Maple Finanças lança o primeiro empréstimo sindicado DeFi para a Alameda Research

As Finanças descentralizadas (DeFi) começaram a consumir empréstimos sindicados.

A Maple Finanças, uma plataforma de empréstimos especializada em pools de liquidez compostos por instituições, anunciou na quinta-feira que lançou seu primeiro Finanças descentralizado (DeFi) empréstimo sindicado para a Alameda Research, a empresa de negociação afiliada à bolsa global de Criptomoeda FTX.

No mundo tradicional, um empréstimo sindicado é um financiamento oferecido por um grupo de credores, geralmente bancos, a tomadores que podem ser corporações, grandes projetos de infraestrutura ou governos. Esses empréstimos tendem a ser denominados em bilhões e são distribuídos entre vários credores para mitigar o risco no caso de o tomador entrar em default.

Neste caso, um grupo de credores da lista de permissões, incluindo CoinShares, Abra e Ascendex, comprometeram US$ 25 milhões em capital no lançamento, com crescimento planejado para US$ 1 bilhão ao longo de 12 meses, segundo um comunicado à imprensa.

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A Maple se descreve como “um mercado de capital institucional construído na blockchain Ethereum ”, o que significa fornecer infraestrutura para ajudar empresas a tomar dinheiro emprestado e expandir, disse o CEO da Maple Finanças, Sid Powell.

“O que é realmente importante sobre isso é que ele fornece às empresas uma maneira de acessar diretamente os Mercados de capital e investidores institucionais para que elas possam levantar dívidas para si mesmas”, disse Powell à CoinDesk em uma entrevista. “Isso é completamente diferente da maneira como as coisas eram feitas antes. De certa forma, você pode pensar nisso como um tipo de SPAC [veículo de aquisição de propósito especial] de Cripto on-chain.”

Há dois outros investidores institucionais não identificados envolvidos no empréstimo sindicalizado DeFi, que é restrito a instituições não americanas credenciadas, com todos tendo passado por processamento anti-lavagem de dinheiro (AML) e know-your-customer (KYC). Powell disse que os empréstimos estão pagando taxas fixas na faixa de 8% a 10%.

Finanças Maple lançou recentemente um fundo de empréstimos institucionais autorizados com BlockTower e Genesis (de propriedade da empresa-mãe da CoinDesk, Digital Currency Group). Ao contrário do “DeFi tradicional”, que depende de garantias que podem ser cortadas em caso de pagamento insuficiente, o Maple permite que os usuários emitam empréstimos sem garantia ou com garantia insuficiente para entidades conhecidas com base na reputação.

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Powell procurou esclarecer o que se entende por “reputação” neste caso.

“O que está acontecendo aqui é que a Alameda e os outros tomadores de empréstimo estão fornecendo suas finanças – lucratividade, solidez do balanço – muito semelhante à subscrição que um banco faria se decidisse emprestar dinheiro a uma grande empresa”, disse ele. “É diferente do que foi feito no DeFi, que precisa evoluir. O fato é que nenhuma instituição quer dar $ 150 para pegar emprestado $ 100.”

DeFi também está comendo o almoço do blockchain empresarial. Empréstimos sindicados envolvendo uma pesada trilha de papel e vários intermediários foram promovidos comoum caso de uso promissorpara cadeias autorizadas há alguns anos.

“Acho que as empresas gastaram muito tempo decidindo como iriam construir a internet elas mesmas, em vez de construir o que queriam usar na internet”, disse Powell. “Aceitamos que a internet do dinheiro por enquanto está no Ethereum e T perdemos muito tempo tentando reconstruí-la. Em vez disso, apenas construímos uma infraestrutura proposital para dar suporte aos empréstimos das empresas.”