Multipli di Mayer: la metrica che aiuta a individuare le bolle e i minimi Bitcoin

Determinare massimi e minimi precisi del mercato è quasi impossibile nei volatili Mercati Criptovaluta . Detto questo, alcuni trader credono che identificare bolle speculative e momenti di esaurimento ribassista possa essere reso possibile tramite l'uso di una metrica abbastanza nuova nota come Mayer Multiple.

Creato dal noto investitore e conduttore di podcastTraccia Mayer, il multiplo di Mayer èdefinito come "il multiplo del prezzo attuale Bitcoin sulla media mobile a 200 giorni."

Formula multipla di Mayer:

Prezzo di mercato Bitcoin / valore MA a 200 giorni = Mayer Multiple

Nell'analisi tecnica, è generalmente considerato un indicatore rialzista (o positivo) quando i prezzi sono al di sopra della media mobile a lungo termine (MA), mentre è considerato ribassista (o negativo) quando il prezzo è al di sotto della media mobile.

Tuttavia, le implicazioni non sono così binarie. Ad esempio, se il prezzo è significativamente più alto di una media mobile a lungo termine, è spesso un segno che l'attività sottostante è diventata sopravvalutata o ciò che è comunemente definito "ipercomprato". Il contrario è il caso quando il prezzo scende eccessivamente al di sotto della media mobile.

Il Mayer Multiple quantifica essenzialmente il divario tra il prezzo e la MA a 200 giorni per identificare i valori storici in cui il Bitcoin entra in una bolla speculativa. In altre parole: quando il suo prezzo supera significativamente il suo valore intrinseco o i punti di esaurimento del venditore.

Mayer Multiplo: Bitcoin

Quando si utilizza il Mayer Multiple, i due valori specifici a cui prestare molta attenzione sono 1 e 2,4. Il significato di un multiplo 1 è semplice: qualsiasi valore superiore a 1 significa che il prezzo del bitcoin è salito sopra la MA a 200 giorni, mentre qualsiasi valore inferiore a 1 significa che il prezzo è sceso sotto di essa.

Confrontando i multipli inferiori a 1 con la corrispondente price action, è evidente che si verificano ampi Mercati ribassisti quando il prezzo trova accettazione al di sotto della 200 MA. D'altro canto, il mercato di bitcoin favorisce i tori quando il Mayer Multiple è superiore a 1, ma c'è un'eccezione.

Ogni multiplo superiore alla soglia di 2,4 ha storicamente dimostrato di indicare l'inizio di una bolla speculativa, il che è significativo perché tutte le bolle alla fine scoppiano, causando un rapido deprezzamento.condurre simulazioni Sulla base dei dati storici, Mayer ha dedotto che i migliori risultati a lungo termine si ottenevano accumulando Bitcoin quando il Mayer Multiple era inferiore a 2,4.

Come si può vedere sopra, il Mayer Multiple non è mai sceso sotto 0,237, il valore che ha segnato il fondo del primo significativo mercato ribassista del bitcoin nel 2011.

Per riferimento, il mercato ribassista del 2013-15 ha raggiunto un minimo di prezzo quando il multiplo ha mostrato 0,407 e il multiplo più basso da allora è stato 0,509, quando il prezzo del bitcoin è sceso a $ 3.122 il 15 dicembre, secondoCoinDeskdati sui prezzi.

Come suggeriscono i dati, il prezzo del bitcoin sta ora raggiungendo livelli di ipervenduto storicamente, quindi si presume che un fondo sia in vista, ma è ancora in grado di scendere ulteriormente lontano dalla MA a 200 giorni, che attualmente si attesta a $ 5.343. Inoltre, le prove suggeriscono che è altamente probabile che il prezzo trovi accettazione sopra la MA a 200 giorni, creando un Mayer Multiple superiore a 1, confermerebbe l'inizio di un mercato rialzista.

E infine

Un multiplo Mayer superiore a 1 potrebbe essere considerato un segnale di mercato rialzista.

Un numero molto alto rappresenta condizioni estreme di ipercomprato o bolla. BTC, quindi, potrebbe vedere un pullback correttivo o una vera e propria svendita, nel qual caso i prezzi potrebbero eventualmente scendere sotto la MA a 200 giorni, portando il Mayer Multiple sotto 1.

Tuttavia, ciò potrebbe rivelarsi una trappola per gli orsi, poiché un brusco calo da condizioni di ipercomprato estremo a livelli inferiori alla media mobile a 200 giorni è solitamente accompagnato da condizioni di ipercomprato a breve termine.

Un numero insolitamente basso potrebbe essere considerato un indicatore anticipato dell'avvicinarsi di un minimo importante del Bitcoin .

Dichiarazione informativa:L'autore detiene BTC, AST, REQ, OMG, FUEL, ZIL, 1°EAMP al momento della stesura.

Bitcoin e graficoimmagine tramite Shutterstock; grafici di TradingView