Si dice che la FDIC statunitense stia studiando un'assicurazione sui depositi per le stablecoin

La Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC), un importante ente di regolamentazione bancaria statunitense, sta studiando se alcunimonete stabilipotrebbe essere idoneo alla sua copertura, hanno affermato cinque persone a conoscenza del pensiero dell'agenzia.

Le discussioni sono preliminari e non è chiaro quale sarà la tempistica per l'adozione di eventuali decisioni Politiche o come tali cambiamenti saranno comunicati.

L'agenzia sta cercando di analizzare cosa si intende perassicurazione FDIC pass-throughpotrebbe apparire per le riserve che gli emittenti di stablecoin detengono presso le banche, hanno detto le fonti. Tale copertura assicurerebbe i detentori dei token contro perdite fino a $ 250.000 se la banca che detiene la garanzia dovesse fallire.

Secondo fonti a conoscenza delle discussioni, la FDIC sta anche valutando come potrebbe essere un'assicurazione ordinaria sui depositi diretti per le banche che vogliono emettere stablecoin.

"Tutto questo fa parte di un processo con cui stanno cercando di portare le stablecoin nel sistema bancario in modo responsabile", ha detto ONE insider. "Dipende da cosa sostiene le stablecoin. Se sono sostenute dalle riserve della Fed[eral Reserve] per contanti, allora penso che si possa semplicemente sostenere che si tratta di un deposito. Se sono sostenute dai Treasury [bond], penso che sarà difficile trattarle come un deposito".

Le discussioni si svolgono nel bel mezzo di un dibattito più ampio negli Stati Uniti sulla potenziale regolamentazione delle stablecoin. Questa settimana il Wall Street Journalsegnalato (e CoinDesk confermato) che l'amministrazione Biden avrebbe sottoposto gli emittenti di stablecoin a regolamenti simili a quelli bancari. Circle, emittente di USDC, la seconda stablecoin più grande, divulgatoche la Securities and Exchange Commission (SEC) ha inviato alla società un mandato di comparizione investigativo a luglio.

$250K per cliente

Le stablecoin sono criptovalute progettate per essere scambiate alla pari con le valute governative, in genere il dollaro statunitense. Le tipologie più diffuse sono supportate da asset finanziari tradizionali come denaro contante in banca o cambiali commerciali e dovrebbero essere convertibili 1 a 1 in contanti su richiesta. Le due stablecoin più grandi, USDT di Tether e, in misura minore, USDC, sono state sottoposte a esame approfonditorecentemente finitodomande sul loro sostegno.

Secondo altre due persone a conoscenza delle problematiche bancarie Criptovaluta , gli emittenti di stablecoin T hanno lo stesso tipo di accesso all'assicurazione pass-through FDIC di cui hanno gli exchange Cripto quando effettuano operazioni bancarie negli Stati Uniti. Gli exchange possono ottenere conti omnibus in cui i fondi appartenenti a ciascuno dei loro clienti sono assicurati fino a $ 250.000 ciascuno, ma gli emittenti di stablecoin T ottengono lo stesso tipo di protezione.

"La FDIC sta probabilmente valutando se le stablecoin possano essere considerate depositi o se la proprietà di una stablecoin da parte di qualcuno sia un deposito presso l'emittente della stablecoin", ha affermato Todd Phillips, un ex avvocato della FDIC che ora è direttore della regolamentazione finanziaria e della governance aziendale presso il Center for American Progress, un think tank di Washington.

La copertura potrebbe presentare delle sfide per gli emittenti. In genere, queste aziende identificano i clienti quando depositano denaro per le stablecoin o riscattano i token per denaro. Ma poiché le stablecoin funzionano su reti blockchain aperte e pubbliche (solitamente Ethereum), teoricamente chiunque abbia un portafoglio Cripto che T sia stato inserito nella blacklist può ricevere stablecoin da altri portafogli e inviarle ad altri portafogli.

"ONE cosa da ricordare è che ogni persona ha un'assicurazione fino a soli $ 250.000", ha detto Phillips. "Quindi, l'emittente di stablecoin dovrebbe KEEP traccia di chi è l'attuale detentore della propria stablecoin e di quante ne possiede".

Qualunque cosa la FDIC assicuri non deve compromettere il resto della missione dell’agenzia, ha affermato.

"La FDIC ha fondamentalmente ONE missione principale, che è quella di garantire la sicurezza del Deposit Insurance Fund, il DIF", ha detto Phillips. "Se la FDIC dovesse assicurare una stablecoin, quell'assicurazione verrebbe fuori dal DIF e la FDIC vorrà essere molto sicura di essere in regola con la legge e che qualsiasi cosa faccia T metta a rischio il DIF".

Sigillo Good Housekeeping

Se la FDIC andasse avanti e fornisse un'assicurazione sui depositi per le stablecoin, si applicherebbe solo se una banca che stava finanziando un emittente di stablecoin o che stava emettendo una stablecoin stessa andasse in amministrazione controllata. Anche in questo scenario, è RARE che l'assicurazione FDIC entri in gioco perché l'agenzia generalmente prende le attività e i depositi di una banca fallita e li vende a una banca sana.

Il modo in cui l'agenzia procede potrebbe potenzialmente contribuire a proteggere i consumatori, ha aggiunto Phillips.

"La FDIC ha regole severe su quali istituzioni possono definirsi assicurate dalla FDIC o utilizzare il logo della FDIC per la pubblicità", ha affermato. "Proprio come il logo della FDIC sul sito web di una banca consente ai risparmiatori di essere certi che la banca è sicura, l'assicurazione di particolari stablecoin e il permesso di utilizzare il logo della FDIC fornirebbero chiarezza su quali stablecoin, fino al limite assicurativo, non perderanno valore".

È probabile che l'agenzia chieda un commento pubblico al settore prima di adottare qualsiasi modifica effettiva Politiche , ha affermato Phillips.

"Immagino anche che ci siano delle conversazioni in corso tra i quattro direttori della FDIC, dal momento che è necessaria la maggioranza di loro per approvare una nuova norma", ha affermato.