BaFin da Alemanha esclarece processo de licenciamento para custodiantes de Cripto estrangeiros

A Autoridade de Supervisão Financeira da Alemanha (BaFin) está esclarecendo como a nova lei de custódia de Criptomoeda do país se aplicará a empresas que operam fora da Alemanha, mas ainda atendem ao mercado alemão.

Em sua última orientaçãolançado em janeiro, o regulador disse que as empresas que já custodiam ativos digitais para alemães não seriam penalizadas por não terem uma licença. Em vez disso, elas seriam protegidas pela mesma proteção que as empresas de custódia de Cripto sediadas na Alemanha já têm sob a nova lei, que entrou em vigor em 1º de janeiro.

Isso significa que essas empresas também devem anunciar sua intenção de solicitar uma licença até 31 de março e solicitar a licença até 30 de novembro. Isso também significa que as empresas de Cripto que T custodiavam Cripto para clientes alemães antes de 1º de janeiro, mas estão interessadas em expandir para o mercado alemão, não podem fazê-lo até que recebam uma licença primeiro.

“Ninguém tem a capacidade de aplicar imediatamente, e é por isso que temos esses mecanismos de direitos adquiridos”, disse Carola Rathke, sócia da Eversheds Sutherland Germany, uma empresa que está trabalhando diretamente com a BaFin sobre como a lei deve ser aplicada.

Estabelecendo os fatos

No início de 2020, o BaFinpublicado um formulário de inscrição que não é vinculativo, o que significa que as empresas não são obrigadas a usar o formulário. A orientação mais recente também deixa claro que as empresas devem enviar uma “inscrição completa” até o prazo final de 30 de novembro – o que significa que o regulador não tem perguntas sobre a inscrição. As empresas de Cripto devem planejar se inscrever bem antes do final de novembro, acrescentou Rathke.

A Alemanha elaborou a lei em resposta à Quinta Diretiva Anti-Lavagem de Dinheiro da União Europeia (AMLD5), que exige que as empresas de Cripto demonstrem conformidade com procedimentos aprimorados de conheça seu cliente (KYC) e anti-lavagem de dinheiro (AML). Embora as empresas familiarizadas com a regulamentação financeira alemã já estejam rascunhoaplicações, a indústria está à mercê de qualquer orientação que a BaFin divulgue nos próximos meses.

O processo pode ser chocante para empresas que T estão acostumadas a lidar com o regulador alemão.

“É exatamente assim que funciona: eles criam uma lei rapidamente e depois descobrem que ela não é muito inteligente, e agora, depois que a lei é publicada, eles estabelecem práticas administrativas”, disse Sven Hildebrandt, chefe do Distributed Ledger Consulting Group, que tem aconselhado empresas de Cripto sobre como navegar nas complexidades do sistema regulatório alemão.

“Acredito que há orientação suficiente por aí para que, se você sabe o que está fazendo, basicamente já sabe o que fazer agora”, acrescentou.

Hildebrandt estima que a orientação começará a aparecer como resultado de aplicações específicas nas próximas três a cinco semanas. O DLC Group de Hildebrant está agora tentando obter aprovação do BaFin para servir como braço de conformidade de empresas que T podem pagar para aplicar para a licença elas mesmas.

Ainda assim, há partes da custódia de Cripto que T são abordadas pela lei – como a custódia que tira proveito de computação multipartidária, disse Hildebrandt.

Certas partes da lei também precisarão de clareza ao longo do tempo. Por exemplo, as empresas que se candidatam devem ter uma filial alemã com diretores que sejam “adequados e adequados”, mas definir o que torna um gerente em Cripto certo para o trabalho pode ser difícil. É provável que o regulador exija um gerente com experiência bancária, além de ter um gerente com experiência técnica em blockchain, disse Rathke.