I rendimenti delle criptovalute attirano i tesorieri aziendali

I tesorieri aziendali sono i custodi dei bilanci delle loro imprese. Lo fanno in diversi modi: coprendo i rischi, abbinando attività a passività, monitorando la liquidità e i flussi di cassa e, in ultima analisi, generando un rendimento dalla liquidità presente nel loro bilancio.

Negli ultimi anni, questo ultimo compito è diventato sia più importante che più difficile. La pandemia ha posto un’enfasi particolare sui rendimenti, ma allo stesso tempo, interventi centrali colossali hanno compresso i rendimenti offerti. I ritorni da conti bancari, fondi del mercato monetario e mercati overnight di pronti contro termine – le modalità tradizionali con cui i tesorieri aziendali hanno trovato rendimento – sono vicini a zero o addirittura a zero. Tenendo conto dell’inflazione in aumento, i rendimenti risultano in gran parte negativi.

Non sorprende, quindi, che un numero crescente di aziende stia cercando di integrare le criptovalute nelle proprie tesorerie aziendali. Questo non solo per corrispondere a eventuali passività attuali o future nella stessa valuta, ma anche per sfruttare i rendimenti altamente attrattivi che i mercati cripto possono offrire rispetto ai mercati tradizionali.

Deloitte ha recentemente osservato che oltre 2.300 aziende statunitensi accettano criptovalute. Rapporti mostrano che questo include Microsoft, Wikipedia, PayPal, Starbucks, AT&T, Overstock, Twitch e Amazon. Qualsiasi azienda che accetta criptovalute come forma di pagamento deve inoltre decidere dove e come sfruttare al meglio le opportunità di rendimento ad esse associate.

Un momento per il rendimento

La crescita del mercato delle criptovalute oltre i 2 trilioni di dollari ha portato a un aumento significativo della domanda di prestiti a breve termine per finanziare operazioni di trading o esigenze di tesoreria a breve termine. Questo squilibrio è una delle ragioni per cui BCB Group ha deciso di lanciare BCB Yield.

Rendimento BCB offre diverse modalità per i clienti di ottenere un rendimento tramite BCB Group Securities. Questo fondo consente ai clienti di investire una gamma di valute per un periodo fisso al fine di maturare un rendimento in fiat e/o crypto, con un termine minimo di 30 giorni. Ai clienti viene emessa una nota da 30, 60 o 90 giorni, che funziona in modo simile a un'obbligazione, generando un rendimento molto superiore a quelli della finanza tradizionale.

Il BCB Group Securities è un fondo di cartolarizzazione disciplinato dalla Legge sulla Cartolarizzazione del Lussemburgo che offre molteplici strategie per EUR, GBP, USD e CHF. I rendimenti che genera non sono semplicemente una conseguenza della domanda di prestiti crypto a breve termine. Infatti, le criptovalute si differenziano dalle valute fiat per la loro capacità innata di generare rendimenti da altre attività, tra cui mining, farming e staking, al di là delle esigenze a breve termine dell’offerta e della domanda di mercato.

Il BCB Group Securities è il primo di una serie di prodotti a rendimento che BCB Group lancerà quest’anno, inclusi prodotti che utilizzano protocolli DeFi selezionati e prodotti che collegano la finanza tradizionale con il mondo delle criptovalute. Rendimento BCB è ora aperto agli investitori istituzionali idonei che desiderano sovraperformare significativamente i mercati tradizionali accedendo ai mercati del prestito digitale. Rendimento BCB non è disponibile per gli investitori al dettaglio o per gli investitori che non possono investire a causa di restrizioni sulla vendita e distribuzione nella giurisdizione in cui operano o risiedono.

“I clienti BCB possono ora accedere a un nuovo set di funzionalità progettate per ottenere un rendimento sul loro saldo offrendo al contempo una reale alternativa ai veicoli di finanza tradizionale a basso rendimento,” ha dichiarato Oliver von Landsberg-Sadie, Fondatore e CEO di BCB Group. “I mercati crypto stanno generando un’innovazione fenomenale e, in quanto istituzione multi-regolamentata che serve sia la finanza tradizionale sia l’industria crypto, siamo posizionati in modo unico per sfruttare entrambi i mercati e generare rendimenti sostenibili e neutrali rispetto al rischio di mercato.”

Lo sviluppo di prodotti di rendimento destinati ai tesorieri aziendali rappresenta il prossimo passo nello sviluppo delle criptovalute in parallelo con i mercati finanziari tradizionali. Le criptovalute sono già riconosciute come una copertura contro l'inflazione e costituiscono un mezzo di scambio collaudato. Ora i tesorieri possono utilizzare prodotti di rendimento in criptovalute per generare rendimenti che oggi sono ampiamente assenti nei mercati tradizionali.

Avvertenza:

LE NOTE CITATE IN QUESTO ARTICOLO NON SONO INTENZIONATE PER ESSERE, E NON SONO IN FASE DI OFFERTA O VENDITA A INVESTITORI AL DETTAGLIO NEL REGNO UNITO O NELL'AREA ECONOMICA EUROPEA O A INVESTITORI NEGLI STATI UNITI, O PER O A FAVORE DI PERSONE STATUNITENSI O IN QUALSIASI ALTRA GIURISDIZIONE IN CUI TALE AZIONE NON SAREBBE LEGALE.