Hyperliquid Agora Domina Derivativos DeFi, Processando $30B por Dia

O provedor de dados RedStone lançou um novo relatório na Hyperliquid, a exchange descentralizada de contratos perpétuos que rapidamente se tornou líder na categoria.

Em apenas um ano, a Hyperliquid cresceu a ponto de capturar mais de 80% do mercado de contratos perpétuos descentralizados, com volumes diários de negociação agora ultrapassando $30 bilhões, rivalizando com algumas das maiores exchanges centralizadas, segundo o relatório.

RedStone destacou três vantagens estruturais que sustentam a ascensão da Hyperliquid.

O primeiro é seu livro de ordens totalmente on-chain que agora oferece spreads e velocidades de execução comparáveis às das plataformas centralizadas.

Em segundo lugar, o HIP-3, novo framework de criação de mercado permissionless da Hyperliquid, criou um dos ecossistemas de construtores mais ativos no DeFi, com uma economia de compartilhamento de receita que paga aos desenvolvedores mais do que ao próprio protocolo.

E, terceiro, sua arquitetura dual de HyperCore e HyperEVM possibilita novos primitivos financeiros, incluindo posições perpétuas tokenizadas, estratégias delta-neutras e novas ferramentas de engenharia de liquidez.

A ascensão da Hyperliquid é uma indicação de como uma equipe enxuta e autofinanciada pode superar concorrentes financiados por venture capital ao focar na execução técnica e em incentivos voltados para os construtores. Ao combinar desempenho de nível CEX com tecnologia permissionless, a Hyperliquid está se posicionando não apenas como um local de negociação, mas como uma possível espinha dorsal para a próxima fase do trading on-chain.

A rede Hyperliquid, na qual o Hyperliquid DEX está baseado, atualmente possui cerca de US$ 2,2 bilhões em valor total bloqueado, com o DEX registrando US$ 330 bilhões em volume de negociação acumulado nos últimos 30 dias, segundo DefiLlama.

“Hyperliquid está estabelecendo um novo padrão,” destaca o relatório da RedStone, argumentando que o design de camada dupla da plataforma e o modelo de crescimento orientado pela comunidade estão criando “oportunidades sem precedentes tanto para desenvolvedores quanto para instituições.”