Hier zijn de winnaars en verliezers (tot nu toe) in bitcoin mining van Nvidia's $2 miljard CoreWeave-investering

Alsof de aanhoudende dalingen in de bitcoinprijs nog niet genoeg waren, daalden de aandelen van bitcoinminers die hun bedrijfsstrategie hebben verlegd naar AI-infrastructuur voor het grootste deel scherp op maandag na Nvidia's investering van $2 miljard in CoreWeave.

Hoewel de investering de groeiende vraag naar high-performance computing onderstreept naarmate AI-toepassingen uitbreiden, benadrukt het ook de uitdagingen voor onafhankelijke miners die proberen zich te herpositioneren als infrastructuurproviders in de sector.

Cipher Mining (CIFR), CleanSpark (CLSK), IREN (IREN) en TeraWulf (WULF) behoorden tot de namen die 5%-9% lager stonden na het nieuws.

De daling weerspiegelt de bezorgdheid van beleggers dat CoreWeave's groeiende leidende positie in de AI-infrastructuurmarkt de opwaartse mogelijkheden voor andere spelers zou kunnen beperken.

“De dalingen in het AI- en HPC-segment die vandaag verband houden met bitcoinminers duiden op een toewijding tussen NVIDIA en CoreWeave, waarbij GPU-toewijzing steeds meer wordt geprioriteerd richting die samenwerking,” zei James Van Straten, senior bitcoinanalist bij CoinDesk. “Dit kan mogelijk de financieringsvooruitzichten voor onafhankelijke miners die willen overstappen naar AI-infrastructuur verminderen. De kapitaalinjectie van $2 miljard zal de AI-rekenkrachtcapaciteit van CoreWeave aanzienlijk uitbreiden, wat de concurrentie zal intensiveren en zowel de marges als het marktaandeel voor kleinere spelers zal onder druk zetten."

Van Straten merkte ook op dat de marktkapitalisatie van CoreWeave van $53 miljard al de helft bedraagt van de piekwaarde van de gehele bitcoin-AI mining sector in oktober.

"Net als bij elke volwassen wordende industrie, lijkt consolidatie nu steeds onvermijdelijk,” zei hij.

Bovendien Matthew Sigel, hoofd digitale activa bij VanEck zegt dat CLSK ongeveer 9% is gedaald doordat de markten het waargenomen uitvalrisico verband houdend met de blootstelling in Tennessee hadden ingeprijsd na nieuws over stroomvoorziening op staatsniveau, ondanks dat de locaties zich in groene zones van het net bevinden. De daling werd versterkt door een proxy-rapport waarin een CEO-beloning van ongeveer $45 miljoen voor 2025 werd gespecificeerd, wat zorgen over governance opriep, aangezien het bedrijf zich richt op AI, aldus Sigel.

De enige naam die op maandag een aanzienlijke stijging laat zien, is Core Scientific (CORZ). Hoewel CoreWeave in 2025 heeft geprobeerd, maar er niet in slaagde, CORZ over te nemen, blijven de twee nog steeds een meerjarig datacentercontract hebben. De aandelen zijn in de late ochtendhandel bijna 2% hoger.

Ook beter presterend is Hut 8 (HUT), een andere miner die zich heeft gediversifieerd naar AI-hosting en high-performance computing. Samen met Core Scientific biedt HUT ook infrastructuur die is afgestemd op grootschalige AI-toepassingen, wat het een concurrentievoordeel geeft nu de vraag naar rekenkracht toeneemt. De aandelen van HUT zijn 0,2% hoger.

De verschuiving naar AI is niet nieuw. Bitcoin-mijnwerkers, die vroeger uitsluitend gericht waren op het valideren van blockchaintransacties, herbestemmen hun datacenters voor winstgevender werklasten, vooral nu de mijnbeloningen krimpen en de energiekosten stijgen.

De laatste stap van Nvidia suggereert echter dat deze middelen in toenemende mate zullen vloeien naar grotere, meer geïntegreerde spelers zoals CoreWeave, waardoor kleinere bedrijven zich moeten aanpassen of fuseren.