Tesouro dos EUA investiga exchanges de criptomoedas por evasão de sanções ao Irã, afirma TRM Labs

O Departamento do Tesouro dos Estados Unidos está investigando se plataformas de criptomoedas permitiram que autoridades do Irã evadissem sanções impostas pelo Ocidente, disse Ari Redbord, chefe global de políticas da empresa de análise de blockchain TRM Labs, ao CoinDesk.

Redbord afirmou que os investigadores estão redirecionando a fiscalização das carteiras digitais individuais para a infraestrutura cripto,

“A preocupação não é simplesmente que atores sancionados usaram criptomoedas, o que é esperado em uma economia abrangentemente sancionada,” disse Redbord. “A preocupação é que a atividade parece concentrada em sistemas vinculados a exchanges que funcionam como pontos de acesso financeiro repetíveis para redes sancionadas.”

Redbord afirmou que as autoridades dos EUA concentram sua atenção principalmente quando os esforços de evasão de sanções passam de uma atividade isolada em carteiras para o que ele descreveu como infraestrutura em camada de serviço, incluindo exchanges, corredores de stablecoins, hubs de liquidez e sistemas de pagamento.

Um exemplo ligado ao Irã identificado pela TRM Labs é Zedcex, uma exchange de criptomoedas que, segundo a empresa, operava como uma infraestrutura controlada pelo Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica do Irã (IRGC). De acordo com a TRM, a exchange processou aproximadamente US$ 1 bilhão em fundos ligados ao IRGC, representando cerca de 56% do seu volume total de transações, com essa participação atingindo o pico de 87% em 2024.

“Esta é uma evidência direta de um ator estatal nacional que não está recorrendo à lavagem de recursos em criptomoedas por meio de uma série de endereços de carteira, mas sim utilizando a infraestrutura cripto,” afirmou Redbord.

As transações de criptomoedas do Irã cresceram para até US$ 10 bilhões

Os comentários adicionam detalhes à crescente preocupação em Washington sobre o uso crescente de ativos digitais pelo Irã. Os volumes de transações em criptomoedas do Irã alcançaram aproximadamente US$ 8 a 10 bilhões no ano passado, com base na atividade on-chain identificada pela TRM Labs e Chainalysis, à medida que tanto grupos ligados ao Estado quanto usuários de varejo recorreram a moedas digitais, informou a Reuters.

Na semana passada, o Departamento do Tesouro dos EUA sancionado exchanges de criptomoedas por operarem no setor financeiro do Irã pela primeira vez. O Office of Foreign Assets Control (OFAC) anunciou sanções contra a Zedcex e a Zedxion, ambas registradas no Reino Unido. De acordo com a declaração do Tesouro, as exchanges facilitaram transações para o Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC), que os EUA e seus aliados na União Europeia designam como uma organização terrorista. Desde seu registro em 2022, apenas uma dessas processou mais de US$ 94 bilhões em transações, informou o Tesouro.

As Nações Unidas sanções impostas sobre o Irã em 2025, restabelecendo aquelas relacionadas ao programa nuclear do país que haviam sido suspensas em 2015. Não é o único país a recorrer às criptomoedas para contornar restrições. No início de 2025, o provedor de análises blockchain Chainalysis relatou que países sancionados pelos EUA recebeu quase US$ 16 bilhões em ativos digitais no ano anterior.

Chainalysis estima que as carteiras iranianas recebeu um recorde de US$ 7,8 bilhões em 2025, acima dos US$ 7,4 bilhões em 2024 e US$ 3,17 bilhões em 2023. A empresa estima que cerca de metade dos volumes de criptomoedas do Irã no ano passado estavam ligados ao IRGC, uma poderosa força militar, política e econômica estreitamente ligada ao Líder Supremo Aiatolá Ali Khamenei.

Por outro lado, a TRM Labs estimou que a maioria Os fluxos de criptomoedas vinculados ao Irã originam-se de usuários de varejo, refletindo esforços de iranianos comuns para preservar economias, acessar dólares e manter a conectividade com o sistema financeiro global enquanto o rial continua a enfraquecer.

Agentes governamentais vão além do uso oportunista

“Para a maioria das pessoas no Irã, criptomoeda continua sendo principalmente uma questão de acesso,” disse Redbord. Mas ele afirmou que o limite é ultrapassado quando atores ligados ao Estado vão além do uso oportunista e começam a depender de infraestrutura nativa de criptomoedas, projetada para sustentar finanças sancionadas em grande escala.

As carteiras de criptomoedas são pseudônimas e fáceis de criar, limitando a eficácia das sanções que visam endereços individuais, afirmou Redbord.

“Quando um endereço é sancionado, ele já possui muito pouco valor operacional,” disse ele. “Reconstruir uma infraestrutura financeira funcional é muito mais difícil.”

A aplicação de sanções no setor de criptomoedas, acrescentou ele, é mais eficaz quando prejudica a liquidez e o acesso, ao invés de focar em carteiras isoladas. Isso inclui a identificação de agrupamentos de atividade, o mapeamento de contrapartes e a exposição de provedores de serviços que facilitam repetidamente a movimentação de fundos.

À medida que as redes blockchain funcionam cada vez mais como estruturas de pagamento e liquidação, Redbord afirmou que seu uso por estados sancionados continuará a evoluir.

“O uso lícito continuará a dominar,” disse ele. “Mas atores estatais sofisticados e profissionais que evitam sanções operarão cada vez mais por meio de infraestrutura especializada construída sobre esses mesmos trilhos.”