Accesso ai Dati che Alimentano la DeFi

La DeFi è una delle innovazioni di investimento più entusiasmanti dai tempi dell'emergere degli hedge fund negli anni '80, con la loro promessa di rendimenti assoluti non correlati – ciò che è diventato noto come “alpha.” Il funzionamento interno degli hedge fund inizialmente sembrava oscuro a chi era esterno, ma presto emerse un set di dati comune. Le informazioni sulle strategie, gli AUM, le commissioni e le performance sono state aggregate e rese comparabili, e con esse è nata una nuova classe di attivi.

Allo stesso modo, gli investitori che allocano capitali nella DeFi devono essere in grado di osservare attraverso quattro lenti di analisi per valutare correttamente opportunità e rischi: protocollo, pool, asset e wallet. Tuttavia, affinché questa analisi sia utile, i dati relativi a ciascuna di queste piattaforme devono non solo essere oggettivi, ma anche comparativi, così da permettere agli investitori di valutare ogni piattaforma DeFi su base omogenea.

Molte piattaforme DeFi e exchange decentralizzati (DEX) operano secondo un principio simile: gli investitori forniscono coppie di token che creano liquidità affinché possano avvenire prestiti e scambi e generare profitti. Questo concetto è relativamente semplice, ma nella pratica risulta più complesso. Perché gli investitori possano affrontare questa complessità con sicurezza, necessitano di dati per prendere decisioni informate – altrimenti, si limitano a fare supposizioni.

Nello specifico, necessitano di una visibilità globale su tutte le attività relative a portafogli, asset, pool e protocolli, nonché sulle interazioni tra ciascuno di essi. Necessitano inoltre di dati affidabili su tutte le azioni di protocollo e sulla governance, inclusi voti, minting, burning, swap, sincronizzazioni, skim, flash swap e prestiti lampo. Inoltre, necessitano di informazioni sui token generati dal protocollo e sulle coppie di token utilizzabili in ciascun pool.

Casi d'Uso

Le istituzioni finanziarie necessitano di dati affidabili per offrire, o negoziare, prodotti e servizi basati su asset digitali, ma i dati sono complessi e l'infrastruttura necessaria è difficile da costruire e mantenere. La società di dati digitali Amberdata aiuta le istituzioni finanziarie a entrare nella classe di asset digitali senza la necessità di intraprendere un imponente progetto infrastrutturale dati proprietario.

Come funziona questo in pratica per le istituzioni nei diversi casi d'uso? I trader generalmente vogliono identificare e quantificare sia le opportunità sia i rischi attuali e storici utilizzando dati di serie temporali provenienti da vari intervalli temporali. Prima di iniziare, i trader desiderano testare retroattivamente la loro strategia di trading e poi attivare programmaticamente aperture e chiusure di operazioni, sfruttando le opportunità di arbitraggio tra exchange centralizzati e decentralizzati (DEX), così come tra diversi DEX o tra pool di liquidità, e potenzialmente creare strategie di vault DeFi.

Per fare tutto ciò su una sola piattaforma DeFi (ad esempio, Uniswap V3), sarebbe necessario conoscere quali pool e le loro coppie sono disponibili per fornire liquidità. Successivamente, è necessario conoscere i prezzi della liquidità attuali e storici, e le operazioni (swap) per pool, dati OHLCV, nonché i prezzi medi ponderati per tempo e i prezzi medi ponderati per volume attraverso i diversi pool.

Gli analisti che desiderano valutare il potenziale di investimento di una piattaforma DeFi potrebbero esaminare un diverso insieme di dati per identificare tendenze e verificare affermazioni riguardanti DEX, pool e asset, anche presentati su una serie temporale. Questi includerebbero il volume totale e il valore bloccato nel DEX, nonché le commissioni totali generate nelle ultime 24 ore. Vorrebbero conoscere il numero totale di indirizzi unici che hanno interagito con il DEX, oltre a quelli attualmente attivi. Avrebbero bisogno di vedere chi è stato il miglior trader in vari periodi di tempo e i principali fornitori di liquidità ordinati per liquidità totale, commissioni guadagnate, perdita totale e profitto totale.

Avrebbero inoltre bisogno di dati fondamentali sui pool stessi, inclusa la loro liquidità, le commissioni, le coppie per volume, i rendimenti sulla liquidità e la percentuale di trader che depositano anche come LP nel pool. Necessitano inoltre di dati specifici relativi al DEX stesso, inclusa la distribuzione degli LP, gli ordini a intervallo e le informazioni su chi sta votando nell'interfaccia di governance di Uniswap.

Tutti questi dati sono disponibili on-chain, ma Amberdata trasforma tali dati grezzi in informazioni utilizzabili, aggregandoli e normalizzandoli attraverso le diverse blockchain, e processando i dati in modo che possano essere presentati attraverso le quattro prospettive necessarie per comprendere la DeFi. Ciò consente alle istituzioni finanziarie che stanno entrando nella classe di asset digitali di sviluppare sia strategie di trading che di investimento, oltre al supporto per le attività di contabilizzazione e revisione.

I dati completi e le approfondite analisi di Amberdata sulle reti blockchain, i mercati crypto e la finanza decentralizzata forniscono agli istituti finanziari dati fondamentali on-chain storici e in tempo reale per ricerca, trading, gestione del rischio, analisi, reporting e conformità. I dati muovono i mercati, e Amberdata muove la DeFi.

Per acquisire una comprensione più approfondita su come utilizzare dati come questi per informare le strategie DeFi, iscriviti a Il webinar di CoinDesk intitolato “Quantifying Opportunities and Risks in Liquidity Protocols” alle 12:00 del 3 ottobre.