Disruptione Finanziaria - Sta Avvenendo la Rivoluzione Finanziaria?

Tredici anni fa, Satoshi Nakamoto ha minato il blocco Genesis che ha dato inizio alla rete Bitcoin. Inciso nel blocco vi era un messaggio di Satoshi: “The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks,” un messaggio in riferimento a un titolo dello stesso giorno. Più specificamente, il messaggio rifletteva l'ambiente in cui è nato Bitcoin e la logica di Satoshi nel creare un nuovo sistema finanziario.

Bitcoin è nato nel bel mezzo di una crisi finanziaria mondiale, e il Regno Unito non ne fu esente. In un periodo di stretta creditizia e carenza di prestiti, il Cancelliere Alistair Darling stava valutando un nuovo giro di iniezioni di liquidità dopo che il precedente salvataggio bancario da 37 miliardi di sterline aveva fallito.

I salvataggi bancari hanno dimostrato l'importanza delle istituzioni finanziarie del settore privato, con grandi istituzioni protette dal governo da problemi che esse stesse hanno creato. Hanno inoltre mostrato un chiaro cambiamento nella politica monetaria verso un forte intervento governativo nei mercati. Sotto questa nuova politica, i governi controllano la stabilità economica attraverso iniezioni di liquidità nel settore finanziario privato.

È con questo contesto che la citazione di Satoshi incarna la logica alla base della creazione di questo nuovo sistema finanziario. L'attuale sistema finanziario era fortemente intrecciato con i poteri del governo e il rapporto tra governo e finanza sarebbe solo diventato più forte.

Bitcoin è stato creato come una protesta silenziosa contro questo movimento, dando vita a un nuovo paradigma finanziario libero dal controllo governativo. Da quando è stato estratto il blocco Genesis, la criptovaluta è diventata una forza dirompente per la finanza tradizionale e ha sostenuto la promessa di una rivoluzione finanziaria. Tredici anni dopo questo evento storico, la rivoluzione finanziaria sta finalmente avvenendo?

L'ascesa degli asset digitali ha portato al trasferimento del valore in un sistema che non richiede terze parti per facilitare i servizi bancari tradizionali. Invece, il valore viene fornito ai contratti intelligenti, eliminando l'intermediario e incrementando quel valore attraverso la trasparenza.

Nonostante questi progressi, stiamo assistendo a un rapporto più stretto tra il governo e i sistemi finanziari che mai. La Federal Reserve ha recentemente riferito che l'inflazione negli Stati Uniti ha è aumentato del 8,3% nel 2022. In risposta alle crescenti preoccupazioni sull'inflazione, l'agenzia prevede di aumentare i suoi tassi di interesse di riferimento di ulteriori 75 punti base.

La situazione attuale dell'economia statunitense si sta purtroppo ripercuotendo a livello globale, presentando una situazione finanziaria simile a quella osservata da Satoshi nel 2009. Nonostante ciò, la rivoluzione finanziaria creata da Bitcoin è ancora in piena forza.

L'economista statunitense Milton Friedman una volta dichiarato che la politica monetaria sia una questione tecnica più adatta a un computer che alla banca centrale. Quasi 10 anni dopo, Bitcoin ha realizzato la convinzione di Friedman, e lo sviluppo continuo del Web3 l’ha portata un passo oltre. Allo stesso modo in cui abbiamo imparato a trasferire informazioni su internet con il Web2, ora stiamo imparando a trasferire valore con il Web3.

Il trasferimento di valore può assumere molte forme. Una di queste è il bitcoin, definito come “una valuta senza governo.” Il filosofo ed ex trader di opzioni Nassin Nicholas Taleb lo descrisse così nel 2018, aggiungendo che, “La sua semplice esistenza rappresenta una polizza assicurativa che ricorderà ai governi che l’ultimo oggetto che l’establishment poteva controllare, cioè la valuta, non è più il loro monopolio.”

La rivoluzione finanziaria non è mai stata intesa per sostituire il sistema finanziario tradizionale, ma piuttosto per creare un'alternativa che riporti il potere nelle mani delle persone. Piuttosto che sostituire la finanza tradizionale, gli asset digitali stanno creando una nuova politica monetaria che può coesistere con i sistemi già esistenti. Affinché la rivoluzione finanziaria giunga a compimento, è necessario trovare un modo per far sì che questi sistemi lavorino insieme.

Crypto e DeFi hanno dimostrato di essere volatili senza regolamentazione. Questo è il capitalismo senza intervento governativo nel suo massimo splendore. Nonostante progetti come Luna abbiano generato un grande impatto sul mercato, ci sono ancora iniziative che cercano di continuare a promuovere l’idea di una politica monetaria indipendente dalle banche centrali.

Per favorire l’innovazione in questo settore, pur scoraggiando gli attori malevoli, è necessario adottare misure per un organismo regolatorio globale. Affinché ciò avvenga, serve un punto di raccordo che possa assumere forma tra modelli locali e internazionali. I veicoli finanziari tradizionali, regolamentati correttamente, possono contribuire a stimolare la prossima generazione di finanza, riducendo al contempo il potere governativo nel settore finanziario.

Dalla nascita di Bitcoin, le criptovalute hanno rappresentato un nuovo paradigma che sconvolge il mondo della finanza tradizionale. Nonostante le stesse problematiche dell'economia globale persistano sin da quando è stato estratto il blocco Genesis, asset come bitcoin ed ether continuano a spingere verso una rivoluzione finanziaria. Perché gli asset digitali possano fare il prossimo passo in questa rivoluzione, è necessario che i veicoli finanziari tradizionali creino un ambiente regolamentato in cui banche centrali e smart contract possano coesistere.

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