Mercati Oggi: Bitcoin, Ether Recuperano Dalle Minime Prima dei Verbali del FOMC

Bitcoin BTC$90.193,08 ed ether ETH$3206,89 hanno recuperato dai minimi notturni, nonostante i futures sugli indici azionari statunitensi siano diminuiti e i rendimenti dei titoli di stato giapponesi siano saliti ai massimi da decenni, in una mossa che potrebbe rendere meno attraenti gli asset più rischiosi.

L'indice CoinDesk 20 (CD20) ha registrato una flessione dell'1,5% su base giornaliera, segnalando una debolezza diffusa del mercato. L'indice CoinDesk 80 (CD80), che include i token successivi per capitalizzazione, è sceso dell'1,4%.

Gli operatori di mercato guardano con attenzione alla pubblicazione dei verbali dell’ultima riunione di politica monetaria della Federal Reserve, prevista per mercoledì prossimo, sottolineando al contempo l’importanza di monitorare il Conto Generale del Tesoro (TGA), il conto del governo statunitense presso la Fed. Il Tesoro è attualmente impegnato nel processo di ricostruzione del saldo del TGA, operazione che potrebbe rappresentare un rischio per i prezzi degli asset.

Nelle principali notizie, Point72 Asset Management e ExodusPoint Capital Management hanno rivelato lunedì partecipazioni azionarie nella società di pagamenti cripto Alt5 Sigma, secondo quanto riportato da Bloomberg.

Posizionamento nei Derivati

• Scommesse su futures crittografici con leva per un valore di 448 milioni di dollari sono state liquidate nelle ultime 24 ore. La maggior parte erano posizioni long, il che significa che una leva rialzista significativa è stata eliminata dal mercato.
• L'open interest in BTC, DOGE e XRP è diminuito, indicando che il calo dei prezzi non ha ancora innescato un aumento delle scommesse ribassiste.
• Nel frattempo, LINK, HYPE e SUI hanno registrato un aumento dell'interesse aperto, mentre l'OI è rimasto stabile su ETH, secondo la fonte dati Coinglass.
• I tassi di finanziamento perpetuo per la maggior parte delle principali criptovalute continuano a rimanere leggermente positivi, indicando un orientamento verso posizioni long. Il contrario vale per ADA e XMR.
• L’interesse aperto sui futures di Solana presso il CME rimane elevato, vicino ai massimi record oltre i 4,6 milioni di SOL, con il premio annualizzato a tre mesi in aumento al 16% dal 12% della settimana scorsa. Questo incremento indica flussi di capitale rialzisti.
• L'open interest di BTC sta iniziando a recuperare, ora a 145,76K BTC, il livello più alto dalla fine di luglio. Il premio rimane sotto il 10%. Nel caso di ETH, il premio ha nuovamente perso il picco sopra il 10%, con l'open interest che si avvicina alla soglia di 2 milioni di ETH.
• Su Deribit, le opzioni put su BTC ed ETH con scadenza a breve termine (una settimana) e a breve termine (mesi imminenti) continuano a essere scambiate a un premio rispetto alle call, riflettendo preoccupazioni sui rischi al ribasso.
• I flussi sulla rete OTC Paradigm hanno mostrato una maggiore attività nelle opzioni put legate a bitcoin ed ether, con operazioni che hanno coinvolto strategie di outrights, spread e calendar spread.

Parlata Token

• Piattaforma di emissione token Solana Pump.fun ha superato i 800,6 milioni di dollari di ricavi totali, Dati Dune mostra, principalmente grazie alla sua commissione di swap dell'1%, un introito giornaliero medio superiore a 1 milione di dollari. Ciò la colloca tra una ristretta cerchia di piattaforme che generano elevati ricavi nel settore delle criptovalute.
• Pump originariamente raccoglieva commissioni quando i token “passavano” a Raydium, ma ora guadagna dal suo DEX interno, PumpSwap. Il modello si è dimostrato resiliente nonostante la concorrenza.
• LetsBonk ha brevemente superato Pump in termini di token graduati il mese scorso, trainato dalla sua integrazione con Raydium LaunchLab e dalla spinta della comunità Bonk, ma ha perso terreno mentre i principali deployer di memecoin sono ritornati a Pump.
• L’ICO del token di Pump del mese scorso ha raccolto 600 milioni di dollari in 12 minuti, con la piattaforma che ora effettua riacquisti a prezzi superiori a quelli di mercato per stabilizzare il trading. Questo è indicativo di come il launchpad sia diventato un asset a sé stante.
• Al contrario, i ricavi di LetsBonk sono crollati a meno di 30.000 dollari al giorno, rispetto a circa 1 milione di dollari all'inizio di questo mese, evidenziando la volatilità delle piattaforme memecoin in competizione per i flussi.
• Il nuovo entrante Token Mill cerca di distinguersi con un meccanismo “King of the Mill” in cui le commissioni vengono utilizzate per acquistare e bruciare il token con il volume più alto ogni 30 minuti. L’obiettivo è rendere la volatilità un ciclo di crescita gamificato.
• Solana, nel frattempo, ha perso il suo primato come catena dominante per i memecoin a favore di Base di Coinbase, che ha integrato l’emissione di token nei social media decentralizzati tramite Zora. Lunedì, Base ha ospitato quasi 58.000 nuovi memecoin rispetto ai 33.000 di Solana.