É Hora de Promover a Alocação Correta em Criptomoedas

Sejamos honestos.

No mês passado, eu lançou um white paper explicando que investidores conservadores devem alocar 10% em criptomoedas, clientes moderados devem investir 25% e investidores agressivos devem destinar 40% de seus portfólios em criptomoedas.

O Bitcoin possui superou todas as outras classes de ativos em 12 dos últimos 15 anos, e é altamente provável que isso continue acontecendo nos próximos anos. As instituições estão investindo como nunca antes. O Congresso e a administração agora apoiam plenamente as criptomoedas, e estamos começando a obter a clareza regulatória que desejávamos.

As proibições da SEC e da FINRA que impediam corretoras de negociar ou custodiar criptoativos foram revogadas. A OCC e o Fed também revogaram proibições semelhantes contra bancos, e o Departamento do Trabalho retirou sua objeção que impedia os planos 401(k) de oferecerem bitcoin como opção de investimento.

Apesar do crescimento e desempenho do bitcoin, continuo vendo sugestões de que as pessoas devem alocar apenas 1 ou 2 por cento em criptomoedas. Na minha opinião, isso já não é mais suficiente. Cripto não é mais especulativo. Não é mais um nicho. Agora, merece ser tratado como uma alocação central.

Considere esta ilustração hipotética, comparando uma carteira tradicional 60/40 de ações/títulos com carteiras que possuem 10 por cento, 25 por cento ou 40 por cento em bitcoin. Suponha que investimos US$ 100 por cinco anos, com rendimento anual de 7 por cento na alocação 60/40. Vamos também analisar dois desfechos extremos: o bitcoin se torna sem valor, ou sobe em cinco anos para US$ 1 milhão (aproximadamente um aumento de 10 vezes em relação ao valor atual).

Como você pode ver no gráfico abaixo, os $100 investidos na carteira 60/40 aumentam para $140 após cinco anos. Nada mau. Mas a carteira com uma alocação de 25 por cento em bitcoin poderia valer mais de 250 por cento a mais. Mesmo que o bitcoin se tornasse sem valor (e você o mantivesse até zero), sua carteira ainda seria lucrativa – com um valor acima do seu investimento original. Parece-me que a relação risco/retorno favorece fortemente uma alocação significativa em cripto – e certamente uma bem superior a míseros 1 ou 2 por cento.

Faixa Potencial de Retornos do Portfólio com Base na Alocação em Bitcoin

A valorização do preço do Bitcoin não é especulação – é simplesmente oferta e demanda. No primeiro trimestre de 2025, empresas públicas adquiriram 95.000 bitcoins – mais do que o dobro da nova oferta. E isso considerando apenas uma categoria de compradores – ignorando a demanda adicional de investidores de varejo, consultores financeiros, family offices, hedge funds, investidores institucionais e fundos soberanos. Esse desequilíbrio massivo entre oferta e demanda está impulsionando o preço do bitcoin a máximas históricas. Prevejo que o bitcoin atingirá US$ 500.000 até 2030 – um aumento de 5 vezes em relação ao momento desta escrita.

A curva de adoção possui um enorme potencial para avançar – sustentando a tese de que há uma valorização substancial ainda por vir no preço do bitcoin. Leia o white paper para mais.