Bitcoin Longo Com Stop Loss Apertado Em Vigor, Diz Matrixport

• Os traders de Cripto podem assumir posições longas em Bitcoin com um stop loss apertado abaixo de US$ 25.800, disse Markus Thielen, da Matrixport.
• De acordo com Thielen, os rendimentos dos títulos do Tesouro provavelmente cairão, elevando os ativos de risco, incluindo criptomoedas.

O provedor de serviços de Cripto Matrixport, que tem mais de US$ 3 bilhões em ativos sob gestão, tornou-se cautelosamente otimista em relação ao Bitcoin (BTC) após a queda da maior Criptomoeda por valor de mercado em agosto, preferindo comprar a recente queda de preço com um stop loss apertado.

Bitcoin caiu mais de 10% em 15 de agosto, testando o antigo nível de resistência que virou suporte em US$ 25.000. Desde então, os preços têm sido negociados em torno de US$ 26.000, com muitos traders antecipando perdas contínuas nas próximas semanas.

O chefe de pesquisa e estratégia da Matrixport, Markus Thielen, sugere o contrário.

"Com stop losses apertados, estaríamos comprados em Bitcoin, esperando rendimentos menores de treasuries e uma Rally nas ações de tecnologia dos EUA", disse Thielen na atualização de mercado de terça-feira. "Esperávamos uma correção de 10% até o final do verão, o que obtivemos, e com a abordagem de gerenciamento de risco apropriada, os traders podem tentar ficar comprados novamente."

De acordo com Thielen, os traders devem monitorar de perto o preço do bitcoin para uma queda potencial abaixo de $25.800, pois isso acionaria o stop loss na posição longa. No momento em que este artigo foi escrito, o Bitcoin estava sendo negociado a $26.000, queda de cerca de 11% neste mês.

Um stop loss é uma ordem de compra ou venda colocada com antecedência para limitar perdas decorrentes de movimentos de preços contra a negociação.

Rendimentos dos títulos do Tesouro caem

O rendimento do título do Tesouro dos EUA com vencimento em 10 anos caiu 18 pontos-base, para 4,18%, nos últimos sete dias, oferecendo um alívio para ativos de risco, incluindo criptomoedas.

Isso ocorre porque os investidores buscam retornos de alternativas de alto risco, como ações de Tecnologia e criptomoedas, quando os rendimentos caem. Por outro lado, quando os rendimentos sobem, eles se sentem encorajados a rotacionar o dinheiro de investimentos arriscados para títulos de renda fixa. Os rendimentos subiram no início deste mês para os níveis mais altos desde 2009.

De acordo com Thielen, os rendimentos podem continuar a enfraquecer à medida que a taxa de inflação dos EUA esfria.

“O cenário macroeconômico dos EUA continua altamente favorável aos ativos de risco, conforme apontamos em dezembro de 2022. A inflação continuará caindo e aO Fed parece estar em esperapor enquanto, foi isso que o presidente do Fed, Powell, sugeriu na semana passada, em nossa opinião", disse Thielen.

"O ciclo de aumento de juros mais rápido do Fed em 50 anos provavelmente criará um boom deflacionário de vários anos e esperamos novas máximas históricas no mercado de ações dos EUA até o final deste ano", acrescentou.

Os formadores de mercado podem impulsionar o BTC mais alto

Os formadores de mercado criam liquidez no livro de ordens e estão sempre do lado oposto dos investidores. Eles ganham dinheiro com o spread bid-ask, mantendo um portfólio neutro em relação ao mercado ao comprar e vender constantemente o ativo subjacente.

De acordo com Thielen, os formadores de mercado provavelmente comprarão Bitcoin para manter um livro neutro em direção, caso o Bitcoin comece a subir. Isso, por sua vez, pode acelerar os ganhos de preço.

"Dados de derivativos mostram um enorme 'muro' de call entre 30k e 35k, e uma vez que um pequeno Rally comece, a gama de opções pode causar um violento Rally de volta para 30k, já que os formadores de mercado terão que comprar Bitcoin para se proteger. Não é um short squeeze, mas não é preciso muito para fazer um Rally acontecer", disse Thielen.

ATUALIZAÇÃO (29 de agosto, 08:48 UTC):Adiciona perspectiva, análise começando no subtítulo Queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro.