Maker de mineração de Bitcoin Ebang registra pedido de IPO de US$ 100 milhões nos EUA

A Ebang International Holdings, uma das principais fabricantes de equipamentos de mineração de Bitcoin , está tentando abrir o capital novamente, dessa vez mais longe de casa e com uma meta menor de arrecadação de fundos.

A empresa sediada em Hangzhou, na China, pretende levantar até US$ 100 milhões com uma oferta pública inicial (IPO) nos EUA, de acordo com umArquivamento de 24 de abril com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). A empresa chinesa seria listada sob o símbolo EBON na Bolsa de Valores de Nova York ou Nasdaq. Loop Capital Mercados em Chicago e AMTD Global Mercados em Hong Kong são os subscritores do acordo.

Esta é a segunda tentativa da Ebang de abrir o capital depois de não ter conseguido fazê-lo na Bolsa de Valores de Hong Kong (HKEX) em junho de 2018. Os lucros alvos desse possível IPO foramestimadopara ser de US$ 1 bilhão.

Fundada em 2010, a Ebang está entre as primeiras empresas de hardware sediadas na China, como a Bitmain e a Canaan Creative, a fabricar chips de circuitos integrados específicos para aplicações (ASIC) e circuitos integrados fabless (ICs) paraBitcoinmáquinas de mineração. Os mineiros chineses contribuem com mais de65 por cento do poder de computação na rede Bitcoin .

A Ebang gera mais de 82 por cento de sua receita com a fabricação de mineradores de Bitcoin . Ela arrecadou US$ 109 milhões em receita no ano passado, queda de quase 66 por cento em relação a 2018. Seu prejuízo líquido em 2019 mais que triplicou para US$ 41,1 milhões, de acordo com o registro.

A empresa entrou com pedido confidencial de IPO em fevereiro, sem revelar os termos de preço, de acordo comCapital renascentista.

Segundas chances

A Ebang é uma das várias empresas de Cripto que não conseguiram lançar um IPO em Hong Kong e depois foram aos EUA para outra tentativa.

Fabricantes rivais de mineradores de Bitcoin Bitmain e Canaã Criativotentaram abrir o capital na HKEX, mas seus planos fracassaram porque os reguladores locais estavamrelutantepara permitir qualquer listagem de empresas relacionadas a criptomoedas.

Mais tarde, a Canaan conseguiu lançar seu IPO na Nasdaq em dezembro passado.

O Huobi Group, uma das maiores bolsas de Cripto em volume, adquiriu um fabricante de eletrônicos com sede em Hong Kong no ano passado em uma tentativa de ser listado por meio de uma aquisição reversa.

No entanto, o processo foi suspenso devido a regulamentações rígidas de fusões e aquisições.

Fatores de risco

Embora Ebang não tenha certeza do impacto que o próximoreduzindo pela metadeem maio teria no preço do bitcoin, a empresa vê regulamentações em constante mudança na China, potenciais quedas bruscas no preço e a pandemia de COVID-19 como fatores de risco substanciais para seus fluxos de receita, de acordo com o processo.

“Espera-se que a queda significativa no preço do Bitcoin tenha um efeito negativo no valor do nosso estoque de máquinas de mineração de Bitcoin e nos incentive a aumentar as vendas a crédito”, disse a empresa no processo, referindo-se à queda do mercado em março.

O governo chinês uma vezplanejado para eliminar gradualmente os negócios de mineração de Cripto e não alterou a disposição até vários meses atrás. Políticas variadas de diferentes províncias também representam um desafio para os mineradores de Bitcoin .

Por exemplo, Xinjiang, uma região autônoma no noroeste da China, uma das principais áreas que oferecem eletricidade barata para fazendas de mineração, alertou as empresas de mineração locais que estavam operando ilegalmente para fecharem suas operações antes de 30 de agosto de 2018. Muitos pequenos mineradores que não se registraram no governo local foram considerados ilegais na época.

O surto de coronavírus na Chinaatrasadoa entrega de máquinas de mineração de quase todos os fabricantes para seus clientes.

“O surto do coronavírus COVID-19 na China resultou em uma grave interrupção das atividades sociais e econômicas na China”, de acordo com o processo.