DCG, l'ex CEO di Genesis pagherà alla SEC 38,5 milioni di dollari per risolvere le accuse di frode sui titoli

Digital Currency Group (DCG) e Soichoro “Michael” Moro, l’ex CEO della sua ormai defunta sussidiaria Genesis, hanno accettato di pagare un totale di 38,5 milioni di dollari in sanzioni civili arisolvere le accuse di frode sui titolicon la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti.

La società di venture capital Cripto sopporterà il peso della sanzione finanziaria, pagando 30 milioni di $ di multe, mentre Moro sarà personalmente responsabile di una sanzione di 500.000 $. Oltre alle multe, entrambi DCG e Morohanno accettato un ordine di cessazione e astensione. Né DCG né Moro hanno ammesso alcun illecito. Moro è attualmente il responsabile della strategia presso INX.

Le accuse derivano dalla risposta di DCG e Genesis al crollo del fondo speculativo Cripto Three Arrows Capital (3AC), il secondo maggiore debitore di Genesis, nell'estate del 2022, che ha creato un buco da un miliardo di dollari nel bilancio di Genesis.

"Siamo lieti di aver concluso un ampio processo di indagine che è stato limitato nei suoi risultati e si è concentrato sui post sui social media e sulle comunicazioni effettuate dalla nostra ex sussidiaria operativa, Genesis Global Capital", ha detto un portavoce di DCG a CoinDesk. "DCG si è sempre impegnata a condurre la propria attività con la massima integrità e crediamo che le nostre azioni relative a Genesis siano state coerenti con tale approccio".

I regolatori, tra cui il Procuratore generale di New York (NYAG) Letitia James, avevano accusato DGC e Genesis, la sua sussidiaria di trading Cripto interamente posseduta, di aver collaborato per coprire l'enorme buco sostenendo falsamente che DCG aveva assorbito le perdite di Genesis. Ciò che DCG avrebbe fatto era emettere a Genesis una cambiale, essenzialmente una cambiale destinata a creare l'apparenza di liquidità, impegnandosi a pagare a Genesis 1,1 miliardi di dollari nel corso di 10 anni all'1% di interesse. DCG ha negato che la cambiale fosse una bufala.

"È fondamentale che le aziende e i loro dirigenti parlino sinceramente al pubblico degli investitori, soprattutto in periodi di instabilità o turbolenza finanziaria. La Commissione ha scoperto che DCG e Moro sono stati carenti in tal senso", ha affermato Sanjay Wadhwa, direttore ad interim della Division of Enforcement della SEC, inuna dichiarazione del venerdì"Piuttosto che essere trasparenti sulle condizioni finanziarie di Genesis e sugli sforzi di DCG per garantire la continuazione delle operazioni di Genesis, DCG e Moro hanno dipinto un quadro fuorviante e roseo".

Secondo quanto riferito, la SEC e il Dipartimento di Giustiziaha iniziato a indagare su DCG nel 2023. La causa civile di James contro DCG è in corso. Lei èchiedendo 3 miliardi di dollari di sanzioni.