Volatilidade esperada no Bitcoin mais tarde hoje, já que os dados de inflação dos EUA devem aumentar: Van Straten

• Espera-se que o consenso para a inflação anual aumente de 0,2% a 2,6% — o primeiro aumento anual desde março de 2024.
• A volatilidade implícita de 30 dias do Bitcoin atingiu 90% na semana passada e pode sofrer ainda mais volatilidade quando os dados de inflação dos EUA forem anunciados.

O relatório de inflação dos EUA, que será divulgado na quarta-feira, tem o potencial de aumentar a volatilidade do preço do Bitcoin BTC$91,939.96, encerrando o período de calmaria de 48 horas.

Foi uma semana turbulenta para as criptomoedas, com Donald Trump vencendo a eleição presidencial dos EUA em 6 de novembro. Como resultado, o mercado total de Criptomoeda saltou de US$ 2,2 trilhões para US$ 3 trilhões e voltou a cair para aproximadamente US$ 2,8 trilhões, de acordo com a TradingView.

Enquanto o Bitcoin BTC$91,939.96, a maior Criptomoeda por capitalização de mercado, atingiu $ 90.000 em 12 de novembro, pouco antes do fechamento dos Mercados de ações dos EUA.

Os dados de inflação dos EUA não são esmagados

De acordo com a FXStreet, o índice de preços ao consumidor (CPI) dos EUA, com divulgação prevista para as 8:30 ET, deve mostrar que o custo de vida aumentou 2,6% ano a ano em outubro, tendo subido 2,4% no mês anterior. Este seria o primeiro aumento ano a ano desde março.

A questão da inflação embutida não é de manchete, mas da inflação CORE , ano a ano. No início deste ano, vimos a CORE cair de 3,9% para 3,2%. No entanto, ela subiu em setembro para 3,3%, apresentando um desafio ao Fed.

A preocupação de que a inflação não seja eliminada pode ser demonstrada nos rendimentos dos EUA, que só dispararam desde que o Federal Reserve iniciou o ciclo de corte de taxas com um corte de 50 bps, seguido por um corte adicional de 25 bps. Desde o primeiro corte de taxa em 16 de setembro, o U.S. 10Y saltou de 3,6% para 4,4%. Com o rendimento do Tesouro dos EUA de 3 meses sendo negociado a 4,6%, que segue a taxa efetiva dos fundos federais, isso sugere que não ocorrerão mais do que 25 bps de cortes de taxas nos próximos três meses, já que a taxa-alvo atual é de 450 - 475.

Então, com um aumento na volatilidade implícita e um aumento esperado na inflação anual, o Bitcoin pode sofrer uma oscilação drástica de preço ainda hoje?

A volatilidade implícita aumentou

A volatilidade implícita para contratos de opções com vencimento em uma semana a partir de hoje disparou de 40% para até 90% devido à subida do bitcoin para US$ 90.000, um aumento de mais de US$ 20.000 desde 6 de novembro. A Glassnode define volatilidade implícita como a expectativa de volatilidade do mercado. Visualizar o At-The-Money (ATM) IV ao longo do tempo fornece uma visão normalizada das expectativas de volatilidade, que frequentemente sobem e descem com a volatilidade realizada e o sentimento do mercado.

Como o Bitcoin se saiu em relação aos lançamentos anteriores do IPC dos EUA?

Os lançamentos de dados de inflação trouxeram volatilidade negativa para o Bitcoin no primeiro trimestre. Ele teve desempenho negativo, pois a inflação permaneceu quase o dobro da meta de inflação. Por exemplo, o Bitcoin caiu até 7,5% em 12 de janeiro, quando os EUA relataram um número de inflação mais quente para dezembro.

No entanto, à medida que o ano avançava e a inflação anual continuava a desacelerar, isso se tornou um evento mais otimista para o Bitcoin, eventualmente registrando um aumento de preço de 6,7% em 15 de julho, por exemplo.

À medida que a inflação desacelerou, o mercado se tornou mais eficiente e produziu três movimentos de preço consecutivos de 0-1%. Agora, espera-se que a inflação se recupere novamente.