Banho de Sangue no Mercado Cripto: Três Razões Pelas Quais os Traders Estão em Modo de Avesso ao Risco

No momento da redação, de acordo com os dados da CoinDesk, o BTC estava sendo negociado em cerca de US$ 113.648, uma queda de 1,4% nas últimas 24 horas. ETH, XRP, SOL e DOGE apresentaram quedas mais acentuadas, com ETH recuando 3,7% para US$ 3.503, XRP caindo 1,5% para US$ 2,94, SOL abaixando 2,7% para US$ 164,13 e DOGE despencando 3,7% para US$ 0,1993.

A retração ocorreu após uma série de choques econômicos e geopolíticos na sexta-feira que abalaram o sentimento dos investidores tanto nos mercados de ações quanto nos de ativos digitais.

As ações nos EUA também fecharam em forte queda na sexta-feira, com o Dow registrando queda de 1,23%, o S&P 500 recuando 1,6% e o Nasdaq Composite despencando 2,24%, enquanto os investidores digeriam um relatório de emprego decepcionante, tensões agravadas com a Rússia e a possibilidade de um afrouxamento monetário emergencial.

O relatório de empregos de julho foi um desastre — e uma surpresa

O Escritório de Estatísticas do Trabalho dos EUA (BLS) reportado Sexta-feira, a economia dos EUA adicionou apenas 73.000 empregos em julho — bem abaixo das expectativas. Mais preocupante, no entanto, foi uma revisão para baixo de 258.000 empregos nos totais combinados de maio e junho, eliminando efetivamente a maior parte dos ganhos no mercado de trabalho relatados anteriormente para o segundo trimestre.

A taxa de desemprego permaneceu em 4,2%, mas o desemprego de longo prazo aumentou em 179.000, chegando a 1,8 milhão. O número de novos entrantes no mercado de trabalho saltou em 275.000, indicando que mais americanos estão buscando emprego, mas enfrentando dificuldades para encontrá-lo. A taxa de participação na força de trabalho manteve-se estável em 62,2%, enquanto a proporção de emprego em relação à população apresentou leve queda ano a ano.

Embora o crescimento do emprego tenha continuado na área de saúde e assistência social, o emprego na maioria dos principais setores — incluindo manufatura, construção, serviços financeiros e tecnologia — apresentou pouca ou nenhuma alteração. Os mercados interpretaram os dados como um sinal claro de que o mercado de trabalho está enfraquecendo mais rápido do que o esperado.

Trump acusa comissário do BLS de interferência eleitoral, ordena demissão do chefe

O presidente Trump respondeu de forma rápida e pública ao relatório de empregos, publicando um comentário contundente mensagem na Truth Social que acusava a Comissária do Bureau of Labor Statistics, Erika McEntarfer — indicata de Biden — de manipular os dados de emprego no período que antecede a eleição de 2024.

“Este é o mesmo Bureau of Labor Statistics que superestimou o Crescimento do Emprego em março de 2024 por aproximadamente 818.000 e, novamente, pouco antes da Eleição Presidencial de 2024,” escreveu Trump. “Estes foram Recordes — Ninguém pode estar tão errado?”

Ele acrescentou: “Orientei minha equipe a demitir este indicado político de Biden, IMEDIATAMENTE.”

A publicação alarmou os investidores, que viram a retórica como uma politização das instituições estatísticas dos EUA. A remoção de um funcionário federal responsável pelos dados econômicos, com base em alegações de viés relacionado às eleições, aumentou a volatilidade de sexta-feira, especialmente para ativos sensíveis a taxas e de risco, como criptomoedas.

Postagem de Trump sobre submarino nuclear aumenta tensões com a Rússia

Mais tarde na sexta-feira, Trump voltou a usar o Truth Social, desta vez revelando que ele havia ordenado que dois submarinos nucleares dos EUA reposicionassem em resposta a recentes declarações de Dmitry Medvedev, ex-presidente da Rússia e atual vice-presidente do Conselho de Segurança da Rússia.

“Com base nas declarações altamente provocativas do ex-Presidente da Rússia… ordenei que dois submarinos nucleares sejam posicionados nas regiões apropriadas,” escreveu Trump. “Espero que esta não seja uma daquelas situações” em que palavras levam a “consequências não intencionais.”

A mensagem inesperada — transmitida sem prévia orientação ou confirmação do Pentágono — gerou preocupação de que as tensões diplomáticas com Moscou tenham entrado em uma nova fase.

Alguns viram a linguagem de Trump como uma postura deliberada, e não como uma ameaça militar genuína, com o objetivo de pressionar o presidente russo Vladimir Putin a considerar um cessar-fogo na Ucrânia. No entanto, mesmo que a declaração não tenha sido destinada como um sinal de ação iminente, ela ainda tornou a possibilidade de um confronto nuclear entre EUA e Rússia — por mais improvável que seja — mais real. Os traders — já abalados pelo relatório de empregos da manhã de sexta-feira — reagiram vendendo ativos de risco em favor de apostas mais seguras, como títulos do Tesouro e dinheiro.

Expectativas de corte da taxa do Fed aumentam — mas também crescem os temores de recessão nos EUA

Os dados decepcionantes do mercado de trabalho na sexta-feira levaram os traders a aumentar dramaticamente as apostas em um corte de juros na reunião do FOMC do Federal Reserve em setembro, com muitos agora esperando uma redução de 50 pontos base. No entanto, a perspectiva de uma política monetária mais acomodatícia pouco contribuiu para tranquilizar os mercados.

Isso ocorre porque os cortes nas taxas de juros não são mais vistos como uma medida preventiva para impulsionar o crescimento — eles agora são considerados uma reação à fraqueza econômica que pode já estar em curso. Nesse contexto, o afrouxamento monetário pode ser interpretado como uma confirmação do deterioramento das condições, em vez de um catalisador positivo.

Para os mercados de criptomoedas, que frequentemente refletem o sentimento do setor de tecnologia, a mudança na narrativa teve um impacto significativo. Apesar do potencial para rendimentos reais mais baixos, o temor de uma recessão iminente ofuscou qualquer otimismo de curto prazo. O resultado: vendas generalizadas no espaço de ativos digitais e cautela renovada antes de eventos macroeconômicos importantes previstos para o final deste mês.