Trader da Polymarket lucra US$ 233.000 no mercado de XRP em uma jogada ousada no fim de semana, superando bots

Um trader astuto supostamente realizou uma manobra de alto risco na plataforma de previsões Polymarket, lucrando US$ 233.000 e superando bots automatizados durante o comércio tranquilo do fim de semana. O caso chamou ampla atenção, com alguns classificando-o como manipulação explícita que requer ação disciplinar.

O gambito ocorreu no final da noite de sábado, quando os volumes de negociação em todo o ecossistema cripto tendem a ser baixos, e ordens de compra/venda pequenas frequentemente têm um impacto desproporcional nos preços de mercado.

A CoinDesk entrou em contato com a Polymarket para um comentário sobre o assunto.

O playbook

Eis como os fatos se desenrolaram, segundo detalhes compartilhados pelo trader pseudônimo da Polymarket PredictTrader no X – um post amplamente divulgado nos círculos da indústria.

Um trader com a identidade pseudônima @a4385 começou a comprar agressivamente as ações "UP" a qualquer preço no contrato da Polymarket que questionava se o preço da criptomoeda focada em pagamentos XRP subiria ou cairia entre 12h45 ET e 13h00 ET em 17 de janeiro.

À medida que os minutos se passavam, a compra agressiva impulsionou as ações da UP para 70 centavos, mesmo enquanto o preço à vista do XRP nas principais exchanges enfraquecia em 0,3% durante esse período.

As tendências divergentes fizeram com que os bots da Polymarket, programados para criar ordens de compra/venda, fornecer liquidez e realizar arbitragem ou explorar ineficiências de preço entre os dois mercados, vendessem automaticamente mais ações UP à medida que seus preços subiam, mesmo com a queda do preço do XRP.

Isso permitiu que o trader acumulasse impressionantes 77.000 ações da UP a um preço médio de 48 centavos.

O que aconteceu em seguida confere à aposta uma atmosfera semelhante a “O Lobo de Wall Street”. Dois minutos antes do fechamento do mercado, uma carteira da Binance supostamente vinculada ao trader efetuou uma compra significativa de XRP no valor de US$ 1 milhão, o que impulsionou o preço em cerca de 0,5%.

Este aumento oportuno no preço do XRP garantiu que o contrato da Polymarket fosse liquidado como uma vitória, com as ações UP qualificando-se para resgate a $1 cada, um lucro significativo em relação ao custo médio de aquisição de 48 centavos.

O trader então vendeu o XRP adquirido na Binance, derrubando o preço à vista novamente. Toda a operação custou ao trader aproximadamente US$ 6.200, enquanto bots perderam um ano de lucros da noite para o dia, segundo a fonte de dados PolymarketHistory.

O trader não parou por aí e replicou a tática em vários mercados fracos de fim de semana, drenando sistematicamente a liquidez dos bots. Enquanto alguns bots se adaptaram e foram desativados, outros não tiveram a mesma sorte.

Necessidade de bots inteligentes

O episódio destaca vulnerabilidades nos bots automatizados de formação de mercado da Polymarket, que tratam cada movimento de preço (tick) da mesma forma. Eles são incapazes de perceber dinâmicas críticas, como volume, regimes de liquidez, táticas adversariais e mudanças nos incentivos próximos ao vencimento.

Isto exige o desenvolvimento de bots contextualmente conscientes (inteligentes) que se adaptem em tempo real e compreendam contra quem estão negociando, em que período do dia e quando não participar.

Chris Tremulis, chefe global de conformidade de commodities no Goldman Sachs, expressou preocupações sobre X, afirmando que preservar a integridade do mercado é fundamental para a adoção institucional das plataformas de apostas.

"Priorizar a integridade do mercado será fundamental para que os líderes dos mercados de previsão alcancem uma adoção institucional significativa (se for esse o objetivo deles)," afirmou Tremulis.

"Aplicação mais rigorosa do conjunto de regras, investigações mais rápidas por parte da equipe de monitoramento da exchange, divulgação dos resultados disciplinares e encaminhamentos para a CFTC terão um grande impacto. Ainda é cedo," acrescentou.