비트코인, 이더리움, 연준 회의 및 기술 기업 실적 발표 속 170억 달러 규모 옵션 만기 대비

비트코인BTC$92,441.66과 이더ETH$3,252.59 옵션 약 170억 달러 상당이 이번 주 금요일 Deribit에서 만료될 예정이며, 이는 올해 가장 큰 월간 옵션 만기 중 하나입니다.

총 72,716건의 BTC 콜 옵션 계약과 54,945건의 BTC 풋 옵션 계약이 만기를 앞두고 있으며, 이는 약 144억 달러에 달하는 총 명목 미결제약정을 나타냅니다.

With the 연방 준비제도 이사회 회의 오늘 미국 금리와 이번 주 예정된 주요 기술 기업 실적 발표를 앞두고 시장은 변동성 급증 가능성에 대비하고 있습니다.

옵션은 투자자에게 특정 날짜 이전에 미리 정해진 가격으로 기초자산을 매수하거나 매도할 권리를 부여하지만 의무는 부과하지 않는 파생계약입니다. 풋옵션은 가격 하락에 대한 보험 역할을 하며, 콜옵션은 매수할 권리를 제공하고 기초자산에 대한 강세 전망을 나타냅니다.

미결제약정의 82.5%를 차지하는 외가격(OTM) 옵션이 트레이더들의 보유를 지배하며, 이는 투기적 포지셔닝에 대한 명확한 선호를 보여줍니다. 이는 일부 트레이더들이 OTM 옵션을 급격한 가격 변동에 대한 헤지 수단으로 사용할 수 있으나, 전체적인 포지셔닝은 변동성 증가와 상당한 시장 변동에 대한 기대를 반영함을 시사합니다.

콜(Call)과 풋(Put) 모두 OTM 구간에 크게 집중되어 있으며, 콜의 미결제약정은 $120,000 및 $130,000 행사가격대에서 두드러진 반면, 풋은 $100,000 및 $110,000 구간에서 우위를 차지하고 있다.

비트코인이 약 113,000달러 근처에서 거래되고 있는 가운데, 시장은 최대 손실 수준인 114,000달러로 점차 이동하고 있습니다. 이 가격은 콜옵션과 풋옵션 모두에서 가장 많은 수의 옵션 계약이 무가치하게 만료되어, 옵션 매도자에게는 가장 적은 재정적 손실을, 옵션 보유자에게는 가장 큰 손실을 초래하는 가격을 의미합니다.

비트코인이 최대 손실 수준 근처에서 거래될 때, 시장 조성자들의 헤징 활동으로 인해 만기 전에 가격이 해당 수준으로 접근하는 경향이 있으나, 이는 단지 하나의 이론일 뿐입니다.

이더 옵션은 콜 오픈 이자 375,225 ETH와 풋 오픈 이자 262,850 ETH를 기록하고 있으며, 이는 총 명목 금액 26억 달러에 해당합니다. 최대 손실 구간은 4,110달러로, 현재 가격 약 4,000달러와 비교됩니다.

에 따르면 체크온체인, 2024년 11월 IBIT이 옵션을 출시하기 전까지, Deribit은 전 세계 비트코인 옵션 미결제약정의 거의 80%를 점유하고 있었습니다. 이후 해당 비중은 44%로 감소했으며, 이는 와 동일합니다.아이빗(IBIT)의 시장 점유율.