Ex dirigenti di Cred incriminati per frode telematica e altre accuse

Giovedì, tre ex dirigenti del prestatore Cripto Cred, in bancarotta, sono stati incriminati con le accuse di associazione a delinquere per commettere frode telematica, frode telematica e coinvolgimento in transazioni finanziarie per scopi illeciti.

Daniel Schatt, co-fondatore di Cred ed ex CEO, Joseph Podulka, ex CFO, e James Alexander, ex Chief Capital Officer, sono stati incriminati dall'ufficio del procuratore degli Stati Uniti nel distretto settentrionale della California. Schatt e Podulka sono stati arrestati e hanno fatto le loro prime apparizioni in tribunale a San Francisco in mattinata, secondo un comunicato stampa pubblicato venerdì.

Cred ha dichiarato bancarottanel novembre 2020, stimando le sue passività tra i 100 e i 500 milioni di dollari all'epoca, ma affermando di avere meno di 100 milioni di dollari di attività stimate. All'epoca, la società attribuì il suo fallimento a "irregolarità" nel modo in cui venivano gestiti "fondi aziendali specifici". Un piano di riorganizzazione fu in seguito approvato da un giudice federale, secondo i documenti del tribunale.

Cred è stata tra le prime di una serie di fallimenti di importanti istituti di credito Cripto , precedendo di circa due anni i fallimenti di Celsius e Voyager del 2022.

Similmente a queste altre società fallite, Cred ha offerto un programma di prestito, "CredEarn", che accettava depositi dagli investitori e offriva tassi di interesse leader di mercato prima di dichiarare bancarotta senza abbastanza soldi per ripagare i creditori. I depositanti avevano affidato più di 100 milioni di dollari in Cripto a Cred quando è crollata.

"[T]li imputati hanno attirato i clienti a fare investimenti promettendo loro di restituire un rendimento significativo sugli investimenti in Criptovaluta . Tuttavia, gli imputati non hanno rivelato che praticamente tutti i beni per pagare il rendimento erano generati da un'unica società la cui attività era quella di concedere micro-prestiti non garantiti ai giocatori cinesi", ha affermato il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti in un comunicato stampa.

"Contrariamente alle rassicurazioni degli imputati, Cred ha effettuato prestiti che non erano né garantiti né collateralizzati. Inoltre, la strategia di copertura di Cred non ha protetto gli investimenti della società dalla volatilità", si legge nella dichiarazione.

"Il Cred Liquidation Trust e i suoi professionisti hanno lavorato instancabilmente per perseguire i recuperi per i creditori. Abbiamo dedicato molto tempo e sforzi alla collaborazione con le forze dell'ordine. Siamo grati per il duro lavoro e la diligenza del DOJ e dell'FBI, che hanno portato all'incriminazione dei dirigenti chiave responsabili del primo importante caso di bancarotta Cripto negli Stati Uniti", hanno affermato gli avvocati Darren Azman e Joseph Evans di McDermott Will & Emery LLP, che sono i principali consulenti legali del Cred Inc. Liquidation Trust.

Nella sua dichiarazione di fallimento del 2020, Cred ha attribuito la maggior parte della colpa del suo crollo al fallimento di un gestore di investimenti esterno, Quantcoin, a cui Cred aveva affidato 800BTC– che all'epoca valevano circa 10 milioni di $. In seguito, il Cred Liquidation Trust ha sostenuto in una causa che la maggior parte dei fondi persi dai clienti erano stati, in realtà, prestati silenziosamente al micro-prestatore cinese MoKredit, che alla fine non è riuscito a ripagare i propri debiti.

Secondo l'atto di accusa di venerdì, MoKredit ha ricavato la maggior parte dei suoi soldi da prestiti non garantiti a giocatori cinesi e il suo rapporto con Cred, insieme al fatto che le due società condividevano un co-fondatore, non è stato adeguatamente comunicato ai creditori di Cred.

Il Cred Liquidation Trust haseparatamente affermato che Cred ha convogliato gli utenti verso CredEarn tramite l'exchange Cripto Uphold, orientato alla vendita al dettaglio, che a ONE punto annoverava il fondatore di Cred Dan Schatt tra i membri del consiglio di amministrazione. "Uphold ha spinto migliaia di clienti al dettaglio a prestare Criptovaluta al programma CredEarn pubblicizzandolo falsamente come 'sicuro', 'protetto', 'assicurato' e 'completamente coperto'", si legge nella causa.

Secondo la causa, archiviata all'inizio di quest'anno, CredEarn avrebbe dovuto inizialmente chiamarsi "UpholdEarn", ma è stata cambiata la denominazione per evitare rischi normativi.

"Uphold sapeva che Cred stava implementando una strategia di copertura altamente rischiosa e che c'era un rischio normativo associato ai programmi di guadagno di rendimento Criptovaluta ", si legge nella causa. "Piuttosto che assumersi tutti questi rischi, Uphold e Schatt hanno deciso di spostare i rischi lontano da Uphold eseguendo ['Earn'] tramite Cred".

Uphold ha negato le affermazioni nella causa e ha affermato che Schatt è stato rimosso dal suo consiglio involontariamente. Sebbene la causa del Liquidation Trust di Cred sia stata respinta (tale respingimento è stato confermato in appello), è ancora in corso un'ulteriore class action da parte dei creditori di Cred contro Uphold.

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