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Bitcoin affronta il rischio di short squeeze sopra 87.000$ mentre i tassi di finanziamento suggeriscono un minimo locale
Le metriche dei derivati mostrano un aumento del posizionamento ribassista seguito da una forte riduzione dell’open interest, mentre il recupero del prezzo suggerisce dinamiche iniziali di squeeze.
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Cosa sapere:
- L’open interest è salito a circa 752.000 BTC durante il minimo del 21 novembre sul bitcoin, per poi ridursi a circa 683.000 BTC, segnalando una significativa liquidazione di posizioni a leva.
- Il funding perpetuo è diventato negativo per la prima volta in un mese, un pattern che storicamente si è allineato con i minimi locali del mercato quando sostenuto.
- Bitcoin è salito dal minimo del 21 novembre di circa 80.000 dollari oltre gli 88.000 dollari, rafforzando le basi per l’emergere di condizioni di short squeeze.
Bitcoin sta trattando vicino a un livello cruciale che mette a rischio le grandi scommesse ribassiste, creando condizioni favorevoli per un "short squeeze" al rialzo mentre altri indicatori suggeriscono un minimo locale.
Queste grandi scommesse ribassiste, probabilmente avviate su Binance durante la recente crisi di mercato, affrontano rischi di liquidazione intorno a $87.000., secondo la fonte di dati Coinglass. Ciò significa che un potenziale rally oltre $87.000 potrebbe spingere la borsa a chiudere forzatamente queste posizioni ribassiste, immettendo involontariamente pressioni rialziste sul mercato. Ciò, a sua volta, potrebbe spingere il mercato verso l’alto in una classica "short squeeze."
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Il grafico sottostante mostra che la maggior parte della leva finanziaria ad alta densità per le liquidazioni nella coppia BTC/USDT di Binance è concentrata sopra gli 87.000 dollari.
In breve, si prevede un aumento della volatilità in caso di una rottura al di sopra di 87.000 $, scenario che appare possibile poiché indicatori chiave come i tassi di finanziamento perpetuo sono diventati negativi, un fenomeno già osservato ai precedenti minimi di mercato.
Tassi di finanziamento negativi e struttura di mercato più chiara
I tassi di finanziamento medi globali, che rappresentano i costi associati al mantenimento di posizioni long e short, si sono attestati a -0,006%, segnalando che gli short pagano i long per mantenere aperte le loro scommesse ribassiste. In altre parole, i tassi negativi indicano un orientamento verso posizioni short, la prima volta di questo genere dal 17 ottobre, secondo la fonte dati Glassnode.
Storicamente, l'inversione negativa nei tassi di finanziamento ha effettivamente segnato l'esaurimento dei venditori, allineandosi con i minimi locali quando sostenuta, ha dichiarato la società.
Allo stesso tempo, l'open interest indica una struttura di mercato più pulita con meno leva finanziaria a rischio.
Dati Coinglass mostra che l’open interest, che è salito fino a circa 752.000 BTC il 21 novembre durante il minimo locale di bitcoin di circa 80.000 dollari, si è successivamente ridotto in modo significativo a circa 683.000 BTC. Questo colloca il totale ben al di sotto degli circa 741.000 BTC registrati il 10 ottobre, poco prima della grande cascata di liquidazioni nel settore delle criptovalute.
Presi nel loro insieme, questi elementi indicano un potenziale per un continuo recupero dei prezzi, a condizione che le condizioni macroeconomiche non peggiorino.
