Cripto para Consultores: Kevin O’Leary fala sobre Estratégia em Cripto

No boletim informativo "Cripto para Consultores" de hoje, Kevin O’Leary, empreendedor e investidor, compartilha tanto sua opinião quanto sua tese de investimento em cripto e como ambas mudaram ao longo do tempo.

Então, Leo Mindyuk, CEO da MLTech responde a perguntas sobre como investidores comuns podem acessar esses investimentos em "Pergunte a um Especialista."

– Sarah Morton

Repensando o Investimento em Criptomoedas: Olhando Além dos Ativos Digitais

De Lixo a Ouro: Por Que Cripto?
Em 2019, ganhei destaque ao chamar o bitcoin de “lixo”. Naquela época, não havia regulamentação nem supervisão. Era um caos. Os governos eram hostis e não sabiam como abordar as criptomoedas. Agora, o cenário mudou completamente.

Nos dias anteriores à adesão dos órgãos reguladores, os pioneiros do setor cripto – os cowboys – ganharam muito dinheiro com a volatilidade inicial das criptomoedas. Mesmo neste ambiente de alto risco, o mercado cripto mostrou-se incrivelmente produtivo.

Hoje, o mercado evoluiu para utilizar o bitcoin BTC$88.034,89 e outras criptomoedas como reserva de valor, sistemas de pagamento digital ou stablecoins. No entanto, ainda estamos em fase inicial — a adoção de criptomoedas está longe de atingir seu potencial.

Falando sobre Regulamentação

No cenário pós Velho Oeste, todos estão à procura do próximo grande evento para impulsionar a descoberta de preço. É óbvio que o investimento institucional possui esse potencial. Quase nenhuma grande instituição financeira, fundos soberanos, etc., adotou criptomoedas. Qualquer um desses entes alocando 1% em BTC enviaria a descoberta de preço para a lua. O obstáculo é a regulamentação.

A regulamentação começou com os ETFs de bitcoin. Inicialmente disponíveis no Canadá, depois nos Estados Unidos e na Europa, eles agora são a porta de entrada de Wall Street para o criptomercado. Outra regulamentação importante foi a Lei GENIUS nos Estados Unidos, que garantiu as stablecoins em relação ao USD. Coletivamente, essa legislação demonstra a crescente confiança institucional nas criptomoedas.

O projeto de lei sobre a estrutura do mercado de ativos digitais do Senado dos EUA e a lei de clareza da Câmara dos EUA são duas próximas regulamentações a serem observadas; ambas criam estruturas regulatórias para cripto. Muitos investidores antecipam um mercado em alta caso essa legislação seja aprovada e a tendência regulatória continue. Os níveis atuais de preço do BTC talvez sejam indicativos dessa mentalidade antecipatória: estamos aguardando a abertura das comportas.

Possua as Ferramentas e Equipamentos

Ao considerar os criptoativos, é fácil negligenciar a infraestrutura necessária para escalar a adoção institucional. Sou muito enfático sobre minha estratégia de “pás e picaretas”. Se você está no mercado de criptomoedas, deve possuir sua infraestrutura de apoio e aproveitar os retornos associados ao cripto sem se preocupar muito com o preço das moedas.

Especificamente, vejo exchanges e centros de dados prosperando no caso de uma adoção institucional mais ampla. Sou investidor em Bitzero, uma empresa de data center que fornece energia limpa para mineração de BTC. Meu investimento ali é uma jogada estratégica — é a energia mais barata que já vi. Eles mineram BTC com um ponto de equilíbrio baixo, permitindo que eu obtenha lucro independentemente da sua volatilidade.

As exchanges são semelhantes. Investi pesadamente em WonderFi, que se tornou a maior no Canadá. Também sou acionista da Robinhood e da Coinbase. Plataformas como estas são onde a descoberta de preços ocorre, e elas ganham por transação.

Construindo Seu Portfólio de Criptomoedas

Investir neste espaço hoje pode variar desde uma aposta em infraestrutura até uma stablecoin. Eu possuo as moedas, as exchanges e a energia que as alimenta. Coletivamente, os investimentos relacionados a criptomoedas representam cerca de 20% do meu portfólio. Recomendo construir um portfólio cripto diversificado, não pela variedade de tokens, mas investindo em empresas que apoiam os ativos digitais.

Onde as Moedas Pertencem

Em determinado momento, eu tinha 27 posições em criptomoedas. Agora, estou confiante de que preciso apenas de três: BTC, ether ETH$2.968,28 e stablecoins. BTC e ETH são o padrão ouro, e juntos representam cerca de 90% das minhas participações em moedas. Estou atribuindo 2,5% para cada e envolvendo ETH em torno do meu BTC, porque gosto de um rendimento mensal.

Muitos dos meus outros investimentos, como ações e títulos, pagam dividendos ou juros — posso ver a renda. É isso que minha estratégia de envelopamento reproduz, ao mesmo tempo em que reconhece o BTC como ouro digital: o ponto fundamental é a valorização do preço a longo prazo. O ETH, por outro lado, é onde muitas stablecoins de Wall Street estão sendo negociadas.

Títulos do Tesouro e Alavancagem

Recentemente, temos observado tesourarias de empresas públicas adquirindo BTC com alavancagem massiva. Eu prefiro manter uma postura conservadora. Pode parecer monótono, mas dificilmente alavanqueio minhas moedas: no máximo 30%. Para mim, não vale o risco de ser prejudicado caso o BTC caia 50% da noite para o dia.

A Mentalidade do Investidor em Cripto

Se há uma coisa a entender sobre investimento em cripto, é que a volatilidade está incorporada. Sua mentalidade deve ser aproveitar a volatilidade e a produtividade possuindo tanto a cripto quanto sua infraestrutura: acredite em todo o espaço cripto. Dessa forma, você evitará prever os preços dos tokens e ganhará dinheiro independentemente.

- Kevin O’Leary, Empreendedor e Investidor

Consulte um Especialista

Compreendendo os Modelos de Investimento em Cripto: O Que o Acesso Significa no Mercado Atual

P: O que realmente significa "acesso" em investimentos em criptomoedas — e por que isso é importante?

A: Acesso refere-se a como um investidor interage com o ecossistema cripto. Nos mercados tradicionais, o acesso é relativamente uniforme. A maioria dos investidores utiliza uma conta de corretora para comprar ações ou ETFs. No universo cripto, o cenário é muito mais fragmentado e dinâmico. Você pode comprar tokens em exchanges centralizadas, interagir com protocolos descentralizados, investir em produtos estruturados ou alocar capital em estratégias geridas profissionalmente.

Cada modelo de acesso apresenta implicações distintas em torno de propriedade, custódia, execução, transparência e risco. Por exemplo, manter tokens em uma carteira privada significa que você controla seus ativos. No entanto, isso também requer conhecimento técnico. Por outro lado, contas gerenciadas ou produtos semelhantes a índices oferecem simplicidade e supervisão profissional, mas frequentemente ao custo de menor controle.

Compreender seu modelo de acesso é fundamental. Ele molda toda a sua experiência e exposição aos ativos digitais.

P: Quais tipos de estratégias estão disponíveis além de apenas comprar e manter tokens?

A: Além da estratégia de comprar e manter, os ativos digitais suportam uma variedade de estratégias sofisticadas:

• Delta-Neutro: Equilibra posições longas e curtas (por exemplo, spot vs. futuros) para eliminar a exposição direcional. Focadas na geração de rendimento, essas estratégias normalmente apresentam drawdowns mínimos, tornando-as atraentes para retornos estáveis.

• Neutro em Relação ao Mercado: Mantém a exposição líquida em dólares próxima de zero, explorando desvalorizações entre ativos. Métodos como arbitragem estatística, negociação de pares ou cestas visam retornos não correlacionados, frequentemente com quedas inferiores a 10%.

• Quantitativo Long-Short: Utiliza sinais sistemáticos, como momentum, reversão à média ou modelos de fatores, para realizar apostas direcionais. Projetadas para metas de retorno mais elevadas, essas estratégias aceitam maior volatilidade e quedas na faixa de 10–20%.

• Smart Beta: Estruturas baseadas em regras que replicam exposições a fatores como momentum, valor ou volatilidade. Frequentemente implementadas por meio de futuros regulamentados, oferecem acesso escalável e transparente a estilos sistemáticos comumente encontrados nas finanças tradicionais.

Juntas, essas abordagens ampliam as opções dos investidores além da exposição passiva, possibilitando um controle mais preciso sobre o risco, retorno e diversificação da carteira.

P: Como alguém deve escolher a abordagem correta para entrar no mercado de criptomoedas?

Comece com seus objetivos de investimento: você está buscando crescimento de longo prazo, diversificação, geração de renda ou preservação de capital? A partir daí, avalie tanto sua tolerância ao risco quanto seu nível preferido de envolvimento.

• Investidores práticos confortáveis com a tecnologia podem considerar exposição direta a tokens ou protocolos DeFi.
• Alocadores buscando estrutura e supervisão pode preferir estratégias gerenciadas, onde a construção de portfólio orientada por IA, análises de risco em tempo real e execução automatizada oferecem uma alternativa baseada em dados.

A infraestrutura é igualmente crítica, como custódia, liquidez e transparência, que definem a durabilidade de qualquer abordagem de investimento. Por exemplo, uma arquitetura não custodial combinada com um painel de desempenho e risco em tempo real ajuda a garantir segurança, transparência e controle.

O ecossistema de ativos digitais de hoje abrange uma gama diversificada de participantes, desde traders de alta convicção até investidores passivos. A chave não está simplesmente em se para envolver, mas como para se envolver — alinhando seu método de acesso com seus objetivos, enquanto compreende plenamente as compensações. Dessa forma, os investidores podem participar de maneira inteligente, segura e em escala.

- Leo Mindyuk, CEO e CIO, ML Tech

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