Zilvers daling van 35% overtreft uiteindelijk bitcoin in een zeldzame crypto-liquidatieschok

Getokeniseerde zilver futures registreerden de grootste liquidaties op de cryptomarkt over de afgelopen 24 uur, waarbij bitcoin en ether werden overtroffen in een zeldzame omkering van de gebruikelijke risicohierarchie, aangezien een terugval in edelmetalen zich uitbreidde naar op grondstoffen gebaseerde crypto futures.

Volgens gegevens van CoinGlass werden in de afgelopen dag 129.117 handelaren geliquideerd, met totale verliezen die opliepen tot $543,9 miljoen.

Getokeniseerde zilvercontracten leidden de uitverkoop, met ongeveer $142 miljoen aan liquidaties gerelateerd aan producten die zilverprijzen volgen. Bitcoin volgde met ongeveer $82 miljoen, terwijl ether bijna $139 miljoen bereikte.

De grootste enkele liquidatieorder gedurende de periode vond plaats op Hyperliquid, waar een leveraged XYZ:SILVER-USD positie ter waarde van $18,1 miljoen gedwongen werd gesloten door scherpe prijsschommelingen.

De zet markeert een uitzonderlijk moment voor de cryptomarkten, waar bitcoin en ether doorgaans de liquidatietabellen domineren. Dit keer waren het handelaren die gebruikmaken van crypto-sporen om macro-economische vooruitzichten op metalen uit te drukken die het zwaarst getroffen werden.

Zilverprijzen hebben onder druk gestaan nadat een buitengewone rally eerder deze maand plaatsmaakte voor scherpe omkeringen.

Hedgefondsen en grote speculanten verminderden hun optimistische zilverposities tot het laagste punt in 23 maanden in de week eindigend op 27 januari, zo bleek vrijdag uit Amerikaanse overheidsgegevens. Hierdoor daalde de netto-lange blootstelling met 36%.

Die terugval versnelde nadat beurzen maatregelen namen om de volatiliteit te temperen.

CME Group heeft aangekondigd dat het vanaf maandag de marginvereisten voor goud- en zilverfutures zal verhogen, waarbij de onderpandvereisten voor sommige zilvercontracten met maximaal 50% stijgen. Hogere marges dwingen vaak hefboomhandelaren om ofwel extra kapitaal toe te voegen of hun posities te sluiten, wat de kortetermijnprijsbewegingen doorgaans versterkt.

Getokeniseerde metalen, waarmee handelaren hefboomeffect kunnen krijgen op goud, zilver en koper zonder gebruik te maken van traditionele futures-accounts, kenden vrijdag een hoge handelsactiviteit toen de prijzen daalden. Deze producten worden 24 uur per dag verhandeld en vereisen minder startkapitaal, waardoor ze aantrekkelijk zijn tijdens snel bewegende macro-economische verschuivingen.

De aanwezigheid van Bitcoin lager op de lijst van liquidaties is opmerkelijk.

Hoewel de BTC-prijzen gedurende de periode ook daalden, was de schade minder uitgesproken in vergelijking met producten die aan metalen zijn gekoppeld. Ether volgde een vergelijkbaar patroon, waarbij liquidaties een bredere risk-off sentiment weerspiegelden in plaats van een enkele dominante afwikkeling.

De bewegingen tonen aan hoe crypto-platformen steeds vaker worden gebruikt als alternatieve macro-handelskanalen. Handelaars speculeren niet alleen op digitale activa, maar geven ook hun visie op grondstoffen, rentes en valuta’s weer via getokeniseerde instrumenten die traditionele markten weerspiegelen.

Of metalen stabiliseren of blijven afbouwen, kan bepalen of getokeniseerde grondstoffen het middelpunt blijven, of dat de aandacht van crypto terugkeert naar zijn gebruikelijke kernactiva.