비트코인 사상 최고치 경신: 지금 주목해야 할 3가지 핵심 레벨

이 분석 글은 코인덱스 애널리스트이자 공인 시장 기술자(Chartered Market Technician)인 옴카르 고드볼레(Omkar Godbole)가 작성하였습니다.

비트코인BTC$68,552.40이 사상 최고치 부근의 미지의 영역에서 거래됨에 따라, 트레이더들은 특히 자석 역할을 하거나 저항선이 될 수 있는 주요 수준 등 향후 전개를 가늠할 수 있는 단서들을 찾고 있을 수 있습니다.

다음은 면밀히 주시할 가치가 있는 세 가지 중요한 수준입니다.

126,100달러

이 수준은 7월 중순 이후 형성되어 온 확대 또는 확장 범위 패턴의 상한선을 나타냅니다. 잠재적 저항선은 7월 15일과 8월 14일 고점을 연결하는 추세선으로 정의됩니다.

이 수준에서의 반전은 8월 3일과 9월 1일 저점에서 그려진 추세선으로 표시된 범위 하단 경계선 쪽으로 조정성 하락을 촉발할 수 있습니다.

$135,000

확장 중인 범위에서의 돌파는 Amberdata가 추적하는 Deribit 상장 옵션의 활동에 따르면 시장 조성자들이 현재 순 롱 감마 포지션을 보유하고 있는 135,000달러로 관심을 이동시킬 것입니다.

시장 조성자들이 순롱 감마(net long gamma) 상태일 때, 그들은 전체적인 시장 중립 노출을 유지하기 위해 시장 방향과 반대로 거래하는 경향이 있습니다 – 하락 시 매수하고 상승 시 매도하는 방식입니다. 다른 조건이 동일하다면, 이러한 헤징 활동은 가격 변동성을 완화하는 경향이 있습니다.

다시 말해, 135,000달러 수준은 상승 과정에서 저항선으로 작용할 수 있습니다.

$140,000

마지막으로, Deribit의 데이터에 따르면 140,000달러 행사가 콜옵션이 거래소에서 두 번째로 인기 있는 행사 가격으로, 명목 미결제 약정 규모가 20억 달러를 상회하는 만큼 140,000달러가 핵심 수준으로 부각되고 있다.

명목 미결제약정(Notional open interest)이란 특정 시점에 활동 중이거나 개설된 옵션 계약의 달러 가치를 의미합니다.

미결제약정이 많이 집중된 수준은 종종 자석 역할을 하여 기초 자산의 가격을 해당 수준으로 끌어당기는 경향이 있습니다. 콜 옵션의 미결제약정이 높다는 것은 많은 트레이더들이 현물 가격이 그 수준에 접근하거나 상회할 것으로 예상함을 시사합니다.

동시에, 이러한 콜옵션을 매도한 주로 대형 기관들은 해당 행사가격 이하로 가격을 유지하려는 유인이 있습니다. 이 수준 주변에서의 헤징 및 거래 활동이 저항선을 형성하여 가격 돌파를 어렵게 만들 수 있습니다.