La strategia del bot di trading Ethereum ha "estratto" 107 milioni di dollari in 30 giorni, suggerisce la ricerca

Secondo una nuova ricerca, i bot di trading che sfruttano i difetti percepiti nell'infrastruttura di Ethereum hanno "estratto" almeno 107 milioni di dollari negli ultimi 30 giorni.

Comunemente nota come Miner Extracted Value (MEV), la strategia di arbitraggio vede i bot identificare e prendere di mira le transazioni in attesa nei mempool Ethereum . I bot possono usare alcune tecniche osservate per trarre profitto dalla transazione mirata. Per ONE, un bot troverà una transazione redditizia in attesa nel mempool. Quindi copierà quella transazione e aumenterà il prezzo GAS per la sua transazione. In questo modo, un miner impacchetterà la sua transazione di copia prima che l'originale possa passare.

"Dopo aver raschiato la blockchain Ethereum a partire dal primo blocco del 2020 (9193266), abbiamo trovato un totale di almeno $ 314 milioni (~ 540k ETH) di MEV estratti dal 1° gennaio 2020", ha affermato un utente di Medium. articoloafferma il gruppo di ricerca Flashbots.

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La tecnica ha fruttato almeno 57 milioni di dollari, ovvero 47.600ETHsolo a gennaio e 107 milioni di dollari negli ultimi trenta giorni, secondo i dati di Flashbotsspettacoli. Per esempio, questo commercio Flashbots punta a rilanciare continuamente un trade in modo da proteggerlo dai bot di trading che lo hanno notato. Il trader originale ha avuto successo, ma a costo dei bot in agguato che hanno sprecato GAS su una transazione fallita e aumentato la congestione sulla blockchain Ethereum .

ONE punto da chiarire sui dati, ha detto Alex Obadia di Flashbots a CoinDesk dopo la pubblicazione di questo articolo, è che organizzare correttamente i numeri resta difficile: è più un'arte che una scienza.

"Il valore che abbiamo mostrato non proviene solo dai cecchini di mempool", ha detto Obadia. "Ma chiunque voglia eseguire liquidazioni o arbitraggi, è difficile identificare se un trade di arbitraggio è stato sequestrato da un mittente che lo ha trovato nel mempool o se ha semplicemente trovato l'inefficienza del prezzo e ha licenziato il trade".

I bot di trading creano "esternalità negative" per Ethereum

Il secondo punto è più importante di quanto possa sembrare a prima vista. Le transazioni fallite in genere aumentano il costo medio delle transazioni on-chain, un punto dolente per gli utenti Ethereum che hanno sofferto commissioni di transazione medie inferiori a $20-$30, oltre a "gonfiare" Ethereum lasciando tracce della transazione fallita sullo stato della blockchain. In altre parole, MEV crea esternalità negative per Ethereum (o qualsiasi blockchain di smart contract).

È importante notare che MEV non è sempre eseguito dai minatori ma principalmente da bot di trading spesso gestiti da società di market making. In effetti, c'è pocoprova per suggerire che i miner Ethereum hanno impiegato tecniche MEV fino ad oggi. Alcuni pool di mining Ethereum hanno persino creato reti personalizzate per scoraggiare il front running, una forma di MEV, come Rete Taichi di SparkPool.

Il dataset di Flashbots è solo una stima approssimativa del MEV, ha avvertito il gruppo di ricerca, poiché l'identificazione dei bot di arbitraggio richiede una gestione on-chain attiva. Flashbots ha affermato che il gruppo continua ad aggiornare la sua metodologia per riflettere meglio i valori MEV reali.

Aggiornamento (23 febbraio, 21:00 UTC):Dopo la pubblicazione è stato incluso un commento di Flashbots.