Quanto Poderiam Mover Bitcoin, Ether, XRP e Solana Após o Relatório de Inflação dos EUA?

O mercado de criptomoedas, carente de novos dados econômicos devido à prolongada paralisação do governo dos EUA, finalmente terá um dado crucial com a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de setembro na sexta-feira.

O índice de inflação pode desencadear oscilações de preços maiores no ether ETH$3.134,52 do que no bitcoin BTC$90.648,77, um ativo de reserva de valor. No entanto, de modo geral, a volatilidade esperada no mercado não apresenta nada fora do comum.

A inflação subiu em setembro

O índice de preços ao consumidor para setembro, previsto para ser divulgado às 12h30 UTC, deve mostrar que o custo de vida subiu 3,1% em relação ao ano anterior, acima dos 2,9% de agosto e o mais alto em 18 meses, de acordo com uma pesquisa entre economistas feita pelo provedor de dados FactSet. Na base mensal, a inflação provavelmente aumentou 0,4%, igualando o ritmo de agosto.

A inflação subjacente, que exclui as categorias voláteis de alimentos e energia, está prevista para ter aumentado 3,1% pelo terceiro mês consecutivo, com uma alta mensal de 0,3%.

O consenso é que os dados, independentemente de superarem ou não as expectativas, provavelmente não impedirão o Fed de reduzir sua taxa de juros de referência em mais um quarto de ponto na próxima semana.

Dito isso, um resultado mais forte do que o esperado pode ser positivo para o dólar, de acordo com analistas do ING. Um índice do dólar em fortalecimento pode conter os ganhos no mercado de criptomoedas.

"Não acreditamos que o IPC dos EUA ofereça essa oportunidade, pois esperamos uma leitura consensual de 0,3% Mês a Mês no núcleo. Mas, certamente, com 50 pontos base de flexibilização já totalmente precificados para o final do ano, qualquer leitura acima do esperado poderia oferecer bom suporte ao dólar", disseram os analistas do ING em nota na quinta-feira.

Entretanto, um CPI mais baixo pode desencadear uma reação de apetite por risco nos mercados, de acordo com a empresa de negociação de ativos digitais Zerocap.

"O fechamento do governo dos EUA privou os analistas de mercado atentos de dados frequentemente cruciais, e uma liberação gradual de sinais macroeconômicos após a correção do mercado cripto há duas semanas significa que uma leitura mais baixa do CPI poderia facilmente estimular o sentimento otimista em meio a uma venda contínua do varejo," afirmou John Toro, chefe de trading da Zerocap, em um e-mail."

Ether para oscilar 2,9%

De acordo com dados do mercado de opções listado na Deribit, o ether, o segundo maior token por valor de mercado, pode movimentar-se em 2,9% após a divulgação do CPI, superando a volatilidade do bitcoin.

"O mercado de opções está atualmente precificando um movimento de ±1,4% para o Bitcoin após a divulgação do CPI de hoje, enquanto o Ethereum está precificando um movimento maior de ±2,9%," Markus Thielen, fundador da 10x Research, disse à CoinDesk.

Os índices de volatilidade implícita de um dia da Volmex Finance para Bitcoin e Ether indicam flutuações de preço semelhantes esperadas após a divulgação do CPI.

Os índices de volatilidade implícita de um dia para XRP e Solana estão atualmente em 91% e 76%, respectivamente, traduzindo-se em movimentos de preço esperados de aproximadamente 4,7% para XRP e 4% para Solana dentro de 24 horas.

Volatilidade otimista?

Importante ressaltar que esses movimentos projetados não são nada fora do comum. Eles refletem volatilidade em qualquer direção e não implicam uma perspectiva de mercado altista ou baixista.

Dito isso, a análise de Thielen sobre indicadores-chave, como o Estocástico, sugere um potencial rebound no preço do BTC.

"O indicador estocástico diário está mostrando sinais de divergência altista, embora ainda não tenha alcançado seu limite inferior típico de 15%. Isso sugere que o momentum de baixa pode estar diminuindo, potencialmente abrindo caminho para uma recuperação de curto prazo nos preços do bitcoin," disse Thielen.