Mercados Hoje: Bitcoin e Ether Recuperam-se das Baixas Antes das Minutas do FOMC

Bitcoin BTC$71,091.27 e ether ETH$2,055.28 recuperaram-se das mínimas da noite, mesmo com os futuros dos índices acionários dos EUA recuando e os rendimentos dos títulos japoneses subindo para máximas de várias décadas, movimento que pode tornar os ativos de maior risco menos atraentes.

O Índice CoinDesk 20 (CD20) negociou 1,5% em baixa no período de 24 horas, indicando uma fraqueza ampla no mercado. O Índice CoinDesk 80 (CD80) dos tokens seguintes em maior valor recuou 1,4%.

Os investidores aguardam a divulgação da ata da última reunião de política do Federal Reserve, agendada para a próxima quarta-feira, ao mesmo tempo em que ressaltam a importância de acompanhar a Conta Geral do Tesouro, a conta do governo dos EUA junto ao Fed. O Tesouro está em processo de reconstrução do saldo da TGA, o que pode representar um risco para os preços dos ativos.

Em notícias importantes, a Point72 Asset Management e a ExodusPoint Capital Management divulgaram participações acionárias na empresa de pagamentos em criptomoedas Alt5 Sigma na segunda-feira, segundo a Bloomberg.

Posicionamento em Derivativos

• Apostas alavancadas em futuros de criptomoedas no valor de US$ 448 milhões foram liquidadas nas últimas 24 horas. A maioria eram posições longas, o que indica que uma alavancagem significativa de alta foi eliminada do mercado.
• O interesse em aberto em BTC, DOGE e XRP diminuiu, indicando que a queda de preço ainda não desencadeou um aumento nas novas apostas baixistas.
• Enquanto isso, LINK, HYPE e SUI registraram aumentos no interesse aberto, enquanto o OI permaneceu estável em ETH, de acordo com a fonte de dados Coinglass.
• As taxas de financiamento perpétuas para a maioria das principais criptomoedas continuam levemente positivas, indicando uma tendência favorável às posições longas. O oposto ocorre com ADA e XMR.
• O interesse em aberto dos contratos futuros de Solana na CME permanece elevado, próximo aos recordes acima de 4,6 milhões de SOL, com o prêmio anualizado para três meses subindo para 16% em relação a 12% na semana passada. O aumento indica fluxos de capital altistas.
• O open interest do BTC está começando a se recuperar, agora em 145,76 mil BTC, o mais alto desde o final de julho. O prêmio permanece abaixo de 10%. No caso do ETH, o prêmio novamente perdeu o pico acima de 10%, com o open interest se aproximando da marca de 2 milhões de ETH.
• Na Deribit, opções de venda (puts) de BTC e ETH de curto prazo (uma semana) e para os próximos meses continuam sendo negociadas com prêmio em relação às opções de compra (calls), refletindo preocupações acerca dos riscos de queda.
• Os fluxos na rede OTC Paradigm apresentaram aumento de atividade em opções de venda vinculadas ao bitcoin e ao ether, com movimentações em operações diretas, spreads e estratégias de spreads de calendário.

Conversa sobre Token

• Plataforma de emissão de tokens Solana Pump.fun ultrapassou US$ 800,6 milhões em receita vitalícia, Dados da Dune apresenta receitas, principalmente provenientes de sua taxa de swap de 1%, com uma arrecadação diária média superior a $1 milhão. Isso a coloca entre uma pequena lista de plataformas que geram receitas elevadas no espaço cripto.
• O Pump originalmente cobrava taxas quando os tokens “graduavam-se” para a Raydium, mas agora gera receita a partir do seu DEX interno, o PumpSwap. O modelo demonstrou ser resistente apesar da concorrência.
• LetsBonk ultrapassou brevemente o Pump em tokens graduados no mês passado, impulsionado pela integração com o Raydium LaunchLab e pelo impulso da comunidade Bonk, mas perdeu terreno à medida que os principais lançadores de memecoins migraram de volta para o Pump.
• A ICO do token da Pump no mês passado levantou 600 milhões de dólares em 12 minutos, com a plataforma agora realizando recompra acima do preço de mercado para estabilizar as negociações. Isso indica como o launchpad se tornou um ativo em si mesmo.
• Em contraste, a receita da LetsBonk despencou para menos de $30.000 por dia, ante cerca de $1 milhão no início deste mês, evidenciando a volatilidade das plataformas de memecoin que competem por fluxo.
• O novo participante Token Mill está tentando se destacar com um mecanismo “King of the Mill”, no qual as taxas são usadas para comprar e queimar o token de maior volume a cada 30 minutos. O objetivo é gamificar a volatilidade como um ciclo de crescimento.
• Solana, por sua vez, perdeu seu título de cadeia dominante de memecoins para a Base da Coinbase, que integrou a emissão de tokens em mídias sociais descentralizadas por meio da Zora. Na segunda-feira, a Base hospedou quase 58.000 novos memecoins, contra 33.000 na Solana.