Adesso è il momento di scommettere sulla volatilità nei Mercati Bitcoin ed Ether: esperti di opzioni

I trader Criptovaluta utilizzano sempre il mercato delle opzioni scommettereche i prezzi delle attività digitali comeBitcoin E etere E volerà in alto– o cratere.

Un uso meno noto del trading di opzioni è semplicemente scommettere se le oscillazioni dei prezzi, o la volatilità, aumenteranno o diminuiranno. E secondo gli esperti del mercato Criptovaluta , il mercato è maturo per quel tipo di scommessa ora.

"La volatilità implicita delle opzioni a breve termine di Bitcoin è scambiata al di sotto della volatilità realizzata", ha scritto il fornitore di dati sui derivati ​​Cripto Genesis Volatility nel suo settimanale newsletter pubblicatadomenica. "La volatilità implicita di Ether viene scambiata con un enorme sconto rispetto alla volatilità realizzata."

Quando la volatilità implicita è scambiata al di sotto della volatilità storica, è un segnale che il mercato sta sottovalutando le prospettive di future turbolenze dei prezzi rispetto alle recenti turbolenze dei prezzi. Pertanto, la volatilità implicita potrebbe aumentare e convergere e superare la volatilità storica, aumentando i prezzi delle opzioni e producendo profitti per gli acquirenti.

"Acquistare opzioni (call/put) in questo contesto è estremamente interessante", ha affermato Genesis Volatility.

I trader acquistano opzioni quando la volatilità è relativamente economica e vendono quando è alta. Il trading sulla volatilità, quindi, è piuttosto semplice in CORE: si basa sul vecchio adagio sugli investimenti di comprare a basso prezzo e vendere a prezzo alto. È analogo all'acquisto di un asset nel mercato spot quando è percepito come sottovalutato e alla vendita quando sembra sopravvalutato.

La volatilità implicita si riferisce alle aspettative del mercato in merito a turbolenze nei prezzi in un periodo specifico, mentre la volatilità storica o realizzata rappresenta la volatilità che si è già verificata.

La volatilità ha un impatto positivo sui prezzi delle opzioni. Le opzioni sono strumenti di copertura che danno all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare l'attività sottostante a un prezzo predeterminato in una data specifica o prima di essa. Un'opzione call dà il diritto di acquisto, mentre la put offre il diritto di vendita.

Secondo i dati forniti da Genesis Volatility, la volatilità implicita a 10 giorni dell'Ether è pari all'87%, ben al di sotto della volatilità realizzata a 10 giorni del 97%.

La volatilità implicita a 10 giorni di Bitcoin è stata scambiata ben al di sotto della volatilità storica a 10 giorni per quasi due settimane; il divario, tuttavia, si è ridotto un po' negli ultimi giorni. Al momento della stampa, la volatilità implicita a 10 giorni era al 69% e la volatilità realizzata o storica era al 72%.

Alcuni trader sfruttano queste situazioni acquistando strategie non direzionali o market-neutral, come straddle e strangle, che prevedono l'acquisto di un numero uguale di opzioni call e put e il beneficio di un picco di volatilità.

Uno straddle lungo si crea acquistando un'opzione call e una put con la stessa scadenza e lo stesso prezzo di esercizio (solitamente il più vicino al prezzo dell'attività sottostante sul mercato spot).

Ad esempio, con l'etere attualmente scambiato a NEAR $ 3.170, un trader che prevede un picco significativo nella volatilità implicita potrebbe impostare una strategia strangle acquistando le opzioni call e put con scadenza 28 maggio al prezzo di esercizio di $ 3.200.

Uno strangle lungo comporta l'acquisto di una call e di una put con la stessa scadenza a strike equidistanti dal prezzo spot. Acquistare una call ether a $ 3.300 e una put a $ 3.100 creerebbe uno strangle lungo.

"I trader usano strategie come long straddle e strangle, che implicano l'acquisto sia di call che di put quando si prevede un aumento della volatilità", ha affermato Luuk Strijers, fondatore e direttore commerciale di Deribit, il principale exchange di opzioni Cripto . "Al momento è più probabile con la volatilità implicita al di sotto della volatilità realizzata".

Il rischio è predefinito con queste strategie, con la perdita massima limitata all'entità del premio (prezzi delle opzioni) pagato durante l'acquisto di call e put. Straddle e strangle falliscono quando il previsto aumento della volatilità implicita rimane sfuggente fino alla scadenza. In tali casi, le opzioni perdono costantemente valore man mano che la scadenza si avvicina e diventano zero il giorno della liquidazione.

Detto questo, i rendimenti possono essere considerevoli, poiché teoricamente l'asset sottostante può salire all'infinito, aumentando la volatilità implicita alle stelle e generando un profitto colossale sulla posizione call lunga della strategia. Allo stesso modo, un asset può scendere a zero, producendo rendimenti significativi sulla posizione put lunga della strategia.

Come con altre strategie sulle opzioni, i trader prendono in considerazione molteplici fattori, come il tempo rimanente alla scadenza e il FLOW di notizie/ Eventi macroeconomici, insieme alla volatilità implicita e alla volatilità storica, prima di effettuare lunghe posizioni straddle/strangle.

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