Bitcoin 'Bear Flag', il mercato delle opzioni Cripto accenna a un rischio di ribasso

La recente azione di trading di Bitcoin ha formato un pattern chiamato "bear flag". LOOKS una pausa nel trend ribassista del mercato degli ultimi mesi e solitamente porta a un nuovo movimento al ribasso.

Ciò che è particolarmente preoccupante al momento è quanto sia diventato sbilanciato il posizionamento nel mercato delle opzioni Cripto . La dinamica potrebbe aggravare qualsiasi svendita innescata da una rottura del flag.

La bandiera ribassista assomiglia a una bandiera capovolta su un grafico dei prezzi. Prima c'è un forte movimento verso il basso (l'asta della bandiera) e poi un piccolo rimbalzo del prezzo (la bandiera). Secondo la saggezza convenzionale dell'analisi tecnica (l'arte della lettura dei grafici dei prezzi), il prezzo di un asset di solito scende all'incirca della lunghezza dell'asta dopo la rottura della bandiera. Quindi, la bandiera ribassista è considerata un pattern di continuazione ribassista.

Nel caso del Bitcoin (BTC), il rimbalzo correttivo dal minimo del 18 giugno di $ 17.601 al massimo di venerdì di $ 22.400 rappresenta la bandiera, e il precedente calo da $ 32.500 è l'asta della bandiera. Le linee di tendenza che collegano i minimi del 18 giugno e del 3 luglio, e i massimi del 26 giugno e dell'8 luglio, rivelano la bandiera.

"È un segnale ribassista e il crollo potrebbe verificarsi presto", ha affermato Griffin Ardern, trader di volatilità presso la società di gestione di Cripto Blofin.

Una rottura, probabile se il prezzo finisce sotto l'estremità inferiore della bandiera alla fine di una data di negoziazione, implicherebbe che il trend ribassista più ampio sta riprendendo, aprendo le porte a un nuovo test del recente minimo di $ 17.601. Al di sotto di questo, il supporto chiave è visto al livello psicologico di $ 15.000 e al massimo di giugno 2019 di $ 13.880.

L'analisi tecnica è soggettiva; i modelli di prezzo spesso falliscono, intrappolando i trader focalizzati sui grafici dalla parte sbagliata del mercato. Si noti che mentre il modello di bandiera del grafico giornaliero segnala un rischio di ribasso, altri modelli di grafico dei prezzi inviano segnali contrastanti: come riportato in precedenza, l'analisi tecnica delmedia mobile dei prezzi a lungo terminecosì come diversiindicatori di dati blockchain suggeriscono che il mercato Bitcoin è vicino al fondo o forse è già sulla via del rialzo.

Il trading sul mercato delle opzioni potrebbe aumentare la volatilità

Detto questo, se la bandiera dovesse concludersi con un movimento al ribasso, la caduta risultante potrebbe essere esacerbata dall'attività di copertura dei partecipanti al mercato delle opzioni, principalmente market maker, entità con l'obbligo contrattuale di mantenere un sano livello di liquidità in borsa.

I market maker si trovano sempre dalla parte opposta rispetto alle negoziazioni degli investitori e mantengono un portafoglio neutrale attraverso continui acquisti e vendite dell'attività sottostante man mano che i prezzi oscillano.

Secondo Ardern, i market maker attualmente detengono posizioni "short put"; ciò significa sostanzialmente che i market maker si sono schierati dalla parte opposta rispetto ai trader di opzioni che scommettono su ulteriori cali dei prezzi; quindi i market maker rischiano di perdere se il Bitcoin riprende il trend al ribasso.

Se il mercato dovesse scendere, potrebbe innescare una corsa sfrenata da parte dei market maker per coprire rapidamente le loro posizioni in perdita, esacerbando l'andamento dei prezzi al ribasso.

"Quando in futuro il prezzo scenderà, il comportamento di copertura degli investitori in derivati aggraverà ulteriormente il calo", ha affermato Ardern.

L'ultima volta che il Bitcoin è stato visto scambiare è NEAR l'1% in meno nella giornata, NEAR $ 19.700, con gli investitori in attesa dei dati sull'inflazione statunitense di mercoledì che probabilmente cementola necessità di un ritiro più rapido della liquidità da parte della Federal Reserve.

"La stampa dell'inflazione è stata una fonte chiave del movimento del mercato quest'anno e ci aspettiamo un aumento dei volumi [volatilità] prima dell'evento", ha affermato il gigante del trading di opzioni con sede a Singapore QCP Capital, in una previsione di mercatotwittatomartedì mattina presto.