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Dubai proíbe tokens de privacidade e aperta regras para stablecoins em reestruturação cripto
A DFSA declarou que ativos focados em privacidade são incompatíveis com as normas globais de conformidade, à medida que avança para um modelo de adequação de tokens liderado por empresas e classificações mais rigorosas para stablecoins.
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O que saber:
- O órgão regulador financeiro de Dubai proibiu os tokens de privacidade no Dubai International Financial Centre devido a riscos de lavagem de dinheiro e conformidade.
- As regras atualizadas transferem a responsabilidade pela aprovação de ativos cripto para as empresas, enfatizando os padrões globais de conformidade.
- A DFSA restringiu a definição de stablecoins, concentrando-se naquelas lastreadas por moedas fiduciárias e ativos de alta qualidade.
O órgão regulador financeiro de Dubai proibiu o uso de tokens de privacidade em todo o Dubai International Financial Centre, citando riscos relacionados à conformidade com as normas de combate à lavagem de dinheiro e sanções, como parte de um atualização abrangente nas suas regras para criptomoedas que também transfere a responsabilidade pela aprovação de tokens para as empresas e aperta a definição de stablecoins.
O atualizado Quadro Regulatório de Tokens Cripto, que entra em vigor em 12 de janeiro, posiciona a Autoridade de Serviços Financeiros de Dubai como um regulador focado menos na aprovação de ativos cripto individuais e mais na aplicação de padrões globais de conformidade.
A História Continua abaixo
A proibição surge enquanto moedas de privacidade como a ZEC têm apresentado um interesse renovado entre os investidores, com Monero ultrapassa máxima histórica na segunda-feira, mas Wallace enquadrou a decisão como inevitável para uma jurisdição que pretende permanecer alinhada com as normas regulatórias internacionais. A proibição se aplica amplamente a negociações, promoção, atividades de fundos e derivativos dentro ou provenientes do DIFC.
“[Tokens de privacidade] possuem funcionalidades para ocultar e anonimizar o histórico das transações e também os detentores,” disse Elizabeth Wallace, diretora associada de políticas e aspectos legais da DFSA, em entrevista à CoinDesk. “É praticamente impossível para as empresas cumprirem os requisitos do Grupo de Ação Financeira (FATF) se estiverem negociando ou mantendo tokens de privacidade.”
O mandato do GAFI é que as empresas precisam ser capazes de identificar todas as partes da transação cripto, incluindo o beneficiário e o originador, explicou Wallace.
"A maioria dos requisitos relacionados à prevenção da lavagem de dinheiro e crimes financeiros não seria atendida se você utilizasse tokens de privacidade,” ela continuou.
Além de proibir os próprios tokens de privacidade, as normas da DFSA também impedem que empresas reguladas utilizem ou ofereçam quaisquer dispositivos de privacidade, como mixers, tumblers ou ferramentas de ofuscação que ocultem detalhes das transações.
Ao contrário da proibição total em Dubai, Hong Kong ainda permite tokens de privacidade em teoria sob um regime de licenciamento baseado em risco que torna difícil sua listagem na prática, enquanto a União Europeia avançou mais, efetivamente afastando moedas de privacidade e mixers dos mercados regulamentados através das regras da MiCA e uma próxima proibição AML sobre atividades anônimas com criptomoedas.
Stablecoins, redefinidas
Stablecoins são outro ponto focal das regras atualizadas. A DFSA aprimorou sua definição do que denomina Tokens Cripto Fiat, reservando a categoria para tokens lastreados em moedas fiduciárias e apoiados por ativos de alta qualidade e liquidez, capazes de atender às demandas de resgate durante períodos de estresse.
“Coisas como stablecoins algorítmicas, são um pouco menos transparentes sobre como operam e como é possível resgatá-las,” disse Wallace, acrescentando que a abordagem da DFSA está alinhada com a de outros reguladores que enfatizam a qualidade dos ativos e a liquidez.
Questionado sobre a Ethena, uma das stablecoins algorítmicas de crescimento mais rápido, Wallace afirmou que ela não se qualificaria como uma stablecoin sob o framework da DIFC, embora não fosse banida categoricamente.
“Em nosso regime, a Ethena não seria considerada uma stablecoin,” disse ela. “Seria considerada um token cripto.”
Processo de aprovação liderado pela indústria
Além dos tokens de privacidade e das stablecoins, o quadro revisado representa uma mudança significativa na forma como os criptoativos são aprovados para uso na zona franca financeira de Dubai.
Em vez de publicar uma lista de tokens aprovados, a DFSA exigirá agora que as empresas licenciadas avaliem e documentem se os criptoativos que oferecem são adequados, mantendo essas decisões sob revisão contínua.
A mudança, afirmou Wallace, foi impulsionada pelo feedback da indústria e reflete um mercado em maturação, e não uma abordagem regulatória mais branda.
“O feedback das empresas foi que o mercado havia evoluído,” disse ela. “Elas próprias evoluíram e se tornaram mais familiarizadas com a regulamentação de serviços financeiros, e querem ter a capacidade de tomar essa decisão por conta própria.”
Wallace afirmou que a abordagem está alinhada com o pensamento de outros reguladores internacionais, segundo o qual a responsabilidade pela seleção de ativos deve ser atribuída às empresas, e não aos supervisores.
Na visão de Dubai, o futuro das criptomoedas dentro de um centro financeiro global pertence às empresas de ativos que conseguem explicar, defender e supervisionar, com os reguladores menos interessados em conceder aval aos tokens do que em obrigar as empresas a assumirem as consequências de listá-los em um mercado onde rastreabilidade, responsabilidade e conformidade são inegociáveis.
