Os players de pagamentos avançam na tecnologia Blockchain em uma reformulação da indústria

Em meio a um fluxo constante de notícias positivas, as empresas de pagamento tradicionais estão rapidamente lançando produtos e serviços que incorporam a Tecnologia blockchain.

Até o momento, as empresas de pagamento que oferecem abertamente serviços de blockchain incluem o provedor de Tecnologia financeira D+H, a startup de pagamentos online Dwollae especialista em pagamentos transfronteiriçosPorto Terrestre, embora o mais recente a lançar uma oferta sejaPayCommerce, uma plataforma de pagamentos e remessas de software como serviço com uma década de existência que conecta membros da rede em todo o mundo.

Até agora, cada uma adotou uma abordagem diferente para alavancar sua presença no mercado e seus produtos em uma tentativa de WIN negócios, embora todas pareçam decididas a tirar proveito de sua expertise e redes de clientes existentes de maneiras que seriam difíceis para startups de blockchain.

A Earthport, por exemplo, agora incorpora o protocolo Ripple como parte de suaHub de pagamentos de razão distribuída. Da mesma forma, a D+H adicionou a tecnologia blockchain ao seuPAYPlus Globalhub de pagamentos. A Dwolla, por sua vez, se vê trabalhando fora da indústria DLT completamente, conectando o movimento de ativos digitais em um blockchain a pagamentos em dinheiro do mundo real.

Além de como estão usando a Tecnologia, as empresas de pagamento parecem divididas sobre os tipos de software de blockchain nos quais estão construindo serviços. PayCommerce e D+H, por exemplo, são únicas no fato de terem construído seus próprios blockchains em vez de depender do protocolo Bitcoin ou trabalhar com startups do setor.

Embora isso possa parecer arriscado, o diretor de Tecnologia da PayCommerce, Sha Kader, disse ao CoinDesk que a empresa tem uma vantagem sobre as startups que ainda buscam clientes corporativos.

Afinal, o blockchain é uma Tecnologia de rede, e um dos maiores obstáculos para startups de blockchain continua sendo a assinatura de usuários e a interoperabilidade entre esses usuários, algo que a PayCommerce, com seus 80 bancos correspondentes e grandes clientes corporativos, faz.

Tanto a PayCommerce quanto a Earthport estão trabalhando para empregar a Tecnologia dentro dos limites de seus modelos de negócios. A PayCommerce, por exemplo, T lida com dinheiro do cliente e, portanto, T lida com os encargos regulatórios da MSB. Em contraste, a Earthport atua como uma camada de negócios e conformidade construída em cima, um movimento que faz sentido para a Earthport como um negócio de serviços financeiros.

Indo além do hype

Nos últimos meses, tanto empresas estabelecidas quanto startups renomearam bancos de dados tradicionais como livros-razão "inspirados em bitcoin" em um esforço para aproveitar a agitação do blockchain e a forte associação da tecnologia com a inovação.

Mas nem todos acreditam que a tendência seja positiva.

Dave Birch, especialista em pagamentos da Consult Hyperion,lamentou recentementesobre o uso indevido do termo "blockchain", uma palavra que se separou de sua definição tecnológica de implementação de livro-razão compartilhado.

Até mesmo empresas de pagamento que buscam alavancar a Tecnologia concordam com essa avaliação do setor.

Karen Morgan, chefe de marketing da PayCommerce, disse ao CoinDesk:

"É ótimo no geral que [DLT] esteja borbulhando até o topo em termos de conscientização porque há benefício e valor na tecnologia. Mas como todo mundo está realmente usando a palavra em excesso, isso está criando muito barulho, o que torna difícil diferenciá-la."

A PayCommerce afirma que sua solução T é apenas moda.

De acordo com Kader, a PayCommerce está desenvolvendo um blockchain permissionado em um modelo de circuito fechado, onde cada banco na rede obtém uma cópia do livro-razão que rastreia as transações. A própria PayCommerce controla o acesso ao livro-razão e verifica as transações. Um mecanismo abrangente baseado em regras permite que contratos inteligentes movam tokens IOU no livro-razão.

O blockchain pode ser particularmente útil para transações internacionais, já que, no sistema tradicional, atrasos de liquidação podem ocorrer por uma série de razões, incluindo a incapacidade de um país de lidar com liquidações em tempo real ou conformidade regulatória mais complicada.

"Em uma instância onde a liquidação é atrasada, por meio de contratos inteligentes, temos regras que geram um token IOU", disse Kader. Esse token IOU é um ativo na rede, semelhante ao Bitcoin, a moeda que circula no blockchain, disse ele.

Embora os bancos membros possam ver as transações acontecendo no blockchain, continuou Kader, o PayCommerce tem a capacidade de limitar o acesso para que apenas os bancos que precisam ver determinadas transações possam.

A PayCommerce planeja encerrar seu teste beta em junho com o lançamento de um DLT para pagamentos internacionais logo depois.

Implicações pouco claras

Embora as empresas de pagamento estejam interessadas na Tecnologia, não está tão claro qual será o impacto final de seus investimentos nesse espaço.

As empresas de pagamento estão fornecendo uma camada madura de suporte empresarial para uma Tecnologia incipiente? Ou estão tentando capitalizar seu potencial em uma tentativa de se proteger contra qualquer impacto futuro em seus modelos de negócios? Parece que o veredito ainda não foi divulgado.

James Wester, diretor de pesquisa na prática de pagamentos globais daInsights financeiros da IDC, acredita que a atenção é um indicador positivo para a Tecnologia e um sinal de sua maturidade.

As tecnologias de contabilidade distribuída "geraram muito entusiasmo e atenção, mas junto com isso há casos de uso sérios em que a Tecnologia faz sentido", disse ele, acrescentando:

"Só porque é moda, T significa que não seja importante ou... que não seja sério."

Wester argumenta que, como a DLT é tão nova, ONE empresa ou empreendedor tem realmente uma vantagem de pioneiro e, como a Tecnologia é de código aberto, seria difícil KEEP qualquer tipo de vantagem CORE .

Embora ele reconheça que muitas instituições tradicionais T têm especialistas em blockchain internamente, o setor pode começar a ver um número significativo de aquisições de talentos na tentativa de competir com as ofertas de startups.

Ni'coel Stark, diretor administrativo de uma empresa de capital de risco furtiva, concorda.

"Construir algo de forma rápida e proficiente é algo que muitas empresas não conseguem fazer sozinhas, e é por isso que as corporações decidem partir para uma aquisição de tecnologia e talentos", ela disse à CoinDesk. "Isso seria particularmente verdadeiro com blockchain, já que o número de especialistas no espaço é pequeno, especialmente quando medido em relação ao potencial de disrupção do blockchain."

Ainda assim, é possível que o trabalho de players tradicionais em DLT possa acabar dificultando a busca de investidores por startups.

Uma quantia substancial de dinheiro foi investida até agora em startups de Bitcoin e blockchain nos últimos anos, mas à medida que grandes empresas constroem seus próprios laboratórios de inovação ou os lançam, parte desse investimento pode acabar.

Afinal, as grandes corporações T estão buscando rodadas de investimento, elas estão efetivamente semeando startups em seus próprios laboratórios de inovação.

Correção:Uma versão anterior deste artigo afirmou que a PayCommerce desenvolveu sua própria rede blockchain permissionada. A empresa está no processo de desenvolver uma rede blockchain permissionada.

Bailey Reutzel é um jornalista freelancer, que mais recentemente contribuiu para o blog de economia políticaViagem de dinheiro.

Imagem de pegar um ônibusvia Shutterstock