A gigante da mineração de Bitcoin Bitmain acaba de registrar oficialmente um pedido de IPO

A Bitmain, gigante da mineração de Criptomoeda sediada em Pequim, entrou oficialmente com um pedido para abrir o capital na Bolsa de Valores de Hong Kong (HKEX).

Publicado na quarta-feira, o tão esperado prospecto de oferta pública inicial (IPO) da Bitmain segue vários relatos de notícias de que a gigante da mineração está considerando uma listagem em Hong Kong parauma angariação de fundos públicos multimilionária. O processo não foi isento de controvérsia, com grandes empresasnegando seu papelem uma fase de financiamento pré-IPO em um desenvolvimento que lançou dúvidas sobre a empresa.

Como o requerimento ainda está em forma de rascunho e aguardando novas audiências de listagem do HKEX, ainda não está claro quanto a empresa será avaliada eventualmente. Conforme mostrado emo aplicativo postado, uma série de detalhes permanecem ocultos, incluindo o número de ações que serão oferecidas e o cronograma para a oferta pública.

Ainda assim, o prospecto fornece informações sobre a situação financeira da Bitmain, bem como sobre a estrutura e o funcionamento interno da empresa.

De acordo com o processo, a empresa obteve um total de US$ 2.517.719.000 em receita em 2017, um grande aumento em relação aos US$ 277.612.000 em receita gerados ao longo de 2016. Em 30 de junho deste ano, a Bitmain obteve US$ 2.845.467.000 em receita.

Dessa receita, a Bitmain obteve lucros brutos de US$ 1.212.750.000 no ano passado e US$ 1.030.151.000 no primeiro semestre de 2018, acima dos US$ 151.351.000 em 2016. Antes dos impostos, os números foram de US$ 137.750.000 em 2016, US$ 897.376.000 em 2017 e US$ 907.792.000 no primeiro semestre de 2018.

A CoinDesk relatou anteriormente que os lucros da Bitmain aumentaram significativamente ano a ano, saltando de US$ 100 milhões em 2016 para US$ 1,1 bilhão em 2017 e US$ 1,1 bilhão no primeiro trimestre de 2018, com base em documentos obtidos pela CoinDesk.

O prospecto afirma que, após o ajuste de custos e despesas, o lucro líquido da Bitmain foi de US$ 48,6 milhões em 2015, US$ 113,5 milhões em 2016, US$ 952,5 milhões em 2017 e US$ 952,1 milhões no segundo trimestre de 2018.

A Bitmain também relatou um saldo de US$ 886,9 milhões em criptomoedas denominadas em Bitcoin, Bitcoin Cash, ether, Litecoin e DASH em 30 de junho, após contabilizar um prejuízo líquido de US$ 102,7 milhões nos últimos 6 meses, mais de 10 vezes as perdas líquidas de anos anteriores.

Isso representou 28 por cento de seus ativos totais até agora neste ano, o documento declarou sem decompor uma alocação moeda por moeda. As participações em Criptomoeda foram avaliadas anteriormente em US$ 56,3 milhões e US$ 872,6 milhões, ou 30 por cento dos ativos, até o final de 2016 e 2017, respectivamente.

Explosão nas vendas de hardware

A Bitmain viu um grande aumento em suas vendas de hardware de mineração entre 2015 e o primeiro semestre deste ano, de acordo com o registro. Em 2015, a Bitmain gerou aproximadamente US$ 107,8 milhões em receita com seus ASICs. No primeiro semestre de 2018, a Bitmain faturou cerca de US$ 2,6 bilhões, marcando um aumento de meio bilhão em relação aos US$ 2,26 bilhões de 2017.

O número de produtos de hardware vendidos aumentou em linha com sua receita. A Bitmain vendeu 230.000 mineradores em 2015, 260.000 mineradores em 2016, 1,62 milhão de mineradores em 2017 e, no Q2 de 2018, 2,56 milhões de mineradores. Em 2017, 27% dos fundos recebidos de clientes de hardware de mineração vieram na forma de Criptomoeda.

O prospecto também mostra que os produtos de mineração da Bitmain se diversificaram ao longo dos anos. Por exemplo, em 2015, todo o seu hardware era voltado para Bitcoin , mas, no primeiro semestre deste ano, 73,2 por cento de seus mineradores podiam ser usados ​​para minerar Bitcoin ou Bitcoin Cash (este número caiu abaixo de 70 por cento em 2017).

No entanto, a Bitmain escreveu que, como previu um "forte crescimento do mercado de hardware de mineração de Criptomoeda " em 2018, um grande pedido de novo hardware foi feito para seus parceiros de produção, apenas para ser atendido com uma desaceleração nas vendas de hardware devido à crise do mercado de Criptomoeda , levando a um excesso de estoque no primeiro semestre de 2018.

Apropriação de terras

A Bitmain vem comprando terras na China para construir FARM de mineração de Criptomoeda domésticas. O processo alega que a Bitmain possui duas parcelas de terra na Mongólia Interior com tamanhos de 31.045 metros quadrados e 45.345 metros quadrados, uma terceira parcela em Ningxia com 33.335 metros quadrados de largura e uma quarta em Sichuan com 9.338 metros quadrados de metragem.

Em termos de áreas arrendadas, a Bitmain alugou 15.200 metros quadrados de terra em 5 locais e 50 propriedades, totalizando 99.700 metros quadrados, afirma o prospecto.

A Bitmain também está planejando lançar operações de mineração no exterior, acrescentando que selecionou locais nos estados americanos de Washington, Tennessee e Texas, bem como na província canadense de Quebec, onde a energia hidrelétrica é barata, para minerar criptomoedas.

A construção está em andamento e as fazendas de mineração americanas e canadenses devem ser inauguradas no primeiro trimestre de 2019.

Além dos locais de mineração reais, a Bitmain disse que mantém espaços adicionais para operações comerciais internacionais, incluindo escritórios e armazéns, em Hong Kong, EUA, Canadá, Brasil, Geórgia, Israel, Quirguistão, Malásia, Holanda, Rússia, Cingapura e Suíça.

Detalhes do financiamento

O CoinDesk relatou anteriormente que a Bitmain havia levantado três rodadas de financiamento de investidores na Ásia e nos EUA, mas a empresa tem protegido de perto os investidores e os números envolvidos nesses negócios até agora.

Em uma rodada de investimentos da Série A de US$ 50 milhões encerrada em 8 de agosto de 2017, a Bitmain recebeu US$ 18,75 milhões da SCC Venture, US$ 12,5 milhões da Richway Investment, US$ 12,5 milhões da Sinovation, US$ 4,25 milhões da Blue Lighthouse, US$ 1,2 milhão da IDG China e US$ 0,80 milhão da Beijing Integrated Circuit, mostra uma tabela de capitalização no prospecto.

A SCC Venture, a maior contribuidora da Série A, também liderou a rodada da Série B, investindo mais de US$ 128,95 milhões em financiamento.

A rodada da Série B fechou US$ 292,7 milhões em 19 de junho deste ano. SC GGFIII (US$ 49,98 milhões), China Taijia (US$ 29,99 milhões), Blue Lighthouse (US$ 25,99 milhões), Coatue (US$ 17,49 milhões), EDBI (US$ 13,99 milhões), Rising Delight Enterprises (US$ 7,99 milhões), FreeS BIT SPV Fund (US$ 7,99 milhões), Richway Investment (US$ 4,99 milhões), Han Guang Capital (US$ 3,99 milhões) e FBH Partners (US$ 0,99 milhões) se juntaram à SCC Venture, pouco antes da Bitmain fechar sua rodada pós-Série B.

A rodada de financiamento pós-Série B e pré-IPO arrecadou US$ 422,05 milhões e terminou no mês passado, em 7 de agosto. A Crimson Partners contribuiu (US$ 149,09 milhões), assim como a Casmain (US$ 43,01 milhões), a CICFH Entertainment Opportunity (US$ 40,01 milhões), a Lioness Capital (US$ 33,01 milhões), a Bluebell Global Holdings (US$ 30 milhões), a Gortane Avatar Investments (US$ 30 milhões), a Palace Investments (US$ 30 milhões), a Jumbo Sheen Amber LP (US$ 30 milhões), a Temasek's Pavilion Capital (US$ 20 milhões), a Xin BM Investment (US$ 20 milhões), a Newegg Tecnologia (US$ 15 milhões) e a Shanghai Investment Corporation (US$ 12 milhões).

Estrutura corporativa e negociações

Além das estatísticas contábeis, o prospecto da Bitmain inclui uma série de informações sobre a própria empresa. Por exemplo, no primeiro semestre de 2018, a Bitmain empregou 2.594 pessoas. 840 eram dedicadas à pesquisa, 701 à gestão de produtos, 535 à manutenção e gestão de FARM de mineração, 235 à administração, 209 ao atendimento ao cliente e 74 às vendas e marketing.

Destacando as empresas que trabalharam e aconselharam no acordo de IPO, o prospecto também lista a China International Capital Corporation, a Hong Kong Securities Limited (o único patrocinador da oferta) e a Commerce and Finanças Law Offices no lado Finanças da oferta pública. Maples and Calder em Hong Kong, KPMG e Frost & Sullivan estão fornecendo serviços de auditoria, jurídicos e de consultoria.

Aquisições não divulgadas publicamente foram reveladas. A Bitmain possui uma participação de 3 por cento no navegador de Internet Opera após ter investido US$ 50 milhões em sua entidade corporativa Opera Limited. A Global Digital Mercantile Ltd., descrita como uma financiadora de Criptomoeda , recebeu US$ 1 milhão da Bitmain em troca de uma participação de 5 por cento na empresa.

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