Analisi del mercato Cripto : Bitcoin ed Ether si avvicinano a livelli di ipervenduto

I prezzi Bitcoin ed Ether, in calo del 4% e del 12% negli ultimi sette giorni, si stanno avvicinando ai livelli di ipervenduto tradizionalmente, quando si usa l'RSI come strumento di misurazione. La domanda è se questo abbia importanza.

L'RSI, o indice di forza relativa, è uno strumento comunemente utilizzato nell'analisi tecnica. Personalmente lo uso spesso, con l'avvertenza che tendo a usare un RSI a 10 giorni anziché il RSI a 14 giorni usato convenzionalmente.

Parte della popolarità dell'RSI è dovuta al suo insieme di "regole" relativamente semplici. Sebbene non siano ferree, consentono sia ai principianti che ai professionisti esperti di valutare rapidamente il livello di prezzo di un asset e determinare dove si colloca nell'intervallo tra economico e costoso.

In generale, una lettura RSI di 70 o più indica che un asset è "ipercomprato", mentre una lettura di 30 o meno implica che un asset è "ipervenduto". I livelli RSI per BTC ed ETH sono rispettivamente circa 32 e 34.

I trader che usano l'RSI in isolamento potrebbero cercare di stabilire presto posizioni lunghe, con la motivazione che la svendita è andata troppo oltre. Ma come avrebbe funzionato storicamente?

Esaminando i dati sui prezzi di gennaio 2015 per BTC e di novembre 2017 per ETH , emerge quanto segue: (si noti la discrepanza nei risultati della data di inizio rispetto alla disponibilità dei dati sui prezzi ETH ).

L'RSI per BTC è sceso sotto i 30, 106 volte. I rendimenti medi a un giorno, sette giorni e 30 giorni dopo una lettura inferiore a 30 sono stati rispettivamente dell'1,3%, del 3,8% e del 7,2%.

L'RSI per ETH è sceso sotto 30, 118 volte, il che implica che ETH è stato un asset sottovenduto più spesso di BTC, nonostante l'intervallo di date più breve. I rendimenti medi a un giorno, sette giorni e 30 giorni dopo una lettura inferiore a 30 sono stati dello 0%, -1,8% e 13,5%.

Quindi, dove ci porta tutto questo? Dati gli attuali livelli RSI, non è poi così male in realtà. Applicando un intervallo RSI maggiore di 32 e minore di 35, si ottengono 79 e 67 occorrenze sul nostro set di dati sia per BTC che ETH.

Entrambi sono rimasti sostanzialmente invariati nei periodi di ONE e sette giorni, ma abbiamo registrato rendimenti medi del 4,6% e del 5,5% per BTC ed ETH nei successivi 30 giorni.

Questi dati mostrano che in passato gli investitori hanno visto guadagni, acquistando BTC ed ETH agli attuali livelli RSI. Hanno fatto meglio, tuttavia, quando hanno acquistato quando l'RSI è sceso sotto 30.

In definitiva, questo dipende dal fatto che le relazioni passate continuino nel futuro. Ciò non è certamente garantito, soprattutto considerando lo sfondo di rischi di contagio nel settore Cripto e timori macroeconomici.

Ma analizzare cosa ha contato e cosa T ha contato finora potrebbe offrire agli investitori un quadro di riferimento più chiaro.