Bitcoin, Ether Sob Pressão Enquanto Altcoins Recua, Futuros Sinalizam Cautela: Crypto Daybook Americas

Por Francisco Rodrigues (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

O Bitcoin BTC$67,395.93 caiu brevemente abaixo de $100.000 para o primeira vez desde junho à medida que uma onda de liquidações e a mudança nas expectativas macroeconômicas desencadearam uma ampla venda de criptomoedas.

A principal criptomoeda está agora com uma queda superior a 20% em relação ao recorde histórico acima de $126.000 alcançado no início de outubro. O mercado cripto mais amplo, conforme medido pelo CoinDesk 20 (CD20) índice, caiu 2,6% nas últimas 24 horas e mais de 27% nos últimos 30 dias.

A liquidação se intensificou nas últimas 24 horas, com mais de US$ 1,7 bilhão em posições de criptomoedas liquidadas, segundo CoinGlass. Os traders em posição long sofreram a maior parte das perdas.

"Desde as liquidações de cerca de US$ 19 bilhões em 10/10, os mercados têm caído de forma contínua”, afirmou Jasper De Maere, trader de balcão da Wintermute, à CoinDesk. “A fraqueza atual reflete uma combinação da digestão contínua dos eventos de 10/10, um tom ligeiramente mais hawkish do Fed e um movimento mais amplo de aversão ao risco entre os ativos, com o Nasdaq, o proxy mais próximo do mercado cripto, em queda de aproximadamente 2% devido a preocupações com avaliação.”

A queda está fazendo com que o bitcoin agora lute para defender um nível-chave, sua média móvel simples de 50 semanas, que historicamente tem sustentado suas recuperações de preço no longo prazo. Esse nível está logo abaixo de $103.000.

“A liquidação serve como um lembrete de que a liquidez permanece baixa, especialmente em altcoins menos negociadas, o que explica a ação de preço negativa exagerada, ampliada por um movimento generalizado do mercado em busca de segurança,” afirmou De Maere.

Enquanto isso, os 128 milhões de dólares da terça-feira ataque hacker na Balancer levantou novas preocupações sobre a segurança no ecossistema de finanças descentralizadas, esfriando ainda mais o sentimento.

No momento, o sentimento sofreu um impacto, com o Índice de Medo e Ganância do Mercado Cripto agora posicionando-se em “medo”. Os catalisadores de curto prazo são limitados, segundo De Maere, embora a reabertura do governo dos EUA e a legislação cripto favorável possam sustentar os preços.

Mantenha-se alerta!

O que Observar

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, veja "" da CoinDeskSemana Cripto Pela Frente"."

• Cripto
  • 5 de nov., 11h30: Jupiter (JUP) hospeda um AMA no X Spaces focado em seu produto DeFi de mercado de previsões.
• Macro
  • 5 de novembro, 8h: S&P Global Brazil PMI de Serviços de outubro (Anterior 46,3).
  • 5 de nov., 8h15: Mudança Estimada do Emprego ADP dos EUA em outubro: 25 mil.
  • 5 de novembro, 9h30: PMI de Serviços do Canadá da S&P Global em outubro (Prev. 46,3).
  • 5 de novembro, 9h45: PMI final dos Serviços dos EUA pela S&P Global em outubro. Estimativa: 55,2.
  • 5 de nov., 10h: Estimativa do PMI de Serviços ISM dos EUA para outubro em 50,8.
  • 5 de novembro, 16h30: Decisão do banco central do Brasil sobre a taxa de juros. Est. 15%.
• Ganhos (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 5 de nov.: Robinhood Markets (HOOD), pós-mercado, US$ 0,54

Eventos de Tokens

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, veja "" da CoinDeskSemana Cripto Pela Frente"."

• Votações e chamadas de governança
  • Decentraland DAO é votação sobre uma proposta de $10.000 para financiar uma auditoria independente da Regenesis Labs por parte da membro da comunidade "Maryana", após preocupações sobre o uso dos fundos. A votação termina em 5 de novembro.
  • CoW DAO está votando para autorizar seu Fundação para vender a participação de 50% da DAO no MEV Blocker, permitindo que a equipe principal se concentre nos produtos principais e direcionando toda a receita das vendas para o tesouro. A votação termina em 5 de novembro.
  • A DAO da Ssv.network está votando para vender SSV por USDC em uma faixa de preço mais baixa ($11-$20) para construir reservas. A votação termina em 5 de novembro.
• Desbloqueios
  • Nenhum desbloqueio importante.
• Lançamentos de Tokens
  • 5 de novembro: Cronograma do Linea Exponent para início.

Conferências

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, veja "" da CoinDeskSemana Cripto Pela Frente"."

• 5 de nov.: ​Fórum Global de Ativos Digitais, Ciência e Tecnologia & Web3 (Londres)
• 5 de nov.: Ativos na Conferência Blockchain (Nova York)
• Dia 3 de 5: Semana FinTech de Hong Kong
• Dia 2 de 2: Ripple’s Swell 2025 (Nova York)
• Dia 2 de 2: Chainlink’s SmartCon (Nova York)
• Dia 2 de 3: Schwab IMPACT 2025 (Denver, Colorado)
• Dia 1 de 2: Conferência Futurista de Blockchain (Miami)

Conversa sobre Tokens

Por Oliver Knight

• O mercado de altcoins permanece em território de sobrevenda após a exaustiva liquidação de terça-feira, que fez com que vários tokens caíssem aos seus níveis mais baixos em meses.
• O Índice de Força Relativa (RSI) médio das criptomoedas está em 38/100, com tokens como OKB, SKY e FLR apresentando números tão baixos quanto 23/100. Isso sugere que, embora o mercado geral de criptomoedas esteja inclinado ao pessimismo, um rali de alívio de curto prazo pode estar no horizonte.
• Qualquer sugestão de recuperação seria invalidada caso o bitcoin BTC$67,395.93 e o ether ETH$1,953.59 rompam seus respectivos níveis de suporte em $99.000 e $3.100.
• Se uma queda adicional em BTC e ETH ocorrer, as altcoins sofreriam mais devido à falta de liquidez e aos níveis distorcidos de alavancagem. Isso significa que os livros de ordens das altcoins simplesmente não possuem ordens de compra suficientes para absorver a pressão de venda e as subsequentes liquidações, resultando em picos dramáticos para baixo.
• Os traders estarão se perguntando se a recente "temporada de altcoins" chegou oficialmente ao fim, com a maioria dos tokens, com exceção das moedas de privacidade, perdendo seus ganhos obtidos em julho e agosto.
• A narrativa das moedas de privacidade continua sendo um motor fundamental no mercado atual, enquanto DCR e ZEC desaceleraram na quarta-feira, XMR subiu 7% e todo o setor permanece significativamente em alta no último mês.

Posicionamento em Derivativos

• O mercado de futuros de BTC reflete uma cautela crescente. O interesse em aberto (OI) caiu para US$ 25,3 bilhões, ante US$ 26 bilhões na semana passada, sugerindo que os traders estão reduzindo a alavancagem. Quando comparado ao aumento do preço do BTC ano a ano, a queda indica que a quantidade relativa de alavancagem no mercado não acompanhou a valorização do ativo.
• A base anualizada de três meses está suprimida em 3%-4%, sinalizando que a negociação de base está atualmente pouco atraente. As taxas de financiamento estão mistas, mas baixas nos principais mercados (4%-9% anualizado), reforçando a falta de um compromisso de tendência forte e a cautela geral do mercado do lado dos futuros.
• O mercado de opções de bitcoin está exibindo sinais mistos, porém voláteis.
• A volatilidade implícita (IV) está alta em todos os vencimentos, indicando expectativas elevadas de movimento de curto prazo. Estruturalmente, a estrutura a termo da IV apresenta backwardation de curto prazo (inclinação descendente) antes de retomar um contango de longo prazo (inclinação ascendente).
• Apesar dessa volatilidade, o viés recente de negociação voltou a ser otimista, com o volume de opções de venda e compra nas últimas 24 horas inclinando-se 58%-42% a favor das opções de compra, indicando uma preferência ativa pelo lado positivo.
• A recente queda de preços foi fortemente influenciada por desenrolamentos alavancados, com US$ 1,7 bilhão em liquidações nas últimas 24 horas, divididas em 76%-24% a favor das posições longas. O ETH liderou as perdas nominais com US$ 572 milhões liquidados.
• Crucialmente, o volume médio de liquidação de posições longas nos últimos dois dias de US$ 1 bilhão é significativamente superior à média de sete dias de US$ 620 milhões, confirmando o impacto ampliado das vendas forçadas na ação de preço atual.
• Olhando para frente, uma recuperação pode enfrentar resistência imediata, com um nível de preço chave em $102.500, onde há $124 milhões em liquidações potenciais.

Movimentações de Mercado

• O BTC está em alta de 1,79% desde as 16h ET de quarta-feira, cotado a $102.069,70 (24h: -2,41%)
• ETH está em alta de 3,03% a $3.310,76 (24h: -6,74%)
• O CoinDesk 20 está em alta de 3,01%, negociado a 3.209,70 (24h: -3,56%)
• A Taxa Composta de Staking Ether CESR aumentou 8 bps, para 3,01%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0036% (3,8905% anualizado) na Binance

• O DXY permanece inalterado em 100,21
• Os futuros do ouro estão em alta de 0,44%, negociados a $3.977,80
• Os contratos futuros de prata sobem 0,44%, para US$ 47,50
• O Nikkei 225 fechou em queda de 2,5%, aos 50.212,27
• Hang Seng fechou estável em 25.935,41
• FTSE está inalterado em 9.707,29
• Euro Stoxx 50 caiu 0,64% para 5.624,23
• O DJIA fechou na terça-feira em baixa de 0,53%, aos 47.085,24
• S&P 500 fechou em baixa de 1,17% aos 6.771,55
• O Nasdaq Composite fechou em baixa de 2,04%, aos 23.348,64 pontos
• O S&P/TSX Composite encerrou com queda de 1,64%, em 29.777,82
• S&P 40 América Latina encerrou em queda de 1,15%, aos 2.985,42
• A taxa do Treasury dos EUA de 10 anos cai 1 ponto base para 4,081%
• Os futuros do E-mini S&P 500 caem 0,25%, aos 6.784,50
• Os contratos futuros E-mini Nasdaq-100 caem 0,41% a 25.470,50
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average está estável em 47.214,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 60,66% (-0,19%)
• Razão ether para bitcoin: 0,03248 (0,25%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 1.091 EH/s
• Preço do hash (à vista): $41,43
• Taxas Totais: 3,95 BTC / $408.873
• Interesse Aberto nos Futuros CME: 135.465 BTC
• BTC cotado em ouro: 24,1 oz
• Capitalização de mercado BTC vs ouro: 6,80%

Análise Técnica

• O gráfico semanal de preços do bitcoin está atualmente negociando abaixo do nível de suporte chave próximo a $107.000.
• Um fechamento confirmado de vela semanal abaixo dessa marca seria um sinal baixista significativo, transformando o suporte principal em uma resistência formidável acima e sinalizando uma quebra da tendência de alta vigente.
• É crucial monitorar se o BTC consegue recuperar e fechar acima de $107.000 até o final da semana para evitar uma reversão estrutural de tendência.

Ações Cripto

• Coinbase Global (COIN): fechou na terça-feira a $307,32 (-6,99%), +1,71% a $312,56 no pré-mercado
• Circle Internet (CRCL): fechou em US$ 111,25 (-5,61%), +1,84% em US$ 113,30
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em $31,17 (-10,64%), +0,74% em $31,40
• Bullish (BLSH): fechou em $45,75 (-8,97%), +2,86% em $47,06
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 16,62 (-6,68%), +1,87% em US$ 16,93
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 19,27 (-6,97%), +0,49% em US$ 19,37
• Core Scientific (CORZ): fechou a $21,74 (-5,07%), +0,78% a $21,91
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 16,22 (-6,89%), +0,62% em US$ 16,32
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 58,44 (-4,91%)
• Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 23,13 (-8,18%)

Empresas de Tesouraria Cripto

• Strategy (MSTR): fechou em $246,99 (-6,68%), +1,63% em $251,01
• Semler Scientific (SMLR): fechou a $23,95 (-5,75%), +1,04% a $24,20
• SharpLink Gaming (SBET): encerrou a $11,68 (-10,77%), +1,88% a $11,90
• Upexi (UPXI): fechou em $3,5 (-8,85%), +2,86% a $3,60
• Lite Strategy (LITS): fechou em $1,76 (-8,33%)

Fluxos de ETFs

ETFs BTC à Vista

• Fluxos líquidos diários: -566,4 milhões de dólares
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 60,4 bilhões
• Total de holdings de BTC ~1,34 milhão

ETFs Spot de ETH

• Fluxos líquidos diários: -$219,4 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 14,03 bilhões
• Total de ETH em posse ~6,67 milhões

Fonte: Investidores Farside

Enquanto Você Dormia

• Bitcoin em Nível Decisivo à Medida que a China Suspende Tarifa de 24% sobre Bens dos EUA (CoinDesk): A continuação do afrouxamento das tensões comerciais pode eliminar uma fonte significativa de incerteza para a economia global, apoiando um aumento na assunção de riscos, inclusive nos mercados financeiros.
• Cripto Impactada pela Venda de US$ 45 Bilhões em Apostas pelos Ursos do Bitcoin (Bloomberg): Markus Thielen, da 10x Research, afirmou que detentores de longo prazo venderam cerca de 400.000 moedas em um mês, contas com 100 a 1.000 moedas pararam de comprar e o desinvestimento pode persistir até a primavera.
• Jogadores de Cripto do Japão Disputam Participação de Mercado com Expectativas de Flexibilização Regulamentar (Reuters): O aumento indica uma crescente apetência por risco no Japão, com a inflação dos preços ao consumidor superando os salários e o impacto dos ataques às exchanges de criptomoedas em 2014 e 2018 perdendo força.
• Adam Back e a suíça FUTURE garantem 28 milhões de francos suíços para construir tesouraria de Bitcoin (CoinDesk): A empresa, sob a liderança de figuras proeminentes, como Richard Byworth, Sebastien Hess e Adam Back, arrecadou 28 milhões de francos suíços (35 milhões de dólares) para expandir seu modelo de tesouraria de bitcoin baseado em balanço patrimonial.