비트코인 거래자들, 솔라나가 주요 코인 상승세 이끄는 가운데 월간 12% 하락 경고

비트코인BTC$69,210.75의 9월 하락은 역사적으로 거래자들에게 불리한 상황임을 불편하게 상기시켜준다.

시가총액 기준 최대 토큰은 지난 14년간 9월 중 9번 하락했으며, 월평균 손실률은 약 12%에 달합니다.

이 계절적 요인은 2025년에도 다시 크게 다가오고 있습니다. 비트코인은 주 초반 약 2개월 만에 최저치인 11만 달러 부근에서 거래를 시작했으며, 전체 암호화폐 시장 시가총액은 3조 7,400억 달러로 하락하여 3주 만에 최저 수준에 도달했습니다.

지난 24시간 동안 BTC 가격은 횡보세를 보였으며, 솔라나SOL$84.90가 4% 상승으로 선두를 달렸고, XRP는 1%, 카르다노ADA$0.2746는 1.5% 상승했습니다.

트레이더들은 말한다 거시적 불확실성, 약한 심리, 그리고 감소하는 거래량의 결합은 역사적으로 가장 까다로운 달로 알려진 시기를 맞아 실수를 허용할 여지를 거의 남기지 않습니다.

기술적 지표 또한 큰 신뢰를 주지 못하고 있다. FxPro의 수석 시장 분석가 알렉스 쿠프치케비치는 전체 시가총액 차트가 “계속해서 연속적인 저점을 기록하며 하락세를 나타내고 있다”고 지적했다.

그는 비트코인이 112,000달러를 유지하지 못한 점을 지적하며 “심리적 100,000달러 장벽 이전에 오랫동안 지지선 역할을 해왔던 105,000달러 구간으로의 추가 하락”을 경고했다.

암호화폐 공포 지수는 4월 이후 최저 수준인 40에 가까워지며 다시 하락세를 보였는데, 이는 시장의 긴장이 완전히 해소되기 전에도 불안감이 고조되고 있음을 시사합니다.

2017년, 비트코인은 그 해 말 20,000달러까지 치솟는 열광적인 랠리에도 불구하고 9월에 거의 8% 하락했다. 2019년에는 이 토큰이 9월에 거의 14% 하락하며 이후 몇 달간 횡보 장세를 예고했다.

최신 사이클에서도 2021년 9월과 2022년 9월 모두 급격한 하락을 겪으며, 유동성 감소와 거시경제 불안이 종종 여름 말과 맞물린다는 점을 트레이더들에게 상기시켰다.

올해 이러한 역풍은 ETF 자금 흐름에서도 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 8월 대부분 기간 동안 꾸준한 누적이 이어진 후, 미국의 현물 비트코인 ETF는 지난주 4억 4천만 달러의 순유출을 기록했습니다.

지난해에 출시된 이더리움 ETF는 10억 달러 이상의 자금 유입을 기록하며 드문 긍정적 신호를 보였으나, 전체 자본이 증가하기보다 순환하고 있음을 시사하기도 한다.

한편, CryptoQuant 데이터에 따르면 현물 ETF는 현재 130만 개 이상의 비트코인을 흡수하여 총 공급량의 거의 6%에 달하며, 시장 점유율 면에서 주요 대형 거래소와 어깨를 나란히 하고 있습니다.

매크로 완화 조치가 도래하기 전에 지지선이 무너질 위험이 있습니다. 금요일 발표 예정인 비농업 부문 신규 고용은 45,000명에 불과할 것으로 예상되어 미국 노동 시장의 둔화를 확인시켜 줄 전망입니다.

연준의 9월 금리 인하 가능성을 뒷받침하는 부진한 지표가 나올 경우, 이는 위험 선호심리를 다시 촉진할 수 있는 촉매제가 될 것입니다. 그때까지 트레이더들은 하방 위험 헤지에 비용을 지불하고 있습니다.

옵션 데이터는 수주간 가장 강력한 풋수요를 보여주고 있으며, 스큐는 확고하게 약세를 나타내고 있다고 FxPro의 쿠프치케비치가 지적하며, 당일 거래자들에게 신중을 기할 것을 당부했습니다.