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Gli ETF su Bitcoin ed Ether registrano deflussi prima di Natale, trainati da IBIT e ETHE
La più grande uscita in un solo giorno è stata registrata da IBIT di BlackRock, che ha visto uscire dal fondo 91,37 milioni di dollari. A seguire, GBTC di Grayscale ha registrato un deflusso di 24,62 milioni di dollari.
25 dic 2025, 6:57 a.m. Tradotto da IA
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Cosa sapere:
- Gli ETF spot su Bitcoin ed Ether hanno registrato significativi deflussi il 24 dicembre, con gli operatori di mercato che hanno ridotto il rischio in vista della pausa natalizia.
- L'IBIT di BlackRock e il GBTC di Grayscale hanno guidato i deflussi dai ETF su bitcoin, mentre l'ETHE di Grayscale ha registrato il più grande deflusso tra gli ETF su ether.
- Nonostante i deflussi, l'ETF Ethereum Mini Trust di Grayscale ha registrato un afflusso significativo, evidenziando strategie di investimento diversificate durante i periodi di bassa liquidità.
Gli ETF spot su bitcoin ed ether hanno registrato un'ulteriore ondata di deflussi il 24 dicembre, mentre i trader si avvicinavano alla pausa natalizia con una liquidità ridotta e una minore propensione al rischio.
Dati SoSoValue ha mostrato che gli ETF spot su bitcoin hanno registrato deflussi netti per 175 milioni di dollari mercoledì, mentre gli ETF spot su ether hanno mostrato deflussi per 57 milioni di dollari.
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La più grande uscita in un solo giorno è stata registrata da IBIT di BlackRock, che ha visto uscire dal fondo 91,37 milioni di dollari. A seguire, GBTC di Grayscale ha registrato un deflusso di 24,62 milioni di dollari.
Anche gli ETF spot su Ethereum hanno perso terreno. SoSoValue ha riportato deflussi netti per 52,7 milioni di dollari nella giornata.
L’ETHE di Grayscale ha guidato la pressione di vendita con un deflusso di 33,78 milioni di dollari, portando i deflussi netti storici cumulativi a 5,083 miliardi di dollari.
L’unico assorbimento notevole è derivato dall’ETF Ethereum Mini Trust di Grayscale , che ha registrato un afflusso di 3,33 milioni di dollari raggiungendo ora 1,506 miliardi di dollari in afflussi cumulativi.
Il modello rispecchia quanto tende a verificarsi durante le principali festività. I volumi di scambio calano drasticamente, le scrivanie operano con personale ridotto e il posizionamento assume un atteggiamento più difensivo.
In tale contesto, anche ordini modesti possono avere un effetto sproporzionato sui flussi degli ETF, specialmente quando i market maker allargano gli spread e gli investitori preferiscono mantenere liquidità piuttosto che sostenere l’esposizione durante sessioni illiquide.
Le uscite non significano automaticamente che gli investitori stiano diventando ribassisti. Alcuni flussi riflettono il riequilibrio di routine, la gestione fiscale o il trasferimento dell’esposizione tra prodotti.
Ma la direzione è importante perché questi ETF sono diventati un indicatore visibile della domanda istituzionale. Quando i flussi diventano negativi per diverse sessioni, si rafforza l’idea che la crypto si comporti ancora come un asset rischioso che soffre quando la liquidità si restringe.
