Un edificio da 66 milioni di dollari verrà tokenizzato sulla blockchain Ethereum in un accordo record

Per Patrick O'Meara c'è un abisso di differenza tra i security token e i titoli tokenizzati.

Un token di sicurezza significa semplicemente che un emittente sta vendendo un token Cripto in conformità con le leggi sui titoli. Ma con un titolo tokenizzato, "è un mondo completamente diverso", in cui la Tecnologie blockchain offre agli investitori un livello di trasparenza senza precedenti, ha affermato O'Meara, presidente e amministratore delegato di Inveniam Capital Partners (ICP).

ICP sta per mettere alla prova questa idea. La società ha in programma di tokenizzare circa 260 milioni di dollari in quattro transazioni immobiliari e debitorie private, a partire da un edificio occupato da WeWork nel centro di Miami, Florida. Martedì è stato annunciato che la società intende vendere azioni tokenizzate dell'edificio, valutate 65,5 milioni di dollari, probabilmente il più grande immobile ad essere finanziato in questo modo fino ad oggi.

La società ha versato un deposito per l'edificio il mese scorso utilizzando una quantità non specificata di Bitcoin. Una volta che gli altri tre accordi saranno finalizzati, ICP metterà all'asta le azioni degli asset, rappresentato da token ERC-20 sulla blockchain Ethereum , nelle prossime settimane.

Le azioni dei quattro asset saranno vendute tramite quello che è noto come unAsta olandese, il che significa che i potenziali investitori presenteranno le proprie offerte specificando quante azioni desiderano, quale prezzo vorrebbero pagare per azione e con quale Criptovaluta vorrebbero pagare.

Al momento del lancio, Inveniam accetterà offerte denominate nelle prime 50 criptovalute per capitalizzazione di mercato.

Una volta conclusa la vendita, i token verranno distribuiti in ordine decrescente, partendo dall'offerta più alta per arrivare a quella più bassa, ha detto O'Meara a CoinDesk.

"Il prezzo che ogni offerente pagherà sarà basato sul prezzo più basso dell'ultima offerta vincente, in base al limite del tasso di conversione fiat-cripto dell'offerente", ha osservato un comunicato stampa.

Per partecipare, i potenziali acquirenti devono detenere almeno 10 milioni di $ in Cripto, con un acquisto minimo di 500.000 $. La vendita sarà condotta in conformità con le regole di collocamento privato emesse dalla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti, secondo Inveniam.

Trasparenza tokenizzata

Tuttavia, forse più ambizioso dell'asta è ciò che ICP intende fare con i token che rappresentano ciascuna azione.

UN Veterano di Wall Street, O'Meara ha spiegato che in genere le azioni sono accompagnate da grandi quantità di dati, da come vengono create, così come dati raccolti durante la loro vita e performance, che potrebbero essere 20 o 30 anni nel caso di alcune offerte di debito. ICP metterà tutti questi dati sulla sua piattaforma e li assocerà a un token, ha detto.

"Abbiamo sviluppato l'intero software, il nostro stack, tutto ciò che facciamo, il modo in cui tokenizziamo lo strumento, in modo che l'enorme quantità di dati associata allo strumento finanziario... possa essere aggregata e associata al token", ha spiegato.

ONE dei vantaggi della raccolta di tutti questi dati in ONE sistema è che improvvisamente sono "ricercabili in modo univoco", ha affermato.

Attualmente, i documenti legali vengono convertiti in PDF o in formati di file simili, il che ne rende difficile la consultazione.

Se, invece, un'azienda memorizza l'hash e un cifrario associati a un documento legale su una blockchain, ciò consente di archiviare tali documenti nella loro forma nativa.

"Possiamo archiviare quei documenti nel loro formato nativo, Word, Excel, perché una tabella Excel in un documento PDF è assolutamente inutile", ha affermato, aggiungendo:

"Se riusciamo a memorizzare tutti questi dati nella loro forma nativa, e il modo in cui abbiamo la garanzia è grazie all'hash e alla cifratura... in quanto regolatore, possiamo letteralmente tracciare ogni documento associato a questa transazione."

Ciò consente di archiviare una grande quantità di dati, il che a sua volta può consentire al mondo degli investimenti di prendere decisioni basate su dati quantitativi in un modo che prima non era così accessibile, ha affermato O'Meara.

Altre offerte

Oltre all'edificio WeWork, Inveniam prevede di tokenizzare le azioni di una struttura residenziale per studenti nel Dakota del Nord, il cui valore è di circa 90 milioni di dollari; una conduttura idrica nel Dakota del Nord del valore di 50 milioni di dollari; e una struttura residenziale multifamiliare nel sud-ovest della Florida del valore di 75 milioni di dollari.

Analogamente all'asta WeWork, le azioni di ciascun edificio saranno vendute come token e potranno essere acquistate solo tramite Criptovaluta.

O'Meara ha sottolineato che i proventi saranno convertiti nel loro equivalente in valuta fiat prima di essere trasferiti ai venditori degli edifici.

Prima della data di inizio dell'asta, la società potrebbe lanciare anche altri progetti nell'ambito di questa transazione.

In totale, il valore complessivo delle quattro proprietà ammonterà a 260 milioni di dollari.

Il futuro del settore immobiliare?

Il settore immobiliare tokenizzato è diventato un caso d'uso sempre più popolare per la blockchain negli ultimi mesi. Templum Mercati, una piattaforma di trading di token e consulente, ha venduto un token di sicurezza che rappresenta azioni in una stazione sciistica del Colorado l'anno scorso, accettando dollari USA, Bitcoin ed Ethereum.

Allo stesso modo, la startup di token di sicurezza Harbor sta lavorando con Convexity Properties e il broker-dealer Growth Capital Services per vendere955 azioniin un grattacielo nella Carolina del Sud, sebbene ogni azione valga solo 21.000 dollari.

Lo scorso novembre, il CEO di Harbor, Josh Stein, ha dichiarato a CoinDesk che l'utilizzo di azioni tokenizzate ha consentito all'azienda di monitorare più facilmente gli azionisti e di verificare che rispettino le leggi vigenti in materia di titoli.

AGGIORNAMENTO (5 marzo, 22:00 UTC):Il penultimo paragrafo di questo articolo è stato aggiornato per chiarire il ruolo di Harbor nella transazione relativa al grattacielo in South Carolina.

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