Il processo per frode da 110 milioni di dollari del trader Cripto Eisenberg metterà la DeFi sotto la lente d'ingrandimento

NEW YORK – Il processo per frode e manipolazione penale a carico del trader Cripto Avi Eisenberg si aprirà martedì, dopo che un giudice federale ha nominato una giuria composta da 15 membri, tra cui un venditore di libri RARE , un direttore musicale di una scuola elementare e almeno due professionisti Finanza .

Il processo, che dovrebbe durare due settimane, determinerà se Eisenberg ha infranto la legge quando, nell'ottobre 2022, ha implementato una "strategia di trading altamente redditizia" che ha paralizzato Mango Mercati, un tempo popolare luogo di scommesse sulle criptovalute sulla blockchain Solana .

Il processo rappresenta un'evoluzione nei tentativi del governo di controllare i presunti crimini nella Finanza decentralizzata (DeFi), un settore dello spazio di trading Cripto governato dalla nozione che "il codice è legge". Mango Mercati non è strettamente controllato come le sue controparti nella Finanza centralizzata, come Coinbase. Invece, le negoziazioni, i prestiti e i prestiti vengono eseguiti su contratti intelligenti.

Eisenberg è accusato di aver giocato illegalmente sui contratti futures di Mango Mercati manipolando il prezzo del token MNGO e poi prendendo in prestito di fatto tutti i depositi di Mango contro la sua posizione. Se n'è andato con 110 milioni di dollari in criptovalute che altre persone avevano depositato sulla piattaforma, restituendone in seguito una parte in cambio della promessa che i sostenitori di Mango non avrebbero cercato di processarlo.

Quella promessa non fu mantenuta.

Negoziazione o estorsione?

Lunedì in tribunale, i pubblici ministeri e la difesa hanno anticipato la testimonianza imminente del fondatore di Mango, Dafydd Durairaj. Ha parlato con un negoziatore di ransomware per ricevere assistenza in seguito allo scambio di Eisenberg, hanno affermato i pubblici ministeri. Questo fatto, hanno sostenuto, potrebbe aiutare la giuria a capire che Durairaj non vedeva le negoziazioni come un accordo "a distanza" tra due parti, ma piuttosto una situazione di ostaggi che potrebbe implodere in qualsiasi momento.

Il giudice Arun Subramanian si è schierato in parte con il team di difesa di Eisenberg e ha detto al governo di non tirare in ballo il negoziatore del ransomware, per non pregiudicare la giuria. Ma ha detto che se la difesa avesse aperto la porta sostenendo che le negoziazioni erano "a distanza di sicurezza", i procuratori avrebbero potuto varcarla.

Le parti si sono scontrate sulla parola "manipolazione", sul suo potenziale utilizzo da parte di testimoni e sulla sua presenza nei documenti online sui termini di servizio. Si sono scontrate anche sulla formulazione di ciò che i trader di Mango Mercati erano "obbligati" a fare quando operavano sul sito. Quella parola era un concetto legale o piuttosto un riferimento ai risultati dell'esecuzione di una transazione su uno smart contract?

Le discussioni su minuzie gergali prefigurano le complessità future in un processo che metterà alla prova la recente strategia del governo di presentare le malefatte intricate in Cripto come semplici casi di frode. I federali hanno adottato questa tattica nell'accusa dell'anno scorso contro Sam Bankman-Fried e nel recente caso di frode civile contro Terraform Labs e Do Kwon.

Ma il caso di Eisenberg si addentra forse ancora di più nelle questioni filosofiche e pratiche relative al trading di token su blockchain senza autorizzazione. Il suo è il primo processo penale federale a coinvolgere un trader DeFi accusato di aver violato la legge statunitense in un settore che un tempo si considerava al di fuori della sua portata.

All'interno dell'aula di tribunale

I potenziali giurati non sembravano per niente contenti di trascorrere l'Eclipse Day al 15° piano di un'aula di tribunale federale. ONE ha osservato che avrebbe dovuto assistere all'evento generazionale in un museo della scienza, non in una giuria. A ONE punto il giudice ha detto che avrebbe spento le luci durante l'apice dell'evento, cosa che non ha fatto.

Più di qualcuno si è presentato con gli occhiali per l'eclissi. Sono riusciti a usarli, anche se solo per pochi minuti, mentre il giudice e gli avvocati si sono fermati per gli strike perentori. I potenziali giurati, i giornalisti e persino lo US Marshal si sono alternati a guardare fuori dalle alte finestre il TUE parzialmente coperto.

"Lo rivedremo tra 20 anni", ha poi dichiarato il giudice in aula.