Derivativos de Bitcoin sinalizam pânico. Uma leitura fraca do núcleo PCE pode desencadear uma recuperação rápida.

O mercado de bitcoin BTC$84.459,46 parece estar em pânico, com investidores de derivativos pagando um prêmio exagerado para proteção contra quedas. Tais condições frequentemente preparam o terreno para um ajuste altista repentino, se impulsionadas pelo gatilho adequado.

Para o mercado cripto, esse gatilho pode ser o dado dos gastos pessoais essenciais (PCE, na sigla em inglês) dos EUA, previsto para as 8h30 ET.

O viés das opções de Bitcoin para uma semana mostra um prêmio próximo de 25 pontos para puts em relação às calls, um sinal de tendência para apostas de baixa. Um pico semelhante na precificação das opções de venda ocorreu no início de fevereiro, quando o BTC estabeleceu um fundo provisório pouco acima de $60.000, nível que se manteve por quatro meses.

O núcleo do PCE, que exclui os custos voláteis de alimentos e energia e é a medida preferida de inflação do Federal Reserve, deve mostrar um aumento de 3,4% ano a ano para maio, acima dos 3,3% de abril e o mais alto desde o final de 2023, segundo a FactSet. Se o número ficar abaixo das estimativas, isso sinaliza que a inflação subjacente está desacelerando. Isso enfraqueceria o argumento para novos aumentos nas taxas de juros pelo Fed.

Para o bitcoin, então, um número mais fraco do que o esperado pode desencadear um ajuste rápido no sentimento. A criptomoeda já se recuperou para US$ 61.500 após a mínima de 20 meses na quarta-feira, próxima a US$ 59.000.

Além disso, tanto as leituras principais quanto as gerais podem ser vistas como desatualizadas, ou retrospectivas, considerando a recente queda nos preços do petróleo. Os futuros do petróleo bruto WTI caíram para US$ 70, significativamente abaixo do nível de mais de US$ 100 observado durante a guerra no Irã, em março e abril. A inflação geral deve atingir 4,1%, o nível mais alto desde o início de 2023, impulsionada principalmente pelos preços da energia.

"A principal questão é menos se tanto o índice geral quanto o núcleo subirão—o que é amplamente esperado—e mais o quão “obsoletos” esses números já estão," observou o economista Mohamed A. El Erian, ex-CEO da Pimco, no X."

"Esses números antecedem a recente queda acentuada nos preços do petróleo, o que resultará em uma inflação geral mais baixa e aliviará algumas das pressões sobre a inflação núcleo. A questão em debate é em que medida, incluindo se maio provará ser o mês de pico da inflação."

Além dos números da inflação, fique atento à volatilidade nas ações ordinárias da Strategy, MSTR, e nas ações preferenciais, STRC, além dos nomes de IA em Wall Street. MSTR está exibindo um padrão de baixa amplamente reconhecido (Confira o Sinal Diário). Mantenha-se alerta!

Leia mais: Para análise da atividade de hoje em altcoins e derivativos, veja Mercados de Cripto Hoje . Para uma lista abrangente de eventos desta semana, consulte o "" da CoinDeskSemana Cripto pela Frente.""

O que está em alta

• O Bitcoin tem uma nova linha na areia. O PCE núcleo de quinta-feira pode testá-la. (CoinDesk): O Bitcoin encontrou um novo nível de suporte em $59.000, e a divulgação do PCE core dos EUA na quinta-feira pode testar sua resistência.
• Recuperação nas ações de tecnologia impulsiona os mercados mundiais, enquanto preços do petróleo recuam (AP): As ações mundiais estavam majoritariamente em alta, lideradas por ganhos impulsionados pelo setor de tecnologia no Japão e na Coreia do Sul, à medida que os principais fabricantes de chips para computadores dispararam. Os preços do petróleo caíram, aproximando-se dos níveis anteriores ao início da guerra com o Irã.
• O token M da MemeCore despenca repentinamente 80% sem um gatilho claro (CoinDesk): O token caiu de quase $3 para cerca de $0,50 em poucas horas, eliminando quase $3 bilhões em valor de mercado, sem um motivo claro.
• A stablecoin RLUSD da Ripple é lançada no Japão após aprovação regulatória (CoinDesk): O órgão regulador financeiro do Japão aprovou o token atrelado ao dólar americano como uma nova categoria de instrumento de pagamento, concedendo-lhe acesso aos mercados de criptomoedas mais rigorosamente regulados da Ásia.

Sinal de hoje

O gráfico mostra as variações diárias no preço das ações ordinárias da Strategy Holdings (MSTR) desde 2022.

A ação sofreu uma queda após formar um padrão clássico de topo de cabeça e ombros, uma formação de reversão de baixa que frequentemente indica novos declínios nos preços. Esse padrão é formado por três picos: uma cabeça central mais alta ladeada por dois ombros mais baixos, mas aproximadamente iguais, com uma linha de pescoço conectando os baixos entre eles.

O ombro esquerdo desenvolveu-se em meados de 2024, seguido por um forte rally parabólico que criou o pico entre o final de 2024 e meados de 2025. Após uma correção, o preço subiu novamente, mas não conseguiu estabelecer uma nova máxima e acabou formando o ombro direito mais baixo entre 2025 e o início de 2026.

Na quarta-feira, o preço caiu mais de 8%, penetrando o suporte da linha de tendência amarela. Isso confirmou a ruptura ominosa, o que significa que mais perdas podem ser observadas nos próximos dias.