Crisi del 2022 alla Bull Run del 2024: Come il Market Making è Evoluto dalla Sopravvivenza all’Innovazione - CLS Global Insights

La trasformazione drammatica del mercato delle criptovalute negli ultimi anni racconta una storia avvincente di resilienza e innovazione. I volumi di scambio giornalieri sono aumentati da 10 miliardi di dollari a 100 miliardi di dollari, ma i numeri grezzi sono solo la punta dell'iceberg. Ciò che è emerso non è stata solo una ripresa – è stata una completa reinvenzione della creazione del mercato.

L'evoluzione del market making

La crisi del mercato ha eliminato il 40% dei market maker, costringendo i sopravvissuti a rivoluzionare il loro approccio. Gli spread tradizionali dello 0,1% si sono ampliati all'1-2% con l'evaporazione della liquidità. Le strategie delta-neutral, precedentemente utilizzate solo dal 15% dei market maker, sono diventate lo standard del settore con l'evolversi del panorama.

Il manuale tradizionale ha smesso di funzionare quando la volatilità ha raggiunto il 95% per i token principali," spiega Filipp Veselov, CEO di CLS Global. "I market maker avevano bisogno di nuove soluzioni per affrontare sfide senza precedenti."

La rivoluzione del retail

Poi arrivò un catalizzatore inaspettato: le meme coin. Ciò che iniziò come una curiosità nel mondo delle criptovalute divenne una forza che rivoluzionò le strategie di market making. Gli approcci tradizionali, progettati per il trading istituzionale, non riuscivano a gestire le sfide uniche dei token guidati dalla community.

I market maker che ogni giorno elaboravano 100.000 ordini ora ne gestiscono milioni. Algoritmi avanzati hanno ridotto lo slippage medio dal 2,5% allo 0,3% sulle principali borse. L’esplosione delle meme coin ha ulteriormente messo alla prova questi sistemi, con una volatilità giornaliera media del 150%, richiedendo approcci innovativi alla gestione del rischio.

Caso di studio: Come VIRTUAL è cresciuta da 28 milioni di dollari a 1,68 miliardi di dollari

La trasformazione delle strategie di market making è perfettamente illustrata dal lavoro di CLS Global con Virtuals Protocol (VIRTUAL), un progetto Metaverse guidato dall'AI che ha registrato una crescita straordinaria alla fine del 2024. VIRTUAL si è rivolto a CLS Global a settembre 2024. La sfida non consisteva solo nel fornire liquidità – si trattava di prepararsi a una crescita esplosiva mantenendo al contempo la stabilità del mercato.

"Gli approcci tradizionali al market making semplicemente non funzionerebbero per un token che sperimenta una crescita così rapida," osserva Filipp Veselov. "Abbiamo dovuto implementare sistemi dinamici in grado di gestire sia l'aumento del volume sia di mantenere spread ridotti durante periodi di estrema volatilità."

I risultati parlano da soli. VIRTUAL si è espanso su importanti exchange, tra cui Bybit, KuCoin e Bitget. Nonostante questa crescita esplosiva, algoritmi avanzati di market making hanno mantenuto la stabilità del mercato, anche con un aumento del prezzo del token del 6.700%, raggiungendo un massimo storico di 2,31$ e portando VIRTUAL a posizionarsi al 61° posto per capitalizzazione di mercato con 1,68 miliardi di dollari.

Oltre il market making tradizionale: evoluzione verso servizi completi per gli asset digitali

I mercati criptovalutari moderni necessitano di più che semplici fornitori di liquidità – richiedono partner completi che comprendano sia la finanza tradizionale sia le dinamiche uniche delle criptovalute. CLS Global ha riconosciuto precocemente questo cambiamento, espandendosi in soluzioni per asset digitali a servizio completo e aumentando le sue partnership di progetto del 70% entro il 2024.

L'azienda sta espandendo rapidamente il suo team e le sue capacità, concentrandosi particolarmente sull'integrazione delle imprese tradizionali nello spazio crypto attraverso servizi completi di supporto al lancio di token. Questa trasformazione riflette l'impegno di CLS Global nel colmare il divario tra la finanza tradizionale e gli asset digitali.

I servizi chiave includono ora:

• Sviluppo di un quadro giuridico completo per le aziende tradizionali che entrano nel settore crypto
• Supporto completo per la quotazione su tutte le prime 10 borse
• Implementazione avanzata dell'infrastruttura di trading
• Consulenza per partnership strategiche
• Servizi di asset digitali a spettro completo

Il futuro del market making

Con l'avvicinarsi dei volumi giornalieri a 200 miliardi di dollari, un'infrastruttura di mercato sofisticata diventa sempre più cruciale. L'evoluzione di CLS Global in un fornitore completo di soluzioni per asset digitali riflette questa nuova realtà. La società continua ad ampliare le proprie capacità in diverse aree chiave:

Iniziative strategiche di crescita

• Costruire relazioni con oltre 60 fondi di venture capital/consulenti
• Sviluppare roadmap tecniche e commerciali complete
• Stabilire connessioni più solide con le principali piattaforme di scambio (Binance, Kucoin, Huobi, MEXC)
• Potenziare le capacità di marketing e le partnership

Soluzioni per asset digitali

• Valutazione e analisi del progetto
• Gestione delle quotazioni primarie e secondarie
• Organizzazione ed esecuzione di roadshow strategici
• Configurazione legale completa per le aziende tradizionali che entrano nel mondo crypto
• Supporto completo per il lancio di token

Conclusione

La trasformazione del market making rappresenta più di una semplice ripresa – è una completa reinvenzione del modo in cui gli asset digitali vengono scambiati e gestiti. Come CLS Global continua la sua evoluzione verso un fornitore completo di soluzioni per asset digitali, pronto a guidare sia i progetti nativi crypto che quelli tradizionali nella loro prossima fase di crescita.

Guardando avanti, l’attenzione rimane sulla costruzione di un’infrastruttura solida in grado di supportare la prossima generazione di trading di asset digitali, offrendo al contempo un supporto completo ai progetti che entrano nel settore. Con il suo team in espansione e le capacità in crescita, CLS Global è posizionata per guidare questa evoluzione, fungendo da ponte tra la finanza tradizionale e il futuro degli asset digitali.