Operadores de bloco de Solana veem SOL ampliando ganhos, ultrapassando US$ 200 até o final de junho

SOL, a Criptomoeda nativa do blockchain programável Solana teve uma forte Rally de quatro semanas, subindo 85% desde 7 de abril — mais que o dobro do ritmo do Bitcoin (BTC) — e grandes negociadores de opções estão se posicionando para ganhos adicionais.

O token subiu para cerca de US$ 176 nos últimos dias, à medida que os Mercados de Cripto e tradicionais assumiram um grau maior de risco. O Bitcoin, a principal Criptomoeda em valor de mercado, subiu 40%, mostram dados da CoinDesk .

É improvável que os ganhos se revertam em um futuro NEAR , se os traders de bloco — principalmente instituições e participantes do mercado que executam grandes ordens de negociação no mercado de balcão e fora do livro de ordens público — estiverem corretos. Eles arremataram em grande quantidade a opção de compra de SOL $200, listada na Deribit e com vencimento em 27 de junho, um sinal de que esperam que o preço suba acima desse nível antes do final do primeiro semestre.

"Os traders também entraram em posições compradas no vencimento de junho de US$ 200 na semana passada. Esta foi a maior operação em bloco, com um total de 50.000 contratos negociados, totalizando US$ 263.000 em prêmio", disse Greg Magadini, diretor de derivativos da Amberdata, por e-mail. Na Deribit, um contrato de opção representa um SOL.

Uma opção de compra dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o ativo subjacente a um preço predeterminado em uma data posterior. Um comprador de opção de compra está implicitamente otimista em relação ao mercado. É como comprar um bilhete de loteria, onde o detentor tem a chance de obter ganhos significativos se WIN, arriscando apenas o valor inicial pago pela compra do bilhete.

Magadini acrescentou que essas opções de compra foram adquiridas a uma volatilidade implícita (VI) anualizada de 84%. Em outras palavras, os traders calcularam o momento perfeito, comprando as opções de compra enquanto estavam baratas, já que a VI da SOL normalmente gira em torno de três dígitos.

Os dados mostram que a demanda pela opção de compra de US$ 200 deixou os formadores de mercado ou negociadores com uma exposição gama líquida negativa significativa no preço de exercício.

Os formadores de mercado com exposição gama líquida negativa normalmente compram quando os preços sobem e vendem durante as quedas, com o objetivo de reequilibrar seus portfólios em direção a uma posição delta-neutra, ou neutra em relação ao mercado. Suas atividades de hedge frequentemente amplificam as oscilações do mercado.

Portanto, é provável que a volatilidade aumente à medida que o SOL potencialmente ultrapassa a marca de US$ 200.