Cripto para consultores: preço do Bitcoin

Na edição de hoje,Andy Baehr do CoinDesk Cotações analisa a ação do preço do bitcoin.

Então, LEOMindyukda ML Tech fornece insights sobre o sentimento dos consultores e como eles podem ajudar seus clientes em Pergunte a um especialista.

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Ações de preço do Bitcoin

O ano de 2024 foi repleto de ação para o Bitcoin e outros ativos digitais.

Para consultores financeiros, isso pode significar uma de duas coisas:

• Os consultores que estavam ansiosos para alocar em Bitcoin agora têm uma maneira mais fácil de fazer isso e podem pensar no que vem a seguir.
• Consultores que adotaram uma abordagem de esperar para ver agora podem começar a receber mais perguntas dos clientes.

Para recapitular a ação do preço, o Bitcoin começou a ganhar mais atenção no Rally de outubro de 2023, quando ficou mais claro que os chamados ETFs “spot” seriam aprovados e lançados em breve. O Bitcoin ainda estava sendo negociado abaixo de US$ 30.000 na época. O lançamento de 11 ETFs em 11 de janeiro foi um marco para o mundo dos ativos digitais e quebrou recordes de ETF.

O Rally do Bitcoin continuou até meados de março, quando marcou uma nova alta histórica acima de US$ 73.000, e o Rally foi amplo entre os principais ativos digitais. Em 13 de março, o Bitcoin subiu 72% no ano, o ether subiu 75% e o CoinDesk 20 Index 58%.

À medida que os fluxos para ETFs se estabilizaram — com ETFs de Bitcoin agora detendo cerca de US$ 60 bilhões em ativos — outros fatores passaram a dominar os preços dos ativos digitais, novamente, com o Bitcoin liderando o caminho. Os principais entre eles foram a Política monetária do Federal Reserve, a próxima eleição dos EUA e as ramificações para a regulamentação de Cripto e algumas tarefas domésticas específicas de criptomoedas para fornecer resolução para algumas das "dores de dente" das criptomoedas do passado.

Esses fatores, em conjunto, criaram incerteza sobre ativos digitais, com o Bitcoin recebendo foco particular. O Bitcoin, como reserva de valor, é sensível a fatores macroeconômicos, como inflação e expectativas de taxas de juros. Nossa métrica favorita são as expectativas de taxas de juros reais futuras:Na medida em que o mercado acredita que a inflação futura tenderá a ser maior do que as taxas de juros nominais futuras, o Bitcoin parecerá mais atraente.

Bitcoin, e ativos digitais de forma mais ampla, tiveram um ambiente regulatório mais restrito nos Estados Unidos do que em outros países e regiões. Há, sem dúvida, sentimentos sobre como diferentes presidentes e administrações dos EUA lidarão com a regulamentação de Cripto , e se os EUA terão permissão para “alcançar o resto do mundo”.

O mercado também antecipou grandes pools de Bitcoin que poderiam chegar ao mercado como suprimento único. Resoluções do desastre da bolsa de Bitcoin Mt. Gox de 10 anos atrás e vendas de Bitcoin apreendido por autoridades regulatórias nos EUA e Alemanha deixaram alguns compradores cautelosos. No entanto, no terceiro trimestre, a maioria dessas preocupações foi resolvida.

Nos seis meses seguintes à nova máxima histórica do bitcoin em março, vimos o Bitcoin recuar e outros ativos se saírem pior. No entanto, esse sentimento sombrio mudou notavelmente em 18 de setembro, quando o FOMC cortou assertivamente as taxas em 50 pontos-base. O preço do Bitcoin subiu, mas ainda mais afirmativo foi o rebote no mercado de Cripto mais amplo, com o índice CoinDesk 20 superando o Bitcoin em 4% na semana e meia após o corte do Fed.

À medida que as eleições nos EUA se aproximam, mais dados macroeconômicos chegam para delinear as expectativas sobre o ritmo de flexibilização do Fed, e outros fatores, como Eventos geopolíticos no Oriente Médio, abalam os Mercados. As pessoas ficarão de olho no preço do Bitcoin e no mercado em geral para ver suas reações.

A longo prazo, esses ativos representam, aos olhos de muitos, o futuro das Finanças. O Bitcoin tem uma posição única aqui, como a maior, mais antiga e, de muitas maneiras, mais simples Criptomoeda. Ele existe principalmente para ser enviado de um endereço para outro, com suprimento restrito, um histórico de 15 anos de segurança e uma rede poderosa. É uma reserva de valor, uma que ainda é jovem e pouco adotada, mas que enfrentou e sobreviveu a tudo que o universo financeiro global lançou contra ele. Continua sendo um ótimo lugar para começar a educação do investidor e a consideração do portfólio. Ah, e é o ativo de melhor desempenho entre todas as principais classes de ativos em oito dos últimos 11 anos.

Mas depois do Bitcoin, o que vem a seguir? Esta é uma grande questão para muitos consultores que T querem se tornar especialistas em Cripto, mas também T querem perder as maiores oportunidades de crescimento para Web3, contratos inteligentes, Defi e outros temas que os ativos de blockchain oferecem.

-Andy Baehr, CFA, chefe de produto, CoinDesk Cotações

Pergunte a um especialista

P. Qual é o sentimento atual dos consultores em relação aos ativos digitais?

Consultores que investem em ativos digitais estão atualmente navegando em um cenário em evolução devido a novos produtos de Cripto , desenvolvimentos regulatórios e uma mudança em direção a uma adoção mais ampla.

O cenário regulatório continua fragmentado globalmente. Os EUA têm sido mais lentos na implementação de regulamentações Cripto coesas, embora esforços para regular stablecoins e exchanges estejam em andamento. Enquanto isso, outras regiões como Ásia e Emirados Árabes Unidos são mais progressivas, fornecendo estruturas regulatórias mais claras.

Os consultores devem se manter informados para ajudar os clientes a navegar no dinâmico mercado de ativos digitais, principalmente à medida que as Cripto passam da adoção inicial para oportunidades de investimento mais convencionais.

P. Por que é importante entender a posição dos consultores em relação aos ativos digitais?

Os ativos digitais estão se tornando um componente cada vez mais importante das estratégias de diversificação de portfólio e gerenciamento de risco. As criptomoedas oferecem uma correlação atraente com os investimentos tradicionais, reduzindo potencialmente o risco geral do portfólio. Os consultores estão explorando esses ativos para aumentar a diversificação, especialmente à medida que os ativos digitais amadurecem e produtos institucionais como ETFs de Bitcoin à vista se tornam disponíveis. Isso permite uma participação mais ampla sem os desafios técnicos da propriedade direta.

P. Como os consultores podem oferecer proteção aos clientes contra a volatilidade recente?

Incentivar os clientes a se concentrarem no potencial de longo prazo dos ativos digitais pode ajudar a reduzir as reações emocionais à volatilidade. Historicamente, Mercados como o Bitcoin têm experimentado volatilidade cíclica, mas muitos detentores de longo prazo se beneficiaram da valorização dos preços ao longo do tempo. Os consultores podem ajudar os clientes a manter uma estratégia de investimento disciplinada, enfatizando ganhos de longo prazo em vez de especulação de curto prazo.

Com essas abordagens, os consultores podem ajudar os clientes a obter exposição ao potencial de valorização dos ativos digitais, minimizando os riscos associados à volatilidade do mercado.

-LEO Mindyuk, CEO, ML Tech

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