Dopo FTX, gli investitori stanno scegliendo un exchange con una lunga esperienza di migliori pratiche nella gestione della liquidità e del rischio

La recente implosione di FTX ha scosso profondamente il mondo delle criptovalute, poiché investitori retail e istituzionali hanno visto miliardi di dollari di investimenti azzerati. Molti investitori sono venuti a conoscenza del problema simultaneamente, innescando un prelievo diffuso che ha portato all’insolvenza di FTX. Nel suo seguito, le discussioni a livello di settore riguardanti le riserve degli exchange sono emerse con forza, spingendo molti exchange a iniziare soltanto ora a dichiarare impegni per la verifica delle riserve.

Ma la prova di riserva è sufficiente? Come può un investitore sapere se un exchange sta realmente proteggendo gli asset degli utenti e operando con trasparenza?

Presentazione della soluzione di proof of reserves 100% trasparente di Gate.io

Gate.io è il primo exchange nel settore delle criptovalute a produrre con successo un audit di prova delle riserve (PoR) al 100% verificabile dagli utenti, redatto da un revisore contabile di comprovata reputazione, con il suo primo audit effettuato nel 2020. Esso ha completato il suo secondo audit nell’ottobre 2022. Al momento della valutazione, il partner di revisione di Gate.io, Armanino, ha osservato che l’exchange deteneva in custodia asset in bitcoin ed ether superiori al 100% delle passività della piattaforma in BTC e ETH.

Gate.io ha integrato la verifica delle riserve di ottobre con la società di analisi blockchain Nansen, divulgare pubblicamente gli indirizzi chiave dei portafogli di token che Nansen ha auditato per un valore complessivo superiore a 1,6 miliardi di dollari. Il cruscotto di Nansen mostra anche le partecipazioni di asset di Gate.io con la loro allocazione e varie altre analisi in modo trasparente.

Eseguire audit PoR secondo questo modello è diventata una best practice per gli exchange al fine di verificare la sicurezza degli asset, e Gate.io ha giocato un ruolo importante nello stabilire lo standard. Serve anche come esempio degli elementi che ogni investitore dovrebbe considerare nella scelta di un exchange che dia priorità alla sicurezza degli asset, concentrandosi sulla prova di riserve, revisori esterni e verifica tramite albero di Merkle dei fondi da parte degli utenti.

Puoi scoprire di più sul modello PoR unico di Gate.io qui.

La migliore pratica di sicurezza per gli exchange #1: 100% prova delle riserve

Il primo indicatore che un exchange è serio nella salvaguardia degli asset è se fornisce una prova delle riserve al 100%.

In precedenza, gli asset detenuti da un exchange centralizzato non potevano essere monitorati direttamente dagli utenti, pertanto alcuni exchange potevano abusare degli asset degli utenti senza che questi ne fossero a conoscenza, come nel caso di FTX. Questo problema potrebbe essere completamente evitato con il PoR.

La prova delle riserve è un processo di revisione contabile mediante il quale un exchange dimostra che reali attività supportano i depositi degli utenti. Quando le riserve sono dimostrate, l'importo totale della criptovaluta detenuta dall'exchange è pari o superiore al numero totale dei depositi degli utenti. PoR consente agli utenti individuali di verificare che un exchange detenga tutta la loro criptovaluta, garantendo la possibilità di prelievo in caso di prelievi di massa.

Non esiste un processo standard per la PoR, ma il modello pionieristico di Gate.io utilizza prove crittografiche e la verifica della proprietà degli indirizzi wallet pubblici, combinati con audit periodici di terze parti, per attestare pubblicamente le proprie riserve. Se FTX avesse utilizzato il metodo PoR di Gate.io, la corsa che ha portato al suo definitivo fallimento avrebbe potuto essere evitata.

Sicurezza negli scambi, migliore pratica #2: Revisore terzo affidabile

Il secondo indicatore che un exchange sta migliorando la propria strategia di sicurezza degli asset è che sta collaborando con un revisore terzo credibile.

Fin dal XIX secolo, un pilastro della fiducia nel mondo aziendale e finanziario è stato l'uso regolare di audit di terze parti condotti da esperti di comprovata reputazione. Nell'audit PoR, il revisore indipendente ottiene la prova delle riserve attraverso uno snapshot anonimizzato dei saldi degli utenti.

Gate.io presenta la propria prova di riserve ad Armanino LLP, uno dei principali studi di contabilità e revisione negli Stati Uniti. Armanino esegue una revisione convenzionale e produce un rapporto indipendente conforme agli standard stabiliti dall'American Institute of Certified Public Accountants.

Tuttavia, ciò che rende davvero rivoluzionaria la collaborazione di revisione tra Gate.io e Armanino è la tecnologia del Merkle tree trasparente, pubblica e immutabile che le due aziende utilizzano per verificare il PoR dell'exchange.

Pratica consigliata per la sicurezza negli exchange n. 3: Verifica tramite albero di Merkle dei fondi accessibile a tutti gli utenti

Il terzo indicatore della sicurezza degli asset è se un exchange consente agli utenti di verificare i propri asset tramite un Merkle tree generato da una terza parte. Una delle caratteristiche architettoniche chiave di tutte le blockchain, i Merkle tree offrono la trasparenza e la verificabilità che hanno spinto milioni di persone in tutto il mondo ad adottare le criptovalute, rappresentando inoltre il meccanismo centrale di La prova delle riserve di Gate.io.

Gate.io invia tutti i saldi degli utenti in forma tokenizzata ad Armanino, che poi genera l’albero di Merkle. L’auditor verifica quindi il saldo totale degli utenti prima di pubblicare l’albero e il suo hash radice su GitHub. Gli utenti di Gate.io possono quindi verificare facilmente il proprio saldo nell’albero inserendo il proprio ID utente hashato e il saldo token.

Un approccio alternativo alla sicurezza degli asset: l'autogestione con Gate Web3 Wallet

Tuttavia, con le recenti preoccupazioni riguardanti gli exchange centralizzati, sempre più persone stanno valutando modi per mantenere i propri asset direttamente sotto il loro controllo. Per questi utenti, l'auto-custodia rappresenta la soluzione ideale.

L'autocustodia significa che gli utenti possono avere un maggiore controllo sulla sicurezza dei propri asset digitali. In questo approccio, solo l'utente ha il possesso della propria chiave privata – le tue chiavi, le tue criptovalute.

Questo è in contrasto con un’organizzazione esterna che controlla le chiavi private delle partecipazioni in criptovalute di un utente e può trasferire criptovalute senza alcun input da parte dell’utente, cosa che è avvenuta esattamente nel caso di FTX. Circa 10 miliardi di dollari di fondi degli investitori sono stati dirottati verso Alameda Research senza la conoscenza o il consenso degli investitori.

Per gli investitori interessati all'autocustodia, Gate.io ha recentemente lanciato una nuova opzione: Gate Web3 Wallet. Offre una soluzione avanzata, cross-chain e sicura, tutto in uno, per la protezione e il trading degli asset cripto.

Gli utenti possono accedere al Gate Web3 Wallet direttamente dall'app Gate.io e connettersi senza problemi a numerose dapp costruite su diverse blockchain. Inoltre, gli utenti non devono preoccuparsi di perdere o dimenticare la frase seed o la chiave privata, poiché sono protette da una crittografia ad alta intensità tramite una password di prelievo, che non può essere accessibile da Gate.io ed è nascosta agli hacker grazie a una crittografia robusta.

Per gli utenti che desiderano una sicurezza aggiuntiva, il Gate Web3 Wallet supporta anche la connessione a cold storage, che consente agli utenti di conservare le proprie criptovalute a custodia autonoma e le chiavi private offline. Gli utenti possono inoltre accedere in modo sicuro a un Gate Web3 Wallet tramite i loro cold wallet con sblocco tramite impronta digitale, per negoziare e effettuare transazioni in un'unica soluzione.

Ora è il momento per le piattaforme di scambio di dare priorità alla sicurezza degli asset

L'implosione di FTX rappresenta un campanello d'allarme per tutti gli stakeholder del settore crypto, in particolare per le piattaforme di scambio. Se le exchange vogliono davvero sopravvivere, devono mettere la trasparenza e la gestione del rischio orientata all'utente al centro dei loro modelli di business. Gate.io ha recentemente reso open source il proprio modello PoR per incoraggiare l'intero settore a fare lo stesso.

Il CEO Dr. Lin Han ha dichiarato a CoinDesk che “Consentire fiducia e trasparenza agli utenti è di massima importanza per la stabilità del mercato e il futuro delle criptovalute. Fornire una prova delle riserve al 100% fa parte dell’impegno di Gate.io e del suo approccio diversificato alla sicurezza degli asset degli utenti e alla salute a lungo termine dell’industria cripto”. Al centro del successo di Gate.io vi è il suo impegno a dare priorità alla sicurezza dei propri utenti e dei loro asset, rendendolo una scelta eccellente per gli investitori internazionali di asset da usare per il trading.