Mercati Crypto Oggi: Il Prezzo di Bitcoin Resta Sotto Pressione

Bitcoin BTC$69.270,10 è rimbalzato dai minimi della prima sessione asiatica intorno a $108.760 a oltre $110.000, ma le prospettive di un recupero sostenuto appaiono scarse poiché l'attività on-chain indica una debole adozione della rete.

"Il momentum del prezzo si sta indebolendo con l'RSI vicino alla zona di ipervenduto e un MACD ribassista," ha dichiarato Timothy Misir, capo della ricerca, BRN. "Il Spot CVD a –199 milioni di dollari indica che i venditori hanno il controllo, con il volume spot che segnala una carenza di domanda. Al contrario, gli Indirizzi Attivi Giornalieri sono scesi a 692K (al di sotto della banda bassa), segnalando una partecipazione più debole alla rete."

Il mercato più ampio rimane sotto pressione con gli indici CoinDesk 20 e CoinDesk 80 in calo rispettivamente del 2% e dell’1,7% su base 24 ore.

Posizionamento sui Derivati

• I rialzisti criptovalutari con leva finanziaria sono stati bruciati, con scommesse sui futures per un valore di 940 milioni di dollari liquidate nelle ultime 24 ore. Oltre 800 milioni di dollari riguardavano posizioni long puntando su incrementi di prezzo. Solo Ether ha rappresentato 320 milioni di dollari in liquidazioni.
• Tuttavia, l’open interest (OI) complessivo in BTC rimane elevato, vicino ai massimi storici sopra i 740.000 BTC. Nel caso di ether, l’OI è diminuito a 14 milioni di ETH da 14,60 milioni di ETH.
• Gli OI in SOL, XRP, DOGE, ADA e LINK sono anch'essi diminuiti nelle ultime 24 ore, indicando deflussi netti di capitale.
• Nonostante la volatilità dei prezzi, i tassi di finanziamento per la maggior parte dei principali token, esclusi SHIB, ADA e SOL, rimangono positivi, suggerendo una prevalenza di posizioni long rialziste.
• L’OI nei futures standard su BTC quotati al CME è sceso a 137,3K da 145,2K, invertendo il lieve rimbalzo registrato all’inizio di questo mese. Ciò indica che l’interesse istituzionale nel trading di questi derivati regolamentati resta basso. Tuttavia, l’OI nelle opzioni ha continuato a crescere, raggiungendo i livelli più alti dalla fine di maggio,
• L’open interest dei futures su ether di CME rimane elevato a 2,05 milioni di ETH, appena sotto il record di 2,15 milioni di ETH del 22 agosto. Nel frattempo, l’open interest delle opzioni su ether è ora al livello più alto da settembre dello scorso anno.
• Su Deribit, la scadenza multimiliardaria imminente di venerdì mostra un orientamento verso le opzioni put su BTC, indicativo delle preoccupazioni per un ulteriore calo dei prezzi. La scadenza imminente di ether dipinge un quadro più equilibrato.
• I flussi sul desk OTC di Paradigm sono stati misti, includendo strategie come l'acquisto diretto di put e put spread su BTC, oltre a call e risk reversal su ETH.

Token Talk

• Le collezioni NFT blue-chip hanno subito pesanti perdite settimanali mentre ether ETH$2055,77 è rimbalzato dai massimi storici, cancellando oltre il 10% del valore della maggior parte dei principali progetti.
• Pudgy Penguins, la collezione leader per volume di scambi, è scesa del 17% raggiungendo un floor di 10,32 ETH, dimostrando che nemmeno il più forte magnete di liquidità del settore è riuscito a sfuggire alla fase negativa.
• Bored Ape Yacht Club (BAYC) ha perso il 14,7% arrivando a 9,59 ETH, mentre Doodles ha registrato una delle correzioni più nette, scendendo del 18,9% a 0,73 ETH.
• Anche i progetti secondari sono crollati: Moonbirds è diminuito del 10,5%, e Lil Pudgys ha perso il 14,6%, riflettendo come la pressione sui prezzi si sia propagata sia tra le collezioni principali sia tra quelle derivate.
• CryptoPunks si è dimostrato il più resistente, perdendo solo l'1,35% durante la settimana, sottolineando il suo ruolo di punto di riferimento difensivo del mercato quando l'appetito per il rischio crolla.
• Nonostante i floor più bassi, l'attività di trading è rimasta elevata. Pudgy Penguins ha registrato un volume settimanale di 2.112 ETH (9,36 milioni di dollari), seguito da Moonbirds (1.979 ETH), CryptoPunks (1.879 ETH) e BAYC (809 ETH).
• La capitalizzazione complessiva del mercato NFT si è ridotta di quasi il 5%, attestandosi a 7,7 miliardi di dollari, da un picco di 9,3 miliardi di dollari raggiunto il 13 agosto. Il calo di 1,6 miliardi di dollari evidenzia la rapidità con cui il capitale si ritira quando l’ETH registra un ribasso.
• Il netto contrasto tra i resilienti CryptoPunks e le collezioni più recenti in calo rafforza il loro fascino come asset collateralizzato. La loro liquidità resiste anche mentre i floor price degli NFT più ampi collassano.
• Per gli investitori, la vendita indica che gli NFT blue chip rimangono proxy ETH ad alto beta, con solo progetti legacy come CryptoPunks che mostrano il valore difensivo che li rende la scommessa istituzionale a lungo termine più sicura.