Cripto para consultores: staking de ETH em 2024

A capacidade dos investidores de obter renda com Cripto é um grande atrativo para o mundo das Finanças descentralizadas, também conhecidas como DeFi. Michael Nadeua LOOKS a participação de ETH e o que 2024 pode trazer.

Scott Solaborda o tópico sobre por que aprender sobre essa classe de ativos é desafiador e maneiras de superar esse obstáculo.

Boa leitura.

–S.M.

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A taxa de participação do ETH em 2024: o que os consultores precisam saber

A taxa de participação do ETH é o coração da Ethereum Network. À medida que nos dirigimos para 2024, o novo padrão está pronto para catalisar uma nova era em produtos financeiros baseados em rendimento.

Fundo

A taxa de stake de ETH = o rendimento que os quase 900.000 validadores (que aprovam transações) recebem por “staking” de seus ETH dentro da rede. O rendimento é composto de recompensas de consenso + taxas de usuário.

Recompensas de consenso= tokens emitidos pela rede para incentivar uma rede descentralizada de validadores.

Taxas de transação = taxas pagas (em ETH) pelos usuários para acessar serviços dentro da rede.

Abaixo está uma visualização das taxas versus recompensas de consenso (incentivos de tokens) no último ano.

Como podemos ver, as taxas de transação (roxas) excederam as recompensas durante a maior parte do ano – o sinal de uma rede saudável que pode sustentar economicamente sua rede descentralizada de validadores com taxas de usuário – em vez de recompensas de consenso (como é o caso de todas as outras redes L1 hoje).

Se você fosse um “staker” (ou seja, validador de transações de rede), no mesmo período, veja abaixo como seria seu rendimento.

Como podemos ver, o rendimento atingiu o pico de mais de 8% em maio e atingiu o fundo em torno de 3,5% em outubro no ano passado.

Também podemos ver que os picos e vales correspondem aos altos e baixos nas taxas de transação na rede — é por isso que nos referimos à taxa de participação como “batimento cardíaco do Ethereum”.

O primeiro pico na primavera de 2023 correspondeu à crise do Silicon Valley Bank. O segundo pico em maio foi devido a um pico na negociação DeFi. E a alta recente se deve ao interesse renovado em Cripto, à medida que (esperançosamente) saímos do mercado de baixa.

CESR

A CoinDesk lançou recentemente “CESR” – projetado para fornecer aos participantes do ecossistema Ethereum uma padronizadotaxa de referência para participação e uma taxa de liquidação para contratos de derivativos.

Padronizar o cálculo da taxa de participação do ETH com “CESR” pode parecer inconsequente, mas achamos que isso poderia catalisar uma taxa de referência para todas as Cripto — e desencadear um frenesi de novos produtos financeiros construídos “sobre” o novo padrão.

Padrões: Por que o CESR é importante

As taxas de juros são a espinha dorsal das Finanças. Padrões de taxas de juros como LIBOR, SOFR e Fed Funds Rate são a fundação sobre a qual trilhões de produtos financeiros são construídos.

A criação de uma taxa de referência padrão para o ecossistema Ethereum pode ser o primeiro passo em direção à formação de uma curva de rendimento futura para DeFi – semelhante ao papel que os títulos do tesouro desempenham nos Mercados tradicionais.

Além disso, a criação de swaps de taxas de juro (os maiores Mercados de derivados do mundo) poderia permitir aos utilizadores trocar passivos fixos e flutuantes, tornando produtos de taxa fixa possíveis – como vemos com hipotecas em Mercados tradicionais. A introdução de swaps de taxas de juros em DeFi não só desbloquearia produtos de taxa fixa, mas poderia abrir uma comporta de novos participantes, desde especuladores sofisticados até instituições e investidores de varejo.

Finalmente, com o potencial para aprovação de um ETF de Bitcoin no ano que vem, é razoável prever um ETF de ETH no futuro. Os investidores provavelmente exigirão um ETF de ETH de retorno total alimentado por taxas de staking padronizadas.

Ansiosos por 2024

A aprovação de um ETF de Bitcoin no ano que vem pode ser o catalisador para o interesse renovado em Cripto. Na verdade, já estamos vendo os brotos verdes disso. Se você é um consultor, deve esperar que seus clientes comecem a perguntar sobre Ethereum – a segunda maior rede por capitalização de mercado – e a única rede de Cripto com um rendimento real positivo.

Camada própria e reposicionamento

Esperamos que o “re-staking” se torne um tópico HOT no ano que vem – graças à introdução do Eigen Layer, um novo protocolo dentro do ecossistema Ethereum que permite que redes de camada 2 (soluções de escalonamento Ethereum ) “alugue” segurança econômica da rede Ethereum mais descentralizada e segura. Isso cria oportunidades para investidores “re-staking” de seus ETH, ganhando rendimento adicional – enquanto assumem risco adicional de contrato inteligente.

Acreditamos que o “re-staking” pode catalisar o próximo ciclo de alavancagem em Cripto e desempenhar um papel significativo no próximo mercado em alta.

O futuro das Finanças está aqui. E tudo começa com a taxa de participação do ETH .

–Michael Nadeau, Fundador, o Relatório DeFi

Pergunte a um especialista

P. Por que os consultores estão relutantes em experimentar o mundo das Cripto ?

A relutância dos consultores financeiros em investir em Cripto é semelhante à sua hesitação histórica em recomendar classes de ativos emergentes não correlacionadas a seus clientes, incluindo investimentos alternativos como fundos de hedge, private equity e capital de risco.

Nos últimos anos, no entanto, muitos consultores incorporaram essas classes de ativos em portfólios, pois os investidores buscam uma exposição mais ampla, investimentos não correlacionados e um potencial para retornos mais altos. Essa mudança reflete um reconhecimento dos benefícios dessas classes de ativos e uma disposição para explorar opções de investimento mais diversas.

Com o tempo, conforme o mercado amadurece e as estruturas regulatórias se desenvolvem, as atitudes em relação às Cripto provavelmente evoluirão à medida que surgir uma melhor compreensão do risco, da transparência e dos retornos potenciais.

P. Como os consultores podem se familiarizar melhor com as Criptomoeda?

1.Educação: Aprenda sobre a Tecnologia blockchain, como as Cripto funcionam e os diferentes tipos de criptomoedas disponíveis.

2.Mantenha-se informado:KEEP por dentro das notícias e desenvolvimentos no espaço Cripto . Leia fontes confiáveis ​​e mantenha-se informado sobre as tendências do mercado.

3.Rede: Conecte-se com profissionais envolvidos no espaço Cripto . O networking pode oferecer insights práticos e a oportunidade de Aprenda com as experiências dos outros.

-Scott Sunshine, sócio-gerente, Blue DOT Advisors LLC

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