Istituzioni Finanziarie nell'Ecosistema Cripto: Opportunità e Rischi

La criptovaluta è esplosa in popolarità sin da quando il primo Bitcoin è stato coniato nel 2009. Complessivamente, il valore totale del mercato delle criptovalute è stimato essere oggi superiore a 2,5 trilioni di dollari, secondo Dati FMI.

All'inizio di quest'anno, un sondaggio condotto da Pew Research Center ha rilevato che il 17% degli americani afferma di aver utilizzato criptovalute, mentre il Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati ritiene che la capitalizzazione di mercato delle criptovalute nell'UE sia intorno a 1,7 trilioni di dollari. La crescita continua a livello globale, con la percentuale di persone che hanno utilizzato qualche forma di criptovaluta raggiungendo oltre il 50% della popolazione in America Latina – pertanto è fondamentale costruire fiducia in questo ecosistema.

La dipendenza delle criptovalute dalle infrastrutture tradizionali

La continua popolarità delle criptovalute – e l’uso delle infrastrutture di pagamento tradizionali per investire, scambiare o utilizzare le crypto – implica che sia quasi impossibile per i servizi finanziari tradizionali e i fornitori di servizi di asset virtuali (VASP) operare isolatamente l’uno dall’altro. In altre parole, chiunque voglia accedere alle criptovalute dipende, in prima istanza, dalle infrastrutture bancarie tradizionali.

Dal punto di vista bancario, un istituto può mantenere una relazione diretta con un VASP tramite la fornitura di servizi bancari diretti a un exchange. Le banche possono inoltre essere esposte indirettamente ai VASP, in quanto i clienti bancari utilizzano i loro conti per trasferire fondi tramite credito, debito, Automated Clearing House (ACH) o altri meccanismi denominati in valuta fiat per finanziare portafogli crypto.

Al contrario, i VASP dipendono dalle banche per trasmettere fondi tramite on-ramp e off-ramp in valuta fiat, oltre a fornire servizi bancari critici che sono vitali per la salute di qualsiasi azienda (ad esempio, supportare i pagamenti degli stipendi dei dipendenti). In termini semplici, i VASP non possono supportare attività denominate in criptovalute senza l'accesso al sistema bancario tradizionale. Nel frattempo, le banche aggiungono un ulteriore livello di controllo sull'attività presso tale exchange.

Man mano che questa relazione bilaterale continua a maturare, si presenta un'opportunità per entrambe le parti nella creazione di un accesso al sistema bancario con controlli adeguati e mitigazione del rischio. Sia le banche che i VASP sono esposti ai rischi associati alle criptovalute senza l'implementazione di adeguati controlli di mitigazione del rischio. Potrebbero affrontare potenziali perdite finanziarie, danni reputazionali e persino sanzioni normative o la perdita delle licenze operative. È quindi nell'interesse di tutti essere il più possibile trasparenti e responsabili lavorando insieme per soddisfare le esigenze dei consumatori.

Le attività a rischio più elevato possono essere gestite con controlli commisurati

Con circa quattro volte più frodi nelle transazioni in criptovalute rispetto a quelle in valute fiat, l'innovazione è fondamentale per garantire una maggiore sicurezza, poiché i consumatori richiedono la possibilità di trasferire fondi attraverso gli exchange verso le criptovalute.

Strumenti come quelli offerti da Ciphertrace, una società Mastercard, consentono a banche, exchange di criptovalute, fornitori di wallet e altri VASP che elaborano transazioni di asset digitali di valutare meglio il rischio sia per la destinazione sia per l'origine dei fondi fiat. Ciphertrace fornisce inoltre approfondimenti per aiutare a valutare il rischio associato alle transazioni legate alle criptovalute e applica analisi basate sui dati per misurare l'efficacia dei controlli interni. Questi approfondimenti supportano strumenti come Crypto Secure, che offre alle banche un modo semplice per verificare la valutazione di un VASP e applicare strategie di mitigazione del rischio più efficaci.

Quattordici anni dopo la prima transazione in criptovaluta, l'importanza della valutazione del rischio è cresciuta parallelamente alla tecnologia blockchain stessa e alla sua crescente popolarità tra i consumatori. Tanto più importante è che le analisi basate sui dati – che consentono alle società di servizi finanziari e ai VASP di prendere decisioni informate sull'appetito al rischio – siano rilevanti. Ciò permette ai clienti di adattare i controlli di gestione del rischio e migliorare adeguatamente l'esperienza degli utenti e dei clienti.

Sebbene ci sarà sempre un rischio in tutte le transazioni finanziarie, sia sulla blockchain che fuori, Mastercard continua a concentrarsi sullo sviluppo di strumenti per mitigarli. Grazie alle sue capacità potenziate, sta fornendo alle istituzioni finanziarie i dati necessari per conformarsi alle normative e migliorare la sicurezza di clienti e consumatori. In definitiva, ciò migliora l'esperienza utente e mantiene la fiducia al centro; questo è fondamentale per affrontare le future opportunità e i rischi associati alla tecnologia blockchain.