A Euforia do Bitcoin Esfria à Medida que as Baleias Despertam: Crypto Daybook Américas

Por Omkar Godbole (Todos os horários em ET, salvo indicação em contrário)

A corrida de alta do Bitcoin BTC$90,332.17 estagnou, com os preços caindo 5% a partir do recorde histórico, em uma típica correção de mercado altista. A ação adversa nos preços também afetou o mercado mais amplo, embora exceções como BONK e PUMP — com alta de 5% nas últimas 24 horas — tenham contrariando a tendência.

O recuo foi caracterizado por baleias de BTC há muito inativas movimentando moedas para exchanges centralizadas, frequentemente um precursor de uma venda. Segundo o investigador de blockchain Lookonchain, uma carteira OG com 80 mil BTC transferiu cerca de metade para a Galaxy Digital, que então depositou 6.000 BTC na Binance e na Bybit. O fluxo on-chain ocorreu após o BTC atingir a máxima histórica de segunda-feira acima de US$ 123.000.

"Um aumento na métrica Coin Days Destroyed e uma elevação nas entradas de grandes exchanges sugerem uma possível realização de lucros. No entanto, apesar da pressão histórica de venda, o bitcoin manteve-se resiliente, reforçando a confiança no suporte institucional sustentado e na forte demanda estrutural do mercado," afirmou a Tagus Capital em uma atualização de mercado.

Os aportes nos fundos negociados em bolsa (ETFs) de bitcoin à vista listados nos Estados Unidos desaceleraram para US$ 297 milhões na segunda-feira, uma queda de 70% em relação à sexta-feira. Enquanto isso, os aportes nos ETFs de ETH à vista aumentaram para US$ 259 milhões, ante US$ 204 milhões.

Valentin Fournier, o analista de pesquisa principal da BRN, classificou a desaceleração nas entradas de bitcoin como um sinal de menor convicção dos compradores em níveis elevados. O índice de preços ao consumidor de hoje e o índice de preços ao produtor de quarta-feira podem definir o tom para o próximo movimento de preço, disse ele.

"Expectativas elevadas de inflação devido às tarifas podem abalar a confiança dos investidores. No entanto, uma surpresa positiva nos dados pode ajudar a acalmar a atual liquidação," ele observou."

Outros analistas concentraram-se nas votações da Câmara dos Deputados sobre os Projetos de Lei GENIUS e CLARITY, que, se aprovados, podem acelerar a participação institucional mais ampla no mercado de criptomoedas além do bitcoin.

Em outras notícias, as ações da Coinbase atingiram uma alta histórica de US$ 398,50 na segunda-feira, com sua capitalização de mercado ultrapassando US$ 100 bilhões. De acordo com a Arkham Intelligence, a SharpLink Gaming adquiriu mais 24.371 ETH.

Nos mercados tradicionais, o rendimento dos títulos públicos japoneses de 30 anos subiu brevemente para 3,20%, igualando a máxima de várias décadas alcançada em maio. O índice MOVE, que mede a volatilidade implícita de 30 dias no mercado de títulos do Tesouro dos EUA, voltou a subir a partir de um suporte mantido por longo tempo, alertando para uma nova turbulência nos títulos. Mantenha-se atento.

O Que Observar

• Cripto
  • 15 de julho: Alchemist atualização de staking lançamentos, permitindo que os detentores de tokens façam stake de ALCH para acessar recursos avançados, benefícios premium e recompensas do ecossistema, potencialmente impulsionando a utilidade e a demanda do token.
  • 15 de julho: Lynq é espera-se que estreie sua rede de liquidação de ativos digitais em tempo real e com rendimentos para instituições. Construída na blockchain layer-1 da Avalanche e alimentada por ações tokenizadas do fundo de títulos do Tesouro dos EUA da Arca, a Lynq possibilita liquidação instantânea, acumulação contínua de rendimento e maior eficiência de capital.
  • 15 de julho: TAC, uma blockchain layer-1 que utiliza consenso proof of stake (POS) e faz a ponte de aplicações DeFi do Ethereum para o ecossistema do Telegram, está programada para lançar sua mainnet. Protocolos DeFi líderes como Curve e Morpho operarão na TAC, trazendo finanças descentralizadas para os mais de 1 bilhão de usuários do Telegram.
  • 15 de julho, 6h: blockchain Layer-1 Alephium (ALPH) ativa a atualização "Danube" de hard fork em sua mainnet, prometendo tempos de bloco de 8 segundos, mais de 20.000 TPS, endereços sem grupos, login por passkey, transações encadeadas e ferramentas aprimoradas para desenvolvedores.
  • 15 de julho, 13h: Cafeína, uma plataforma impulsionada por IA que permite que qualquer pessoa crie aplicativos descentralizados Web3 (dapps) utilizando linguagem natural, é lançada publicamente no “Hello, Self-Writing Internet” evento em São Francisco. A Caffeine utiliza Internet Computer tecnologia (ICP) para gerar aplicativos totalmente on-chain e prontos para produção. Link da transmissão ao vivo.
  • 15 de julho, 15h: Comitê do Senado dos EUA sobre Agricultura, Nutrição e Silvicultura realiza uma audiência sobre estrutura de mercado audiência intitulado “Perspectivas dos Stakeholders sobre a Supervisão Federal de Commodities Digitais.” Link da transmissão ao vivo.
  • 16 de julho, 9h: Comissão de Meios e Meios da Câmara dos Deputados dos EUA audiência de supervisão intitulado "Fazendo da América a Capital Global das Criptomoedas: Garantindo uma Política de Ativos Digitais para o Século 21."
  • 18 de julho: Protocolo Lorenzo, uma blockchain baseada na Cosmos com token nativo BANK, lançamentos USD1+ OTF na mainnet da BNB Chain. O fundo negociado on-chain de nível institucional permite que os usuários façam staking de stablecoins para cunhar tokens sUSD1+ que geram rendimentos estáveis e lastreados no Valor Patrimonial Líquido (NAV) provenientes de ativos do mundo real, estratégias quantitativas CeFi e protocolos DeFi. Todos os retornos são liquidados em stablecoin USD1, emitida por World Liberty Financial, cuja infraestrutura de stablecoin alimenta o mecanismo de rendimento estável do produto.
  • 18 de julho: As ações da ProShares Ultra XRP Futures ETF (ticker UXRP), fornecendo exposição alavancada de 2x aos contratos futuros de XRP, estão esperado para começar a negociar na NYSE Arca.
• Macro
  • 15 de julho, 8h30: Statistics Canada divulga dados da inflação ao consumidor de junho.
    • Taxa de Inflação Core Mensal Anterior 0,6%
    • Taxa de Inflação Básica Ano a Ano Anterior 2,5%
    • Taxa de Inflação Mensal Est. 0,1% vs. Anterior 0,6%
    • Taxa de Inflação Anual Est. 1,9% vs. Ant. 1,7%
  • 15 de julho, 8h30: O Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA divulga os dados da inflação do consumidor de junho.
    • Taxa de Inflação Core Mensal Est. 0,3% vs. Anterior 0,1%
    • Taxa de Inflação Subjacente Anual Est. 3% vs. Anterior 2,8%
    • Taxa de Inflação MoM Est. 0,3% vs. Ant. 0,1%
    • Taxa de Inflação Anual Est. 2,7% vs. Anterior 2,4%
  • 15 de julho, 16h: Discursos principais por Andrew Bailey, governador do Banco da Inglaterra, e Rachel Reeves, Chanceler do Tesouro do Reino Unido, no jantar anual de serviços financeiros e profissionais na Mansion House, Londres.
  • 16 de julho, 2h: O Escritório de Estatísticas Nacionais do Reino Unido divulga os dados da inflação dos preços ao consumidor de junho.
    • Taxa de Inflação Core Mensal Est. 0,2% vs. Anterior 0,2%
    • Taxa de Inflação Subjacente Anual Estimada 3,5% vs. Anterior 3,5%
    • Taxa de Inflação Mensal Est. 0,2% vs. Anterior 0,2%
    • Taxa de Inflação Anual Estimada 3,4% vs. Anterior 3,4%
  • 16 de julho, 8h30: O Escritório de Estatísticas do Trabalho dos EUA divulga os dados de inflação dos preços ao produtor de junho.
    • Índice de Preços ao Produtor (Core PPI) Mensal Est. 0,2% vs. Anterior 0,1%
    • PPI Core Ano a Ano Est. 2,7% vs. Anterior 3%
    • PPI MoM Est. 0,2% vs. Prev. 0,1%
    • PPI Ano a Ano Est. 2,5% vs. Anterior 2,6%
  • 16 de julho, 10h: Discurso do Governador do Fed Michael S. Barr sobre "Regulação Financeira" na "Conversa com o Governador Barr" em Washington. Link da transmissão ao vivo.
  • 17 de julho, 10h: Discurso da Governadora do Fed Adriana D. Kugler sobre "Uma Perspectiva do Mercado Imobiliário e Perspectivas Econômicas dos EUA" no Simpósio da Housing Partnership Network em Washington. Link da transmissão ao vivo.
  • 17 de julho, 18h30: Discurso do Governador do Fed Christopher J. Waller sobre a perspectiva econômica em evento organizado pelos Money Marketeers da Universidade de Nova York.
  • 1º de agosto, 00h01: Novas tarifas dos EUA entram em vigor sobre importações de parceiros comerciais que não conseguiram chegar a acordos até o prazo de 9 de julho. Esses aumentos nas tarifas poderão variar de 10% a até 70%, impactando uma ampla gama de mercadorias.
• Ganhos (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 23 de julho: Tesla (TSLA), pós-mercado, $0,42
  • 29 de julho: PayPal Holdings (PYPL), pré-mercado, $1,29
  • 30 de julho: Robinhood Markets (HOOD), pós-mercado, $0,30
  • 31 de julho: Coinbase Global (MOEDA), pós-mercado, $1,35
  • 31 de julho: Reddit (RDDT), pós-mercado, $0,19

Eventos de Token

• Votações e chamadas de governança
  • Aavegotchi DAO é votação sobre uma proposta de financiamento de $245.000 para expandir o Gotchi Battler em um jogo gerador de receita com modos PvE, NFTs e passes de batalha, visando reverter a queda no número de jogadores, aumentar a utilidade do GHST e criar recompensas sustentáveis. A votação termina em 22 de julho.
  • Uniswap DAO é realizando uma verificação de temperatura sobre o pedido da Etherlink para co-incentivar a liquidez da Uniswap v3. A Fundação Tezos disponibilizaria $300K para três meses de recompensas em WETH/USDC, WBTC/USDC e LBTC/USDC, e está solicitando ao DAO mais $150K, com o objetivo de ancorar o crescente TVL da Etherlink e futuros tokens nativos na Uniswap. A votação termina em 18 de julho.
  • Rocket Pool DAO está votação para finalizar a implementação do Saturn 1. A aprovação por uma supermaioria de 75% ratificará mudanças-chave no protocolo, incluindo novos designs de transação e uma potencial participação de receita para o tesouro da pDAO. A votação termina em 24 de julho.
  • 16 de julho, 17h: VeChain irá sediar um atualização mensal com representantes da comunidade e a Fundação VeChain.
• Desbloqueios
  • 15 de julho: SEI$0.1305 irá liberar 1% de seu fornecimento circulante, no valor de US$ 19,07 milhões.
  • 16 de julho: ARB$0.2130 desbloqueará 1,87% de seu fornecimento em circulação, no valor de US$ 37,15 milhões.
  • 17 de julho: ZK$0.03242 desbloqueará 2,41% de seu fornecimento circulante, avaliado em US$ 9,24 milhões.
  • 17 de julho: APE$0.2317 desbloqueará 1,95% de sua oferta circulante, avaliada em US$ 9,86 milhões.
  • 18 de julho: A TRUMP$5.6812 irá desbloquear 45,35% de seu suprimento em circulação no valor de $827,17 milhões.
  • 18 de julho: FTN$0.5887 irá desbloquear 4,64% de seu fornecimento circulante, no valor de 90 milhões de dólares.
• Lançamentos de Tokens
  • 15 de julho: TAC (TAC) será listado na Binance, Kraken, Bitget, Bybit e outras.
  • 16 de julho: Bybit para retirar da listagem TAP$0.1869, VaporFund (VPR), Cosplay Token (COT), Souni (SON), Tenet Protocol (TENE), HVH$0.0₃3509 e Brawl AI Layer (BRAWL), entre outros.

Conferências

O Conferência de Política e Regulação da CoinDesk (anteriormente conhecido como State of Crypto) é um evento boutique de um dia realizado em Washington no dia 10 de setembro que permite que conselheiros jurídicos, oficiais de conformidade e executivos regulatórios se reúnam com funcionários públicos responsáveis pela legislação e supervisão regulatória de criptomoedas. As vagas são limitadas. Use o código CDB10 para obter 10% de desconto na sua inscrição até 17 de julho.

• 16 de julho: Fórum Invest Web3 (Dubai)
• 20 de julho: Dia da Moeda Cripto 20/7 (Atlanta)
• 21-22 de julho: Semana da Blockchain da Malásia 2025 (Kuala Lumpur)
• 24 de julho: Decasonic’s Dia do Investidor Web3 2025 (Chicago)
• 25 de julho: Cúpula Global de Blockchain (Montevidéu, Uruguai)
• 28-29 de julho: Conferência TWS 2025 (Singapura)
• 6-7 de agosto: Blockchain.Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brasil)
• 6 a 10 de ago.: Raro EVO (Las Vegas)
• 7-8 de ago.: bitcoin++ (Riga, Letônia)
• 9-10 de agosto: Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Letônia)
• 9-10 de agosto: Conviction 2025 (Cidade de Ho Chi Minh, Vietnã)

Conversa sobre Token

Por Oliver Knight

• A plataforma de emissão de tokens Pump.fun distribuiu seu token nativo para usuários iniciais e participantes da ICO na segunda-feira, estreando com uma capitalização de mercado de US$ 2 bilhões, impulsionada por um volume de negociação de US$ 1,46 bilhão.
• PUMP iniciou as negociações a $0,00756 e logo começou a sentir pressão, caindo para até $0,051 antes de se estabilizar em $0,0056.
• O preço da ICO foi de $0,004, o que significa que os investidores tiveram a oportunidade de rapidamente negociar os tokens visando lucro, gerando uma onda de pressão vendedora.
• A estreia do token coincidiu com uma queda no mercado cripto mais amplo, com o bitcoin BTC$90,332.17 perdendo 4% ao recuar de $123.000 para $117.000, enquanto o ether ETH$3,117.44 e o sol SOL$132.80 caíram 2% e 4,7%, respectivamente.
• A exchange de criptomoedas Binance também tentou ganhar o destaque, anunciando o lançamento de seu próprio lançador de tokens que rivalizará com Pump.fun.

Posicionamento em Derivativos

• O open interest em contratos futuros de XRP atingiu máximas históricas juntamente com uma atividade recorde nos contratos futuros de BTC, ambos indicando uma volatilidade de preços elevada pela frente.
• As taxas de financiamento para as principais moedas estão se mantendo acima de 10% ao ano, sugerindo um sentimento de mercado otimista. A leitura, entretanto, está longe de indicar condições excessivamente aquecidas, tipicamente observadas em topos de mercado ou preços recordes.
• O delta de volume cumulativo para as 25 principais moedas nas últimas 24 horas está negativo, sinal de que os vendedores estão se tornando mais agressivos. A retração pode se aprofundar no curto prazo.
• Os risk reversals relacionados às opções de curto prazo de BTC e ETH agora mostram uma tendência para puts de proteção, o que é comum durante quedas de preço. A ponta longa permanece otimista.
• Os fluxos de blocos na rede de liquidez OTC Paradigm apresentaram reversões de risco de dezembro e spreads de opções de compra fora do dinheiro de ETH.

Movimentações de Mercado

• O BTC está em baixa de 2,86% desde as 16h00 ET de segunda-feira, negociado a US$ 116.734,47 (24h: -4,13%)
• ETH está em queda de 1,12% a $2.970,70 (24h: -2,89%)
• CoinDesk 20 está em queda de 1,79% aos 3.566,75 pontos (24h: -3,85%)
• A taxa composta de staking CESR do Ether sobe 15 pontos base para 3,04%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0315% (34,40% anualizada) na KuCoin

• O DXY está em baixa de 0,12% a 97,97
• Futuros de ouro sobem 0,41% para US$ 3.372,90
• Os contratos futuros de prata estão em baixa de 0,11%, cotados a $38,70
• Nikkei 225 fechou em alta de 0,55% aos 39.678,02
• Hang Seng fechou em alta de 1,45%, aos 24.553,52
• FTSE está em alta de 0,06% aos 9.003,57
• Euro Stoxx 50 está em alta de 0,40% a 5.392,29
• DJIA fechou segunda-feira em alta de 0,20%, aos 44.459,65
• O S&P 500 fechou em alta de 0,14%, aos 6.268,56
• O Nasdaq Composite encerrou em alta de 0,27% aos 20.640,33
• O S&P/TSX Composite fechou em alta de 0,65%, aos 27.198,85
• S&P 40 América Latina encerrou em baixa de 0,92% aos 2.597,40
• A taxa do Tesouro dos EUA a 10 anos está em baixa de 1,2 pontos base, a 4,415%
• Os contratos futuros E-mini do S&P 500 avançam 0,29%, atingindo 6.329,00
• Os contratos futuros E-mini Nasdaq-100 estão em alta de 0,54% a 23.158,75
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average está inalterado em 44.694,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 64,25% (-0,41%)
• Razão entre ether e bitcoin: 0,02549 (1,39%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 906 EH/s
• Preço do hash (à vista): $58,8
• Taxas Totais: 5,74 BTC / $693.498
• Interesse Aberto nos Futuros da CME: 153.280 BTC
• BTC precificado em ouro: 34,8 oz
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 9,86%

Análise Técnica

• Desde 2024, a cada nova máxima do BTC, o DOGE$0.1404, o maior token meme do mundo, registrou uma máxima inferior à anterior.
• A divergência indica um declínio no interesse dos investidores em tokens não sérios.

Ações Cripto

• Strategy (MSTR): fechou na segunda-feira a $451,02 (+3,78%), -2,04% a $441,80
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 394,01 (+1,8%), -1,41% em US$ 388,47
• Circle (CRCL): fechou a $204,7 (+9,27%), -1,93% a $200,75
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em $21,45 (+3,97%), inalterado no pré-mercado
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 19,21 (+0,37%), -1,56% a US$ 18,91
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 12,51 (+0,72%), -2,4% a US$ 12,21
• Core Scientific (CORZ): fechou em $13,56 (+8,39%), +2,58% em $13,91
• CleanSpark (CLSK): fechou em $12,6 (-0,4%), -1,9% a $12,36
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 25,57 (+3,19%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 45,23 (-0,66%), -0,51% em US$ 45
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $33,70 (+2,12%), +2,34% a $34,49

Fluxos de ETF

ETFs Spot de BTC

• Fluxos líquidos diários: US$ 297,4 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 52,64 bilhões
• Posse total de BTC ~1,28 milhão

ETFs Spot de ETH

• Fluxos líquidos diários: $259 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 5,58 bilhões
• Posse total de ETH ~4,47 milhões

Fonte: Investidores Farside

Fluxos Overnight

Gráfico do Dia

• O índice anualizado de volatilidade implícita de um dia do BTC da Volmex permanece preso em uma faixa lateral.
• É um sinal de que os traders não esperam que o iminente IPC dos EUA gere uma volatilidade significativa no mercado.

Enquanto Você Dormia

• Rali do Bitcoin Estagna à Medida que Investidores de Longo Prazo Realizam Lucros (CoinDesk): O Bitcoin caiu quase 5% desde seu pico de $123.000, com os detentores de longo prazo — aqueles que mantêm BTC por mais de 155 dias — respondendo pela maior parte dos $3,5 bilhões em lucros realizados em 24 horas.
• Standard Chartered afirma ser o primeiro banco global a oferecer negociação à vista de Bitcoin e Ether (CoinDesk): O Standard Chartered iniciou a oferta de negociação à vista de bitcoin e ether para clientes institucionais no Reino Unido, afirmando ser o primeiro banco globalmente sistêmico a fornecer tais serviços de ativos criptográficos.
• Estratégia dos ursos cede à medida que ETF alavancado anti-MSTR atinge o fundo do poço (CoinDesk): O Defiance Daily Target 2X Short MSTR ETF (SMST) caiu 7,6% para uma mínima histórica de US$ 18,17 na segunda-feira, com volume de negociação atingindo seu segundo maior nível de todos os tempos, com 2,88 milhões de ações.
• Por trás do discurso rigoroso de Trump sobre a Rússia, dúvidas e detalhes ausentes (The New York Times): Trump alertou sobre tarifas de 100% sobre os parceiros comerciais da Rússia caso não haja um cessar-fogo com a Ucrânia em até 50 dias. Analistas afirmam que a ameaça carece de impacto, pois os alvos incluem a China e aliados dos EUA.
• Economia da China desacelera à medida que consumidores apertam os cintos, riscos de tarifas dos EUA aumentam (Reuters): O crescimento da China no segundo trimestre caiu para 5,2% ano a ano, e o consumo em queda juntamente com as tarifas iminentes dos EUA estão alimentando preocupações de que mais estímulos possam ser necessários para atingir a meta de crescimento anual de 5%.
• Plano para Aumentar Retornos a Partir da ‘Expropriação’ de Ativos Russos, Adverte Euroclear (Financial Times): O depósito europeu de valores mobiliários que detém a maioria dos ativos russos congelados afirmou que os planos da UE de reinvesti-los de forma mais agressiva podem aumentar a exposição legal, prejudicar a credibilidade financeira e provocar novas retaliações de Moscou.
• Pesquisa do BofA Mostra Investidores Migrando para Ativos de Risco em Ritmo Recorde (Bloomberg): Os 175 gestores de fundos pesquisados pelo Bank of America aumentaram as alocações em ações dos EUA e da zona do euro em um ritmo recorde, citando resultados mais fortes, impulso tecnológico e otimismo quanto às perspectivas de acordos comerciais.

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