recompensas de Staking Ativo (ASR). Este esquema distribui JUP e potencialmente outros tokens para stakers que participam da governança. As recompensas são geralmente alocadas trimestralmente, com o valor dependendo da quantidade de JUP em staking e da atividade de governança do usuário.

O processo de unstaking geralmente inclui um atraso de 30 dias. Algumas exchanges centralizadas como Binance e Gate.io oferecem produtos de staking de JUP, embora o staking descentralizado esteja mais alinhado com a participação na governança.

O staking de JUP não deve ser confundido com JupSOL, um token de staking líquido separado que representa SOL em staking no Jupiter.

• Airdrops e Alocação da Comunidade:

JUP é distribuído através de airdrops conhecidos como eventos “Jupuary”. O airdrop inicial em janeiro de 2024 distribuiu 1 bilhão de tokens para usuários iniciais. Um segundo airdrop ocorreu em janeiro de 2025, distribuindo 700 milhões de tokens entre cerca de 2 milhões de carteiras elegíveis. Novos airdrops estão programados para 2025 e 2026, visando usuários ativos, stakers e contribuintes.

Essa estratégia de airdrop visa descentralizar a propriedade, promover o engajamento dos usuários e construir efeitos de rede de longo prazo.

• Acesso e Utilidade:

Embora a governança seja a função primária do token, o JUP também pode ser usado para: - Reduzir taxas de negociação na plataforma Jupiter - Ganhar acesso prioritário a projetos do launchpad - Participar de recursos experimentais ou produtos beta

Casos de uso futuros podem incluir funcionalidade expandida dentro da exchange de futuros perpétuos do Jupiter ou integrações mais amplas de DeFi.

Jupiter foi fundado em outubro de 2021 por um indivíduo usando o pseudônimo Meow. Meow permanece como o líder visível e continua a contribuir tanto para a direção estratégica quanto técnica do protocolo. Outros co-fundadores e contribuintes incluem:

• Seong Sang – Co-fundador e Chief Technology Officer (CTO)
• Mal – Co-fundador
• Fabiano Solana
• Rolex Gold
• Ben Chow
• Mei (@9yointern), envolvido no design do airdrop
• Kash Dhanda, também envolvido na governança e no design de incentivos

A equipe inclui tanto contribuidores pseudônimos quanto conhecidos publicamente, uma prática comum em projetos de cripto, particularmente aqueles que priorizam a governança descentralizada. Notavelmente, Meow se comprometeu voluntariamente a bloquear 280 milhões de tokens JUP pessoais até 2030, alinhando incentivos de longo prazo com a sustentabilidade da plataforma.

Jupiter tem enfatizado seu compromisso com a propriedade descentralizada, transparência na distribuição de tokens e envolvimento ativo da comunidade desde sua criação.