Chi ha bisogno di un CSD? Nivaura emetterà il primo BOND in ether regolamentato

La startup blockchain Nivaura ha lanciato oggi la sua prima BOND denominata esclusivamente in ether.

Costruito secondo le normativesupervisionedella Financial Conduct Authority (FCA) britannica, il primo strumento del suo genere è stato emesso dalla startup di vendita al dettaglio di lusso con sede a Londra LuxDeco e creato con l'aiuto di leader del settore per offrire all'azienda un nuovo modo di raccogliere capitali per la domanda stagionale a breve termine.

Ma ciò che è veramente dirompente nell'emissione T è l'uso della Criptovaluta, ma piuttosto il fatto che l' BOND verrà compensata, liquidata e registrata sulla blockchain pubblica Ethereum . Con un ciclo di vita relativamente breve di ONE settimana, l' BOND fa anche parte di un esperimento più ampio per vedere se la rimozione intermediari finanziaripuò rendere tali veicoli di investimento più accessibili alle piccole imprese su larga scala.

"Come azienda imprenditoriale siamo sempre alla ricerca di modi per ottenere vantaggi e scalare", ha affermato il fondatore e CEO di LuxDeco, Jonathan Holmes, in un'intervista con CoinDesk. "Quindi, se la Criptovaluta diventasse un'opzione valida di finanziamento e trading, prenderemmo sicuramente in considerazione l'emissione di ulteriori obbligazioni in futuro".

E mentre le blockchain private sono state in gran partefornitoredi CSD e altri fornitori di infrastrutture legacy, il fondatore e CEO disostenuto da venture capital Nivaura, Avtar Sehra, ha sostenuto che la nuova BOND dimostra il potenziale delle blockchain pubbliche quando applicate ai modelli di business aziendali.

Sehra ha detto:

"Quello che stiamo dimostrando è che è possibile utilizzare infrastrutture pubbliche aperte per strumenti finanziari regolamentati, e questo è un passaggio molto importante, perché fin dalle prime fasi abbiamo sempre creduto che le blockchain pubbliche fossero la strada da seguire".

Input di grandi nomi

Per garantire che il BOND Ethereum fosse allineato ai flussi di lavoro esistenti, alla sua creazione sono state coinvolte diverse controparti.

Come parte del programma in-residence di JPMorgan, Nivaura ha ricevuto input per lo sviluppo di un processo di bookbuilding automatizzato che potrebbe essere implementato per diversi strumenti finanziari. Con l'aiuto dello studio legale Allen & Overy, Nivaura ha quindi utilizzato quella struttura per creare una documentazione conforme alla legge che ha automatizzato il lavoro utilizzando Ethereum contratti intelligenti.

A sua volta, la società di rating Moody's ha valutato lo strumento fornendo dati per generarecurve di rendimento, tenendo conto della volatilità Ethereum nella struttura BOND stessa.

Nello specifico, mentre un esperimento di controllo (discusso più in dettaglio di seguito) ha pagato un interesse annuo del 2,5%, si prevede che l' BOND Ethereum offrirà un interesse annuo di circa il 10% per aiutare a compensare il rischio percepito nell'utilizzo di una Criptovaluta. inclinealle rapide fluttuazioni dei prezzi.

L'Ether utilizzato per acquistare l' BOND doveva essere depositato su un indirizzo pubblico chiamato Nivaura Client ETH Account. Per aiutare a concludere il processo, gli investitori, a loro volta, devono confermare il conto in cui desiderano ricevere capitale e interessi quando l' BOND raggiungerà la scadenza il 29 novembre.

Sebbene l'intero processo sia stato progettato per essere il più possibile self-service, LINK Asset Services (in precedenza nota come Capita), con sede in Australia, fornisce anche un servizio fiduciario nel caso in cui l'emittente non riesca a rimborsare il prestito.

"Una blockchain T può fare questo", ha affermato Sehra, spiegando:

"Una blockchain T può andare a far rispettare un contratto e reclamare i beni per gli investitori. Questo è essenzialmente il punto in cui è sempre richiesta una terza parte responsabile."

Controllo Bitcoin

Tuttavia, l' BOND Ethereum emessa oggi è solo l'ultima di un esperimento in due parti progettato per dimostrare come le blockchain pubbliche potrebbero trasformare l'emissione BOND in un settore sempre più self-service.

Considerato un gruppo di controllo per il confronto con il BOND Ethereum , il lavoro precedente è stato condotto utilizzando la blockchain Bitcoin , risultando in un processo più manuale in parte a causa di previstodifficoltà nella scrittura di contratti intelligenti.

Questo BOND è stato creato il mese scorso come parte di un altro regolamento sabbiera analogamente istituito dalla FCA per garantire ai partner che T violeranno accidentalmente i controlli del settore.

Nonostante le difficoltà nell'automatizzare parte di questo lavoro precedente, agli utenti finali veniva comunque concesso un certo grado di self-service, utilizzando le chiavi private loro assegnate tramite un processo di onboarding KYC/AML integrato nella piattaforma Nivaura.

La differenza più grande tra i test era che invece di depositare la Criptovaluta direttamente su un conto sulla blockchain, come nel caso Ethereum BOND, le sterline britanniche venivano depositate sul Client Money Account di Nivaura.

Un documento consegnato da Nivaura alle controparti spiegava i limiti di questo accordo:

"Ciò significava che la proprietà del denaro sulla blockchain non poteva essere considerata una fonte di verità indipendente a causa della dipendenza e della gestione dei fondi detenuti in un conto corrente del cliente".

Andando avanti

Grazie agli insegnamenti tratti da entrambi questi esperimenti dal vivo, Nivaura e LuxDeco hanno in programma una serie di ulteriori implementazioni.

Holmes di LuxDeco ha affermato di aver scoperto Nivaura per la prima volta in risposta ai clienti globali che desideravano pagare i loro beni in Ethereum e Bitcoin . Se l' BOND dovesse scadere senza problemi, questo è esattamente ciò che l'azienda vorrebbe fare in seguito.

"Se prima o poi iniziamo ad accettare pagamenti in Criptovaluta, cosa che pensiamo accadrà, ci saranno potenzialmente le condizioni naturali per finanziare anche i nostri cicli di capitale circolante attraverso questo mezzo", ha affermato.

Per quanto riguarda Nivaura, Sehra è consapevole di altri emittenti BOND come Daimler,Fisco E Sovrapprezzo che hanno utilizzato la Criptovaluta per parte del loro processo. Poiché quelle aziende, e altre che lavorano in derivati, compiono i propri progressi, si aspetta di vedere una convergenza.

Sehra ha concluso:

"Stiamo già vedendo derivati ​​nella Criptovaluta. Le obbligazioni e i derivati ​​saranno il passo successivo. Saranno i prossimi pionieri."

Dichiarazione informativa:CoinDesk è una sussidiaria di Digital Currency Group, che detiene una quota di proprietà di Nivaura.

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