아시아 모닝 브리핑: BTC 트레이더들, 연준 금리 인하 대비 하지만 거대한 45억 달러 유동성 시험 임박

좋은 아침입니다, 아시아. 오늘 시장에서 주목받고 있는 소식을 전해드립니다:

아시아 모닝 브리핑에 오신 것을 환영합니다. 이 브리핑은 미국 시간 동안의 주요 뉴스 요약과 시장 동향 및 분석을 제공합니다. 미국 시장에 대한 상세한 개요는 를 참조하시기 바랍니다.코인데스크의 크립토 데이북 아메리카스.

Polymarket와 CME FedWatch가 일치합니다: 연준의 완화 사이클이 내일부터 시작됩니다. 두 곳 모두 다음 FOMC 회의에서 25bp 인하가 확정되어 있으며, 연말까지 세 차례 인하 경로가 점점 유력해지고 있습니다.

폴리마켓 트레이더들은 공격적인 완화 가능성을 더 열어두고 있는 반면, CME는 25bp 단위의 점진적 조정 확률을 보다 안정적으로 평가하고 있습니다. 어쨌든 시장은 2025년 기준선으로 75bp 인하를 예상하고 있습니다.

연준(Fed) 정책 전환에 대한 시장 확신이 이미 온체인에서 나타나고 있으며, 비트코인BTC$68,770.50은 하루 동안 1.3%, 주간으로는 4.7% 상승한 116,762달러에 거래되고 있습니다. 이더리움ETH$1,978.09은 주간 기준 4.3% 상승한 4,502달러에 위치해 있으며, 트레이더들은 금리 인하를 반영하고 있습니다.

현재 일부 트레이더들은 연준(Fed)이 금리 인하를 발표함에 따라 시장이 어떻게 반응할지 관망하고 있습니다.

최근 보고서에 따르면 CryptoQuant 데이터는 비트코인 거래소 유입량이 7일 평균 25,000 BTC로 떨어졌으며, 이는 1년 반 이상 만에 최저치로 BTC가 처음으로 12만 달러를 돌파했던 7월 중순 수준과 같다. 평균 BTC 입금 규모도 0.57 BTC로 절반으로 줄어들어, 대규모 보유자들이 급히 매도하기보다는 관망하는 모습을 보이고 있다는 증거다.

ETH는 동일한 패턴을 보이고 있습니다: 거래소로의 유입량이 78만 3,000 ETH로 두 달 만에 최저치를 기록했으며, 8월의 180만 ETH에서 급격히 감소했습니다. 평균 ETH 입금량은 올여름 초 40~45 ETH에서 30 ETH로 줄어들어, 고래들의 매도 활동이 감소했음을 시사합니다.

CryptoQuant은 보고서에서 BTC와 ETH가 축적되는 반면 스테이블코인은 유입되고 있다고 전했습니다. 8월 말 거래소로의 USDT 예치금은 올해 최고치인 3억 7,900만 달러로 급증했으며, 현재도 2억 달러 수준으로 높은 상태를 유지하고 있습니다. 7월 이후 USDT의 일일 평균 예치금은 두 배로 증가하여 거래소들이 연준(Fed) 이후의 랠리를 지원하는 데 필요한 “건재 자금(dry powder)”을 확보하고 있음을 나타냅니다.

그러나 자금 흐름은 균일하지 않습니다. 알트코인들은 거래소 활동이 다시 활발해지고 있으며, 거래소 입금액이 7일 총합 기준 55,000으로 증가했는데, 이는 올해 초 20,000~30,000의 안정적인 범위에서 상승한 수치입니다. 이러한 차이는 비트코인BTC$68,770.50과 이더리움ETH$1,978.09 공급이 여전히 타이트한 가운데 고베타 종목에서 이익 실현 가능성을 시사합니다.

"9월에는 총 45억 달러 규모의 토큰 언락 물결이 예상되며, 이는 유동성에 압박을 가하고 시장 흡수력을 시험할 수 있는 역동적인 상황이라고 OKX 싱가포르 CEO 그레이시 린(Gracie Lin)이 코인데스크(Coindesk)에게 전한 메모에서 밝혔다.

진정한 기회는 단기 변동성 너머에 있다고 린은 주장했다.

"스테이블코인의 공급량이 3,000억 달러에 육박하고 있으며, 토큰 언락이 시장 깊이를 시험하는 가운데, 나스닥의 토큰화 증권 도입과 같은 주요 인프라 업그레이드가 암호화폐가 변방이 아닌 글로벌 금융 시스템의 일부가 되고 있음을 시사하고 있다고 그녀는 밝혔다."

메시지는 명확합니다: 연준의 정책 전환은 거의 시장에 반영되어 있습니다. 이제 중요한 것은 암호화폐의 유동성 완충장치, 스테이블코인, 거래소 유입, 그리고 토큰 잠금 해제가 충격을 흡수하고 BTC의 다음 상승 국면으로 자본을 유입할 수 있느냐입니다.

시장 동향

BTC: BTC는 미국 금리 인하 가능성에 대해 트레이더들이 낙관적인 가운데 $116,500 이상에서 거래되고 있습니다. 선물 격차 해소와 같은 기술적 요인들이 상승 압력을 가중시키고 있습니다. 다만 연방준비제도(Fed) 회의를 앞두고 일부 신중한 분위기도 감지되고 있습니다.

이더리움ETH$1,978.09: ETH는 전체 암호화폐 시장 모멘텀(BTC 주도)에 힘입어 온건한 강세를 보이고 있으나, 투자자들이 거시적 위험을 평가하고 연준의 정책 명확성을 기다리면서 일부 저항에 직면해 있습니다.

금: 금은 미국 연방준비제도(Fed)가 금리를 인하할 것이라는 기대, 약화된 미 달러화, 그리고 고조된 지정학적 및 거시경제적 불확실성에 힘입어 사상 최고치를 기록하고 있습니다. 투자자들의 안전자산 수요가 강하게 나타나고 있습니다.

니케이 225: 아시아·태평양 증시는 수요일 오전 하락세를 보였으며, 일본 니케이 225 지수는 0.3% 하락했습니다. 투자자들은 월가의 손실을 주시하며 연준의 금리 인하 결정을 기다리고 있습니다.

S&P 500: S&P 500 지수는 투자자들이 연준의 금리 결정에 앞서 이익 실현에 나서며 화요일 0.13% 하락한 6,606.76을 기록했습니다. 이는 지수가 사상 최고치를 경신한 이후의 움직임입니다.

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